Процентні ставки по депозитах знижуються, чому процентні ставки по кредитах залишаються високими?

За даними Державного банку, існує чотири причини, чому процентні ставки за кредитами залишаються високими, навіть попри зниження процентних ставок за депозитами.

Банківська система є основним каналом постачання капіталу для економіки.

Економіка В'єтнаму залежить переважно від банківського кредитного капіталу (співвідношення кредит/ВВП на кінець 2022 року становило 125,34%), тоді як попит на капітал для економічного розвитку завжди високий, що створює тиск на процентні ставки за кредитами.

Після пандемії Covid-19 економіка відновилася, тому попит на капітал для виробництва та бізнесу зріс, банківська система використала максимальну кількість мобілізованого капіталу для задоволення потреб економіки в капіталі.

Наразі різниця між депозитами та кредитами у донг-даунах становить 167 трильйонів донг-даунів; коефіцієнт використання капіталу на ринку 1 (коефіцієнт кредитування/мобілізації капіталу на ринку 1) у донг-даунах становить 101,45%, що менше ніж 102,28% на кінець 2022 року, але все ще залишається на дуже високому рівні.

Процентна ставка за депозитами знижується, чому процентна ставка за кредитами все ще висока? Зображення 1 — Процентні ставки за депозитами постійно знижуються банками, але процентні ставки за кредитами залишаються високими. Державний банк дав пояснення цьому парадоксу. Ілюстративне фото

Банківська система переважно мобілізує короткостроковий капітал (близько 88% депозитів призначені на термін 12 місяців або менше), але все ще має задовольняти середньострокові та довгострокові потреби в кредитуванні (понад 52% кредитного балансу системи у донг-даунах є середньостроковими та довгостроковими), що створює тиск на процентні ставки за депозитами.

Водночас, тиск на підвищення процентних ставок завжди існує, оскільки В'єтнам має значну економічну відкритість, а коливання на світових фінансових та валютних ринках мають швидкий та сильний вплив на внутрішні процентні ставки та обмінні курси.

Тиск вдома та за кордоном

Світовий рівень процентних ставок зросте у 2022 році та залишатиметься високим у перші місяці 2023 року. Провідні центральні банки світу продовжують впроваджувати дорожню карту щодо посилення монетарної політики та підтримки високих процентних ставок. Федеральна резервна система США (ФРС) підвищила процентні ставки 10 разів (наразі цільова процентна ставка ФРС становить 5,0–5,25%/рік; ЄЦБ: процентна ставка рефінансування становить 3,5%/рік, процентна ставка за депозитами – 3,0%/рік).

Внутрішній інфляційний тиск (середня інфляція за 4 місяці 2023 року становила 3,84%; базова інфляція зросла на 4,9%; цільовий показник інфляції на 2023 рік – 4,5%). Існуючий та прихований інфляційний тиск змушує людей очікувати позитивних реальних процентних ставок, тому кредитним установам (КІ) важко знижувати процентні ставки для залучення депозитів, що призводить до високих витрат КІ. Мобілізація капіталу станом на 27 квітня 2023 року зросла на 1,78%, що лише майже на 50% порівняно з темпами зростання кредитування в 3,04%.

Циркуляр № 02/2023/TT-NHNN

Циркуляр № 02/2023/TT-NHNN, нещодавно виданий 23 квітня 2023 року, дозволяє реструктуризацію умов погашення боргу та збереження групи клієнтів, які стикаються з труднощами, що означає, що кредитні установи ще не стягнули борги вчасно, тоді як кредитні установи все ще повинні забезпечувати виплати депозитів, що зменшує продажі кредитів та уповільнює оборот капіталу в економіці, тим самим створюючи тиск на здатність збалансувати капітал та простір для зниження процентних ставок.

Водночас банківська система все ще перебуває в процесі реструктуризації та врегулювання проблемної заборгованості кредитних установ, підвищення стандартів управління відповідно до міжнародної практики... деякі невеликі комерційні банки підтримують високі процентні ставки за депозитами, щоб утримати клієнтів, що ускладнює зниження процентних ставок за кредитами.

Процентна ставка за кредитом узгоджується кредитною установою та клієнтом.

Згідно з чинними правилами, рішення щодо процентних ставок за кредитами узгоджується кредитною установою та клієнтом відповідно до попиту та пропозиції капіталу на ринку та кредитоспроможності клієнта.

У разі коливання ринкових процентних ставок або коригування Державним банком операційних процентних ставок, що призводить до коригування кредитними установами процентних ставок за депозитами вгору або вниз, або до проактивного коригування кредитними установами процентних ставок за кредитами в сторону зниження, за кредитами, за якими кредитні установи та клієнти домовилися про процентні ставки, кредитні установи продовжують застосовувати узгоджені процентні ставки до кінця терміну кредиту або до кінця періоду сплати відсотків відповідно до кредитної угоди між кредитними установами та клієнтами.

Крім того, Державний банк також регулював максимальну короткострокову процентну ставку за кредитами у донгівських донгах (наразі на рівні 4,5% на рік) для клієнтів кредитних установ з метою задоволення деяких потреб у капіталі, зменшення вартості кредитів та розширення доступу до кредитів відповідно до вказівок уряду . Завдяки моніторинговим звітам кредитних установ, на сьогодні рівень ринкових процентних ставок поступово стабілізувався, багато комерційних банків знизили процентні ставки за кредитами.

Джерело