Надлишок пропозиції, в'єтнамський рис зазнає конкурентного тиску з боку Індії

Після майже двох років підтримки рекордно високих цін, світовий ринок рису повертається до норми швидше, ніж очікувалося. Після дефіциту поставок через погодні умови та політику обмеження експорту деяких країн, картина зараз поступово змінюється, оскільки всі основні країни-виробники отримують хороші врожаї, тоді як попит на імпорт явно сповільнився. У цьому контексті В'єтнам – одна з трьох провідних країн-експортерів рису у світі – перебуває під зростаючим конкурентним тиском, особливо коли Індія стає «спусковим гачком» хвилі глобального надлишку пропозиції...

Світові ціни на рис падають - Індія стає "спусковим гачком" глобального надлишку пропозиції

За даними міжнародних торговельних організацій, ціна на 5% битий рис на світовому ринку постійно знижується з травня минулого року. У вересні експортна ціна FOB на 5% битий рис з Таїланду впала до найнижчого рівня за майже 9 років, лише близько 358 доларів США/тонна, тоді як ціна на той самий вид рису з Індії, після досягнення 3-річного мінімуму, лише незначно відновилася до 363 доларів США/тонна. В'єтнамський рис не виходить з цієї тенденції, середня експортна ціна у вересні коливалася близько 451 долара США/тонна, що більш ніж на 22% нижче, ніж за аналогічний період минулого року.

Зниження цін сигналізує про фундаментальний зсув у світовому балансі попиту та пропозиції. Згідно з останнім звітом Міжнародної ради із зерна (IGC), очікується, що світове виробництво рису у 2025-2026 сезоні досягне рекордних 727 мільйонів тонн, що на 1,5% більше, ніж у попередньому сезоні. Тим часом, за оцінками, світові запаси зростуть на 4,7% приблизно до 183 мільйонів тонн, що є чіткою ознакою того, що пропозиція перевищує попит.

Найвиразнішою «точкою» на цій картині є Індія – країна, на яку припадає майже 40% загальносвітового експорту рису. Після періоду застосування експортних обмежень для контролю інфляції цін на продукти харчування, ця країна значно розширила свою збутову діяльність у 2025 році, з очікуваним обсягом виробництва 145 мільйонів тонн, що на 7% більше, ніж за той самий період.

Основні експортери в Індії очікують, що експорт досягне 22-23 мільйонів тонн, можливо, навіть до 30 мільйонів тонн, і за сприятливих погодних умов збільшення може сягнути 50% порівняно з минулим роком. Завдяки видатному обсягу виробництва та низьким витратам Індія сильно зміщує світовий баланс попиту та пропозиції в бік профіциту, що швидко знижує світові ціни на рис.

Тим часом попит є більш низьким, ніж очікувалося. Філіппіни, найбільший у світі імпортер рису, призупинили імпорт на два місяці, починаючи з 1 вересня, щоб захистити внутрішнє виробництво під час пікового сезону збору врожаю. Примітно, що Міністерство сільського господарства країни пропонує продовжити заборону до квітня 2026 року та відкрити імпорт лише на один місяць у січні наступного року. Якщо цей план буде схвалено, світовий ринок втратить ключову точку попиту на багато місяців, що чинить подальший тиск на зниження цін на рис.

З огляду на значні поставки з Індії, високі запаси в країнах-виробниках та падіння попиту на імпорт, світовий ринок рису вступає в найочевидніший період надлишку пропозиції за майже десять років.

Які виклики та можливості існують для в'єтнамського рису?

В'єтнам, третій за величиною експортер рису у світі, стикається зі значним викликом, оскільки міжнародні ціни на рис сповільнюються, а торговельна політика його партнерів постійно змінюється. Після періоду швидкого зростання наприкінці серпня та на початку вересня ціна на 5% подрібнений рис у В'єтнамі знизилася і зараз становить лише 440-450 доларів США за тонну, що відображає коригування попиту та пропозиції як на внутрішньому, так і на світовому ринку.

За даними Митного департаменту В'єтнаму, за перші 9 місяців цього року експорт рису з В'єтнаму дещо зменшився на 2% в обсязі, досягнувши понад 6,8 мільйона тонн. Однак вартість експорту зменшилася на 20%, досягнувши лише 3,49 мільярда доларів США. Тільки у вересні обсяг експорту на ключові ринки зменшився майже вдвічі, досягнувши лише 377 000 тонн, через прямий вплив наказу про тимчасове призупинення імпорту Філіппін – найбільшого споживача в'єтнамського рису.

В'єтнам не лише втрачає свої традиційні ринки, але й стикається зі все більш жорсткою конкуренцією з боку Індії та Таїланду в таких регіонах, як Африка, Малайзія та Китай. У той час як Індія активно продає рис за цінами нижчими за середні на 80-100 доларів США/тонна, Таїланд збільшує експорт високоякісного рису, чинячи тиск на в'єтнамський рис як у низьковитратному, так і в високоякісному сегментах.

Однак, якщо дивитися вперед, картина не зовсім похмура. В'єтнамський рис все ще займає значні позиції завдяки своїй якості та репутації. Ароматні та клейкі сорти рису, такі як Dai Thom 8, OM18, OM5451, продовжують високо цінуватися на міжнародних ринках, особливо на Філіппінах та в Африці, за свій смак та консистенцію. Хоча імпорт ще не отримав офіційної ліцензії, багато філіппінських трейдерів активно розміщують попередні замовлення з оплатою 50-70% від вартості контракту та просять зберігати товар до листопада – це сигнал про те, що довіра до в'єтнамського рису залишається сильною.

У короткостроковій перспективі ціни на в'єтнамський рис можуть продовжувати знижуватися, оскільки літньо-осінній урожай майже вичерпано, тоді як осінньо-зимовий ще не досяг свого піку, але зниження буде незначним. У довгостроковій перспективі зміна клімату може зменшити площі рису та його врожайність у світі, що призведе до скорочення світової пропозиції рису та тим самим підтримуватиме ціни.

Найбільшою підтримкою для в'єтнамської рисової промисловості залишається якість та здатність швидко адаптуватися до ринку. В останні роки експортні підприємства рішуче зосередилися на сегменті спеціального рису, органічного рису та високоякісного ароматного рису, що збільшує додану вартість та зменшує залежність від кількох традиційних ринків. Це буде напрямок, який допоможе в'єтнамському рису не лише «міцно стояти» в поточному циклі надлишку пропозиції, але й зміцнити свої довгострокові позиції на карті світової торгівлі рисом.

Джерело: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/nguon-cung-du-thua-gao-viet-nam-chiu-suc-ep-canh-tranh-tu-an-do-20251009122042228.htm