Міжнародні власники облігацій вимагають «величезного» боргу, що каже Novaland?

Корпорація No Va Real Estate Investment Group ( Novaland , код NVL) щойно оголосила про проведення переговорів з групою власників облігацій щодо боргу за партією міжнародних конвертованих облігацій на суму майже 300 мільйонів доларів США, які наразі котируються на Сінгапурській фондовій біржі.

Через труднощі з ліквідністю Novaland не змогла вчасно виконати своє зобов'язання щодо сплати відсотків у розмірі 7,8 млн доларів США. Керівництво компанії заявило, що вони ведуть переговори з групою власників облігацій Ad Hoc Group щодо плану реструктуризації, який відповідає її поточним можливостям та плану відновлення бізнесу. Процес переговорів консультується міжнародними та вітчизняними консалтинговими фірмами, такими як Deloitte, Sidley Austin LLP та YKVN.

«В умовах обмежених ресурсів Novaland зобов’язується завжди докладати зусиль для ведення переговорів та вирішення питань у відкритому дусі з бажанням знайти оптимальне рішення для забезпечення інтересів групи власників облігацій», – йдеться в заяві Novaland.

У фінансовому звіті Novaland є одним із підрозділів, що беруть участь у мобілізації облігацій великої вартості. Загальна номінальна вартість короткострокових облігацій, хоча й зменшилася, на кінець другого кварталу все ще перевищувала 14,132 млрд донгів (усі випущені вітчизняним компаніям з цінних паперів та банкам).

Novaland стикається з труднощами з багатьма лотами облігацій. (Фото: Дуй Ань)

Тим часом загальна номінальна вартість довгострокових облігацій швидко зросла майже до 28 993 млрд донгів. Зокрема, було випущено партію міжнародних облігацій (з конвертованою вартістю майже 7 092 млрд донгів) іноземним партнерам, організатором та емітентом яких була Credit Suisse AG (сінгапурське відділення).

Очікується, що термін погашення цієї міжнародної облігації настане 16 липня 2026 року. Процентна ставка, яку Novaland повинна виплачувати власникам облігацій, становить 5,25% на рік кожні 6 місяців. Облігації є незабезпеченими, але можуть бути конвертовані в акції NVL за початковою ціною конвертації 135 700 VND/акція (еквівалентно майже 33 916 акціям/облігації) та буде коригуватися відповідно до ринку.

Раніше, за даними Business Wire, Ad Hoc Group, яка представляє групу власників облігацій, що володіє понад 75% вищезгаданої партії облігацій на суму 300 мільйонів доларів США, заявила, що будуть нові кроки, якщо Novaland не проведе переговори щодо реструктуризації боргу добросовісно.

Банк Нью-Йорка Меллона (США) також видав кілька повідомлень про дефолт, останнє з яких було видано 17 липня, стосовно прострочення купонної виплати, що підлягала сплаті 16 липня 2023 року. Хоча в процесі переговорів було досягнуто консенсусу щодо відстрочення боргу, група заявила, що ще не отримала позитивної співпраці.

Представник Novaland зазначив, що в складних макроекономічних умовах доходи та здатність мобілізувати новий капітал суттєво постраждали. Грошові рахунки в проектах завжди перебувають під пильним наглядом банків з метою розвитку проекту.

В результаті, Novaland має труднощі з здійсненням запланованих платежів вітчизняним та іноземним кредиторам. Наразі компанія докладає зусиль для реструктуризації своєї заборгованості та узгодження відповідних рішень для забезпечення узгодження інтересів власників облігацій та кредиторів.

Керівники цієї компанії з нерухомості сподіваються на більше часу для відновлення бізнесу; водночас вони сподіваються отримати підтримку від кредиторів та власників облігацій для швидкої стабілізації бізнес-операцій та виконання фінансових зобов'язань перед власниками облігацій та пов'язаними з ними особами.

Після періоду усунення труднощів у сфері нерухомості, Novaland почав демонструвати ознаки відновлення. Багато проектів мали вирішені юридичні та інвестиційні процедури, а також NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, The Grand Manhattan... були перезапущені за підтримки фінансових партнерів, таких як TPBank, MBBank , VPBank, підрядників...

Novaland пояснює зниження прибутку, сумніви щодо своєї здатності продовжувати діяльність . Novaland, очолювана паном Буй Тхань Нхоном, щойно пояснила різницю в прибутку після оподаткування у піврічному консолідованому фінансовому звіті та сумніви щодо своєї здатності продовжувати діяльність.

Джерело