Зменшити норму обов'язкових резервів на 50% для деяких банків:

Багато експертів розглядають це нове регулювання як стратегічне підвищення ліквідності, що приносить подвійну вигоду банкам та економіці ...

Клієнти здійснюють операції в Акціонерному комерційному банку зовнішньої торгівлі В'єтнаму. *Фото: Нгуєн Куанг*

Економіка має ще десятки тисяч мільярдів

Згідно з циркуляром № 23/2025/TT-NHNN від 12 серпня 2025 року Державного банку про внесення змін до циркуляру № 30/2019/TT-NHNN, що регулює застосування обов'язкових резервів кредитних установ та філій іноземних банків, який передбачає, що Державний банк з 1 жовтня 2025 року зменшить обов'язкові резерви на 50%, вигоду отримають банки, які отримали обов'язкові перекази слабких комерційних банків, що перебувають під спеціальним контролем.

Зокрема, акціонерні комерційні банки, такі як: В'єтнамський банк зовнішньої торгівлі (Vietcombank), Військовий банк (MB), В'єтнамський банк процвітання (VPBank) та Банк розвитку міста Хошимін ( HDBank ), активно беруть участь у програмі Державного банку щодо реструктуризації слабких кредитних установ і матимуть умови для залучення значного капіталу для кредитування бізнесу та індивідуальних клієнтів.

Експерти з банківської справи та фінансів поділяють думку, що політика Державного банку щодо зниження норми обов'язкових резервів на 50% виключно для кредитних установ, які отримують обов'язкові перекази, є стратегічним стимулом ліквідності для чотирьох банків-одержувачів. Це не лише стимул для збільшення капітальних витрат, але й стратегічний важіль, який одночасно впливає на ліквідність, капітальні витрати та зростання кредитування.

Фактично, за великого обсягу депозитів, якщо обов'язкові резерви зменшуються на 50%, кожен банк може вивільнити від тисяч до десятків тисяч мільярдів донгів. Це джерело капіталу матиме можливість доповнити резерви ліквідності, збільшити кредитну спроможність, зменшити тиск на нову мобілізацію, тим самим знижуючи витрати на капітал та розширюючи норму прибутку. За допомогою цього ресурсу банки можуть розширювати кредитування без збільшення мобілізації, тим самим кредитуючи для стимулювання економіки, підтримуючи реструктуризацію слабких банків.

Раніше, у жовтні 2024 року, Державний банк оголосив про передачу Будівельного банку (CBBank) до Vietcombank та Акціонерного комерційного банку Ocean (Oceanbank) до MBBank . Потім, у січні 2025 року, Global Petroleum Bank (GPBank) було передано до VPBank, а Акціонерний комерційний банк DongA (DongA Bank) до HDBank. До передачі ці чотири банки протягом багатьох років перебували під особливим контролем Державного банку через накопичення безнадійної заборгованості та значних накопичених збитків.

Після передачі банки було перейменовано та проведено ребрендинг. DongA Bank було перейменовано на Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank). CBBank став Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo), а Ocean Bank став Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Подвійна вигода

Згідно з розрахунками, з 1 жовтня 2025 року 4 банки можуть мати «розв’язаний» потік капіталу приблизно на 17 200–51 700 млрд донгів, залежно від фактичної структури термінів депозитів.

Очікується, що Vietcombank, банк у групі «Великої четвірки», який має перевагу найбільшого обсягу депозитів у банківській системі, отримає найбільшу вигоду. Оскільки джерело капіталу, зменшене з обов'язкового резерву, підтримуватиме зростання кредитування банку, гнучко регулюватиме джерела капіталу для державних облігацій або корпоративних позик, допомагаючи Vietcombank збільшувати прибутки та забезпечувати стандарти безпеки капіталу. Згідно з фінансовим звітом цього банку за другий квартал, обсяг депозитів клієнтів станом на 30 червня 2025 року сягнув понад 1,58 мільйона мільярдів донгів. Таким чином, згідно з циркуляром № 23/TT-NHNN, цей банк може зменшити обов'язкові резерви приблизно на 7 900-23 800 мільярдів донгів.

У MB також розраховано, що при зниженні норми обов'язкових резервів він матиме можливість залучити в економіку додаткові 3 900-11 700 мільярдів донгів. Це джерело капіталу не лише доповнить ліквідність MB, збільшить капітал для кредитування клієнтів малого та середнього бізнесу, але й стане рішенням для підтримки OceanBank у створенні безпечнішої буферної зони, зменшуючи ризики в процесі консолідації балансу.

Або, як і у випадку з VPBank, надлишковий капітал у розмірі близько 3 000-9 000 мільярдів донгів буде використано для розвитку роздрібного сектору, малих і середніх підприємств та споживчого кредитування, що допоможе банку зменшити тиск на мобілізацію довгострокових депозитів з високими процентними ставками протягом періоду отримання GPBank. Тим часом очікується, що HDBank матиме додаткові 2 400-7 200 мільярдів донгів, з яких він зможе диверсифікувати свою клієнтську структуру з роздрібної торгівлі, авіації..., щоб негайно поглинути вивільнений капітал у високоприбуткові сектори, створюючи умови для банку для збільшення його можливостей працювати з DongA Bank, але при цьому підтримувати стабільне зростання без шкоди для норми прибутку.

Що стосується економіки, то ця політика сприяє доповненню ліквідності, стимулюванню більшого притоку капіталу у виробництво та бізнес, зниженню тиску на процентні ставки, створенню імпульсу зростання для бізнесу та населення. Водночас вона допомагає зміцнити довіру до банківської системи, підтримує процес реструктуризації всієї галузі та забезпечує стабільність і стійкість фінансового та грошово-кредитного ринку. Іншими словами, це рішення, яке як розблоковує ресурси для банків, так і створює позитивний ефект поділу для економіки.

Джерело: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html