Що каже Novaland про величезний борг власників міжнародних облігацій?

Акціонерна компанія Novaland Investment Group ( Novaland , тікер NVL) щойно оголосила про проведення переговорів з власниками облігацій щодо боргу за своїм випуском міжнародних конвертованих облігацій на суму майже 300 мільйонів доларів США, які наразі котируються на Сінгапурській біржі.

Через труднощі з ліквідністю Novaland не змогла дотриматися терміну виплати відсотків у розмірі 7,8 мільйона доларів. Керівництво компанії заявило, що вони ведуть переговори з Ad Hoc Group, групою власників облігацій, щодо плану реструктуризації, який відповідає їхнім поточним можливостям та плану відновлення бізнесу. Процес переговорів включає консультації з міжнародними та вітчизняними консалтинговими фірмами, такими як Deloitte, Sidley Austin LLP та YKVN.

«В умовах обмежених ресурсів Novaland прагне завжди прагнути до переговорів та вирішення питань у конструктивному дусі з бажанням знайти оптимальне рішення для забезпечення прав власників облігацій», – йдеться у заяві Novaland.

Згідно з фінансовим звітом, Novaland є однією з організацій, які брали участь у залученні великої кількості облігацій. Загальна номінальна вартість короткострокових облігацій, хоча й зменшилася, все ж перевищила 14,132 млрд донгів на кінець другого кварталу (усі випущені вітчизняним компаніям з цінних паперів та банкам).

Novaland стикається з труднощами через кілька випусків облігацій. (Фото: Дуй Ань)

Тим часом загальна номінальна вартість довгострокових облігацій швидко зросла майже до 28 993 млрд донгів. Зокрема, це включає міжнародний випуск облігацій (з конвертованою вартістю майже 7 092 млрд донгів), випущений закордонним партнерам, організований та випущений Credit Suisse AG (сінгапурське відділення).

Термін погашення цього міжнародного випуску облігацій запланований на 16 липня 2026 року. Novaland виплачуватиме власникам облігацій відсоткову ставку у розмірі 5,25% річних, яка виплачуватиметься кожні шість місяців. Облігації є незабезпеченими, але конвертуються в акції NVL за початковою ціною конвертації 135 700 VND за акцію (еквівалентно приблизно 33 916 акціям на облігацію) з урахуванням коригувань ринку.

Раніше, за даними Business Wire, Ad Hoc Group, яка представляє власників облігацій, що володіють понад 75% випуску облігацій на суму 300 мільйонів доларів, заявила, що буде вжито подальших заходів, якщо Novaland не проведе переговори щодо реструктуризації боргу добросовісно.

Банк Нью-Йорка Меллон (США) також видав кілька повідомлень щодо порушень контракту, останнє з яких відбулося 17 липня, щодо несвоєчасної виплати процентних купонів, що підлягають сплаті 16 липня 2023 року. Хоча переговори досягли угоди щодо відстрочення боргу, корпорація стверджує, що ще не отримала добросовісної співпраці.

Представник Novaland заявив, що, враховуючи складні макроекономічні умови, доходи та здатність залучати новий капітал суттєво постраждали. Грошові рахунки в проектах завжди перебувають під пильним наглядом банків для цілей розвитку проектів.

Таким чином, Novaland стикається з труднощами у здійсненні платежів вітчизняним та іноземним кредиторам, як заплановано. Наразі компанія працює над реструктуризацією своєї заборгованості, ведучи переговори щодо відповідних варіантів для забезпечення балансу інтересів власників облігацій та кредиторів.

Керівники цієї компанії з нерухомості хочуть більше часу для відновлення бізнесу; вони також сподіваються отримати розуміння кредиторів та власників облігацій для швидкої стабілізації бізнес-операцій та виконання фінансових зобов'язань перед власниками облігацій та пов'язаними з ними особами.

Після періоду вирішення труднощів у секторі нерухомості, Novaland починає демонструвати ознаки відновлення. Багато проектів втратили юридичні та інвестиційні перешкоди, а такі проекти, як NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet та The Grand Manhattan, були перезапущені за підтримки фінансових партнерів, таких як TPBank, MBBank , VPBank та підрядників.

Novaland пояснює зниження прибутку та ставить під сумнів свою здатність до безперервної діяльності . Novaland, очолювана паном Буй Тхань Нхоном, щойно надала пояснення щодо розбіжності у прибутку після оподаткування у своєму консолідованому піврічному фінансовому звіті та сумнівів щодо її здатності до безперервної діяльності.

Джерело