میکانزم کو "کھلا" دیں تاکہ سرکاری بینک ترقی کی رفتار سے محروم نہ ہوں۔

سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے نئے دور میں مرکزی سرمائے کے چینل کے طور پر اپنا کردار برقرار رکھنے کے لیے، چارٹر کیپیٹل میں اضافہ اور قانون نمبر 68 کے مطابق میکانزم کو ڈھیلا کرنا ایک فوری "حکم" ہے۔

جناب Nguyen Tat Thai - محکمہ پیشن گوئی، شماریات کے ڈپٹی ڈائریکٹر - مانیٹری اور مالیاتی استحکام ( اسٹیٹ بینک آف ویتنام ) نے خطاب کیا۔

مارکیٹ شیئر کا تضاد اور چارٹر کیپیٹل کی "پیاس"

حکومت کی تازہ ترین رپورٹ کے مطابق، 2024 اور 2025 کے پہلے مہینوں میں ریاستی ملکیتی انٹرپرائز (SOE) کے شعبے کی مالیاتی تصویر مسلسل روشن رنگوں کو ریکارڈ کرتی رہی، جو معیشت کی ایک اہم مادی قوت کے طور پر اس کے کردار کی تصدیق کرتی ہے۔ تاہم، متاثر کن منافع کے اعداد و شمار کے پیچھے میکانزم اور چارٹر کیپٹل میں "رکاوٹیں" ہیں جنہیں جلد حل کرنے کی ضرورت ہے۔

2024 کے آخر تک کے اعدادوشمار بتاتے ہیں کہ سرکاری ملکیتی انٹرپرائز سیکٹر کا پیمانہ اور اثر و رسوخ ایک ناقابل تلافی ستون ہے۔ ریاستی دارالحکومت کے ساتھ 847 کاروباری اداروں کے ساتھ، اس شعبے کے کل اثاثے VND 4,336 ٹریلین کے بہت بڑے اعداد و شمار تک پہنچ گئے ہیں، جو سال کے آغاز کے مقابلے میں 8% زیادہ ہے۔ مالک کی ایکویٹی VND 1,949 ٹریلین تک پہنچ گئی، 4% زیادہ۔

20 نومبر کو ریاستی ملکیت والے انٹرپرائز فورم میں تقریر کرتے ہوئے: مسابقت اور قائدانہ کردار کو بہتر بنانا، مسٹر Nguyen Tat Thai - محکمہ پیشن گوئی، شماریات کے ڈپٹی ڈائریکٹر - مانیٹری اینڈ فنانشل سٹیبلیٹی (اسٹیٹ بینک آف ویتنام) نے کہا کہ اس عمومی تصویر میں، 4 سرکاری ملکیت والے کمرشل بینکوں کا گروپ (VietinkBank)، VIDKBV، AID معیشت کی زندگی کا کردار ادا کرنا جاری ہے۔

مسٹر Nguyen Tat Thai نے تبصرہ کیا: "سرکاری ملکیت والے کمرشل بینک نہ صرف سرمائے اور ادائیگی کے بیچوان فراہم کرنے میں کلیدی کردار ادا کرتے ہیں، بلکہ ریاست کے لیے میکرو اکانومی کو ریگولیٹ کرنے، سماجی تحفظ کی پالیسیوں کو نافذ کرنے اور مارکیٹ کی قیادت کرنے کے لیے ایک مؤثر ذریعہ بھی ہیں۔"

'بگ 4' گروپ کے مالیاتی اعداد و شمار واقعی متاثر کن ہیں جن کے کل اثاثے VND9,360 ٹریلین تک پہنچ گئے ہیں۔ معیشت کے لیے ایک اہم کیپٹل چینل کا کردار ادا کرتے ہوئے، یہ گروپ پورے سسٹم کے کل بقایا کریڈٹ بیلنس کا تقریباً 43.5 فیصد ہے۔ صرف پیمانے پر ہی نہیں، 4 بینکوں کا منافع بھی ایک روشن مقام ہے جب 2024 میں قبل از ٹیکس منافع VND134 ٹریلین تک پہنچ گیا، جس نے 17.44% کا ROE حاصل کیا - ایک سطح جو SOE سیکٹر کی اوسط سے برتر ہے۔ اس ترقی کی رفتار کے مطابق، اس شعبے کا ریاستی بجٹ کا حصہ VND48 ٹریلین تک پہنچ گیا۔ جس میں ایگری بینک نے VND17.4 ٹریلین کے ساتھ قیادت کی، اس کے بعد Vietcombank (VND12 ٹریلین)، BIDV (VND9.3 ٹریلین) اور VietinBank (VND9 ٹریلین)۔

تاہم، مسٹر Nguyen Tat Thai نے بھی واضح طور پر ایک تشویشناک حقیقت کی نشاندہی کی: سرکاری کمرشل بینکوں کا کردار نجی مشترکہ اسٹاک کمرشل بینک سیکٹر کے مقابلے میں نسبتاً کم ہونے کا رجحان ظاہر کر رہا ہے، جو کہ اثاثوں کے سائز اور سرمائے کی صلاحیت کے درمیان عدم توازن کی وجہ سے پیدا ہوا ہے۔

