Що призвело до зростання ціни на золото на 48% лише за 9 місяців?

Ціни на золото різко зросли протягом тижня з 29 вересня по 3 жовтня та закрилися на новому рекордному рівні: 3 886 доларів США за унцію (еквівалентно понад 124 мільйонам донгів/таель). Золоті злитки коштували близько 138 мільйонів донгів, тоді як прості каблучки досягли рекордних 135 мільйонів донгів/таель.

Висхідний тренд переходить у нову фазу

Зі зростанням на 12% у вересні – найвищим показником за десятиліття, ринок золота продемонстрував досить сильну фіксацію прибутку. Таким чином, лише стримуючи зростання, ціна на золото залишалася нижче 3900 доларів США за унцію станом на кінець торгової сесії 3 жовтня та не зафіксувавши жодного значного зниження.

Спотова ціна на золото зросла більш ніж на 48% з 2625 доларів за унцію на початку року, що є найбільшим річним приростом з 1979 року.

Більшість факторів, що підтримують зростання ціни на золото, все ще присутні. Тобто, ослаблення долара США, можливість подвійного зниження процентних ставок Федеральної резервної системи США (ФРС) протягом решти 2025 року та продовження послаблення монетарної політики наступного року; геополітична напруженість не демонструє ознак охолодження в Україні, на Близькому Сході, в Європі...

Тепер ринок зіткнувся з новим фактором, що підтримує золото: можливістю припинення роботи уряду США.

Минулої ночі Сенат США знову не зміг ухвалити бюджетні законопроекти опозиції, спрямовані на запобігання триденному призупиненню роботи уряду США.

Невдача Конгресу у прийнятті нового законопроекту про бюджет триває вже кілька днів і поки що не мала суттєвого впливу на економіку . Але чим довше триватиме цей політичний глухий кут, тим більшим буде кінцевий вплив. За попередніми оцінками, економіка США може втрачати від 7 до 15 мільярдів доларів щотижня через локдаун.

Світова ціна на золото різко зросла до нового піку, SJC досягла 138 мільйонів донгів/таель. Фото: MH

У вересні світ став свідком рідкісного переходу від долара США до золота, який JPMorgan назвав «торгівлею знеціненням» (зеленої банкноти). Багато роздрібних клієнтів починають втрачати довіру до долара США, стурбовані довгостроковою інфляцією та девальвацією боргу через постійно високий державний дефіцит у провідних економіках.

Протягом останніх трьох років центральні банки підживлювали цей зсув, диверсифікуючи портфелі від долара США до золота.

Однак JPMorgan заявив, що зростання цін на золото вступило в нову фазу, оскільки на ринок виходять роздрібні інвестори. Попит на золоті ETF минулого місяця рекордно зріс.

У компанії Kitco Аакаш Доші, керівник відділу золотої стратегії State Street Investment Management, повідомив, що у вересні SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) – найбільший у світі золотий ETF, збільшив свої запаси золота до 35,2 тонни, при цьому рекордні 18,9 тонни були зафіксовані 19 вересня – найвищий показник за всю історію.

Однак світові запаси золота в золотих ETF залишаються нижчими за рекордні рівні, встановлені у 2020 році.

Згідно зі звітом компанії з аналізу ринку дорогоцінних металів Heraeus, Китай та Індія продовжують нарощувати імпорт золота на тлі зростання цін. У серпні Китай імпортував 100 тонн золота для торгівлі, інвестицій та промислового виробництва...

Тим часом, за даними Всесвітньої золотої ради (WGC), Народний банк Китаю (PBoC) імпортував додатково 2 тонни золота для резервних цілей, в результаті чого його загальні запаси перевищили 2300 тонн, що становить 7% від загальних резервних активів країни.

Звіт WGC, опублікований 3 жовтня, показує, що центральні банки багатьох країн збільшили свої закупівлі золота у серпні, зокрема, Центральний банк Казахстану (8 тонн), Болгарії (2 тонни), Туреччини (2 тонни), Узбекистану (2 тонни), Гани (2 тонни) та Сальвадору... З іншого боку, Росія продала 3 тонни, Індонезія продала 2 тонни. Загалом світові центральні банки придбали додатково 15 тонн золота у серпні для розміщення в резервах.

Ціна на золото незабаром досягне 4000 доларів США за унцію

Згідно з опитуванням Kitco, великі інвестори на Уолл-стріт не сумніваються у зростанні ціни на золото до 4000 доларів, тоді як роздрібні інвестори на Мейн-стріт більш оптимістично налаштовані щодо золота наступного тижня, оскільки уряд США залишається закритим.

За словами Марка Чандлера, генерального директора Bannockburn Global Forex, припинення роботи уряду США, спекуляції щодо повторного використання Європою російських золотих резервів та конфлікти в Європі підтримують настрої після того, як ціна на золото зростала протягом семи тижнів поспіль. Ціна на 4000 доларів за унцію вже не за горами.

Згідно з опитуванням Kitco, 92% експертів на Уолл-стріт прогнозують зростання цін на золото протягом тижня з 6 по 10 жовтня, ніхто не прогнозує зниження. Тим часом на Мейн-стріт 74% роздрібних інвесторів прогнозують зростання цін на золото, 18% прогнозують зниження.

Великі банки, включаючи Deutsche Bank та Goldman Sachs, вважають, що ціни на золото незабаром зростуть до 4000 або навіть 5000 доларів за унцію.

Ціни на срібло також різко зросли протягом тижня і зараз наближаються до позначки 48 доларів за унцію, що лише на 2 долари менше від історичного максимуму.

На внутрішньому ринку ціни на золото коливаються поблизу рекордно високих рівнів. Зокрема, під час ранкової торгової сесії 4 жовтня ціна 9999 золотих злитків на SJC становила 136,6-138,6 млн. донгів/таель (купівля-продаж), що різко зросло майже на 1 млн. донгів, досягнувши майже 139 млн. донгів/таель.

До кінця дня 3 жовтня SJC оголосила ціну на золото 1-5 кілець на рівні лише 132,3-135 мільйонів донгів/таель (купівля-продаж), що на 800 000 донгів/таель більше. Doji оголосила ціну на золото 1-5 кілець на рівні лише 132,6-135,6 мільйонів донгів/таель (купівля-продаж), що на 600 000 донгів/таель більше, ніж раніше – це історичний максимум.

Міністерство фінансів 3 жовтня заявило, що подало уряду план щодо стягнення податку на доходи фізичних осіб з передачі золотих злитків з метою підвищення прозорості та обмеження спекуляцій із золотом. Крім того, податок на доходи фізичних осіб не застосовуватиметься до необробленого золота та золотих ювелірних виробів.

Vietnamnet.vn

Джерело: https://vietnamnet.vn/dieu-gi-khien-vang-tang-48-chi-trong-9-thang-2449063.html