Південний Меконг (VC3) ризикує не виконати свій план на 2023 рік через потроєння короткострокового боргу.

Південний Меконг (VC3) стикається з високим ризиком невиконання свого бізнес-плану на 2023 рік.

Згідно з консолідованим фінансовим звітом Nam Mekong Group (VC3) за третій квартал, чистий дохід від продажів та послуг досяг 192,9 млрд донгів. Більша частина цієї суми надійшла від доходів від бізнесу з нерухомістю у розмірі 191,3 млрд донгів, тоді як дохід від послуг склав 1,6 млрд донгів.

Собівартість реалізованої продукції склала 132,8 млрд донгів, що призвело до валового прибутку в розмірі 61 млрд донгів. Це еквівалентно валовій рентабельності в 31,6%.

Протягом цього періоду фінансові доходи зменшилися на 57% і склали лише 1,4 млрд донгів. Тим часом фінансові витрати зросли у 2,4 рази порівняно з аналогічним періодом, досягнувши 843 млн донгів.

Південний Меконг VC3 стикається з ризиком зриву бізнес-плану у 2023 році; короткостроковий борг зростає втричі (Рисунок 1). — Виконавши лише майже 12,9% своїх цілей на 2023 рік після 9 місяців, Південний Меконг (VC3) стикається з ризиком невиконання свого річного плану (Фото: надано).

Витрати на збут зросли до 14,3 млрд донгів завдяки відновленню операцій компанії в сфері нерухомості у третьому кварталі. Адміністративні витрати також зросли на 8,5%, досягнувши 8,2 млрд донгів у третьому кварталі 2023 року.

Таким чином, прибуток Nam Mekong після оподаткування у третьому кварталі 2023 року досяг 31,8 млрд донгів, тоді як прибуток після оподаткування, що належить неконтрольним акціонерам, становив трохи більше 1 млн донгів.

Сукупний дохід Nam Mekong за перші дев'ять місяців року досяг 383,9 млрд донгів, а сукупний прибуток після оподаткування, що належить акціонерам материнської компанії, досяг 56,6 млрд донгів. Порівняно з цілями VC3, встановленими на початку року, які включали дохід у розмірі 1 873 млрд донгів та прибуток після оподаткування, що належить акціонерам материнської компанії, у розмірі 434,8 млрд донгів, VC3 досягла лише 20,5% від свого цільового показника доходу та 12,9% від свого плану прибутку на рік.

Таким чином, якщо VC3 не досягне жодних проривів у своїй бізнес-операції в четвертому кварталі, майже напевно, що Nam Mekong не зможе виконати свій бізнес-план на 2023 рік.

Короткострокова заборгованість збільшилася в 3,2 раза, а операційний грошовий потік продовжував бути негативним на рівні 358,4 млрд донгів.

Маючи відносно високу ймовірність невиконання свого бізнес-плану на 2023 рік, VC3 також стикається зі значним тиском через різке зростання боргу та постійно негативний операційний грошовий потік, який сягає сотень мільярдів донгів.

Зокрема, на кінець третього кварталу 2023 року загальні активи VC3 досягли 3 546,3 млрд донгів, що на 4,5% менше, ніж за аналогічний період минулого року. З них грошові кошти та їх еквіваленти становили 134,6 млрд донгів, що майже не змінилося порівняно з початком року.

Дебіторська заборгованість зросла з 491,6 млрд донгів до 772 млрд донгів. Запаси залишилися на рівні 2 378,1 млрд донгів, що дещо менше порівняно з початком року. З цих запасів на проект міської зони Бао Нінь 2 все ще припадає 1 877,5 млрд донгів, що еквівалентно майже 80% від загальної суми запасів.

Водночас, ці активи становлять 52,9% від загальних активів VC3. Далі йдуть активи проекту The Charms Binh Duong з 485,2 млрд донгів, що відповідає 13,7% від загальних активів.

Що стосується структури капіталу VC3, то зобов'язання наразі становлять 2 290,4 млрд донгів, що еквівалентно 64,6% від загальних активів. Зокрема, короткострокові позики становлять 384,2 млрд донгів, що в 3,2 рази більше, ніж на початку періоду. І навпаки, довгострокові позики зменшилися зі 123,5 млрд донгів до 3,3 млрд донгів.

Згідно зі звітом про рух грошових коштів, чистий грошовий потік Nam Mekong від операційної діяльності також становив негативний показник у розмірі 358,4 млрд донгів у третьому кварталі 2023 року. Чистий грошовий потік від фінансової діяльності збільшився на 143,9 млрд донгів, при цьому отримані кошти від позик склали 279,7 млрд донгів.

Джерело