"ہم ایک تضاد کا مشاہدہ کر رہے ہیں۔ سرکاری ملکیت والے کمرشل بینک پورے کریڈٹ انسٹی ٹیوشن سسٹم کے کل اثاثوں کا 42% تک رکھتے ہیں لیکن ان کا چارٹر کیپیٹل صرف 20% ہے۔ دریں اثنا، مشترکہ اسٹاک کمرشل بینک کل اثاثوں کا 45% حصہ رکھتے ہیں لیکن پورے نظام کے کل چارٹر سرمائے کا 65% تک رکھتے ہیں،" مسٹر تھائی نے تجزیہ کیا۔

یہ فرق لامحالہ سرکاری شعبے کے مارکیٹ شیئر کو بتدریج کم کرنے کا باعث بنتا ہے۔ اگر 2004 میں، سرکاری کمرشل بینکوں کا کیپیٹل موبلائزیشن مارکیٹ شیئر 74 فیصد تھا، تو 2024 تک یہ تعداد صرف 46 فیصد رہ گئی تھی۔ اسی طرح، کریڈٹ مارکیٹ شیئر 76 فیصد سے کم ہو کر 46 فیصد ہو گیا۔

مسٹر Nguyen Tat Thai کے مطابق، مسئلے کی بنیادی وجہ سرمائے کے استعمال کے طریقہ کار میں ہے اور اضافی سرمائے میں اضافے کو بہت سی رکاوٹوں کا سامنا ہے۔

"سرکاری اداروں کے مالی وسائل اس وقت کھلنے میں سست ہیں کیونکہ سرمایہ کاری اتھارٹی کی وکندریقرت کے ضوابط صحیح معنوں میں خودمختاری نہیں دیتے۔ سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے سرمائے میں اضافے کا عمل - ایک خاص قسم کا انٹرپرائز - اور بھی مشکل ہے، جس کی وجہ سے ان کی مالی صلاحیت اثاثوں کی شرح نمو کے ساتھ برقرار نہیں رہ پاتی،" ڈپٹی ڈائریکٹر نے زور دیا۔

مسٹر تھائی کے مطابق، پتلی چارٹر کیپیٹل کی موجودہ صورت حال، جسے "ایک قمیض جو بہت تنگ ہے" سے تشبیہ دی گئی ہے، سرکاری کمرشل بینکوں کو تین سنگین نتائج کا سامنا کرنے پر مجبور کر رہی ہے۔ سب سے پہلے کیپیٹل ایڈویسی ریشو (CAR) پر دباؤ ہے، جو بین الاقوامی رسک مینجمنٹ کے معیارات جیسے کہ باسل II اور باسل III کو پورا کرنے میں ایک بڑی رکاوٹ پیدا کرتا ہے۔ اس کے بعد، پتلے کیپٹل اسکیل کی وجہ سے بینکوں کو کریڈٹ سیلنگ کے ساتھ "پھنس جانے" کا سبب بنتا ہے، ایکویٹی کیپیٹل پر قرضوں کی حد کو کنٹرول کرنے والے ضوابط کی وجہ سے کلیدی قومی منصوبوں کی مالی اعانت کے لیے کمرے کو محدود کر دیتا ہے۔ مجموعی طور پر نتیجہ مارکیٹ کی قیادت کے کردار میں کمی ہے، کیونکہ جب مالی تحفظ کو یقینی بنانے کے لیے "کھینچنے" کے لیے جدوجہد کرتے ہیں، تو ان بینکوں کو ترجیحی شرح سود کی پالیسیوں کے نفاذ یا معیشت کو سہارا دینے میں دشواری کا سامنا کرنا پڑے گا۔

ریاستی کمرشل بینکوں کے چارٹر کیپٹل میں تیزی سے اضافہ کرنے کی ضرورت ہے۔

مندرجہ بالا چیلنجوں کا سامنا کرتے ہوئے، انتظامی طریقہ کار میں جدت لانا اور SOE سیکٹر، خاص طور پر سرکاری کمرشل بینکوں کی مالی صلاحیت کو بڑھانا، اب وقت کی ضرورت نہیں ہے بلکہ نئے دور میں پائیدار ترقی کے لیے ایک اسٹریٹجک ناگزیر ہے۔

جناب Nguyen Tat Thai نے کہا کہ پہلا بنیادی حل ادارے میں مضمر ہے۔ مجاز حکام کو جلد ہی ایسی دستاویزات جاری کرنے کی ضرورت ہے جس میں انٹرپرائزز میں اسٹیٹ کیپٹل کے انتظام اور سرمایہ کاری کے قانون کی وضاحت کی گئی ہو (قانون نمبر 68/2025/QH15)۔

مسٹر تھائی نے تجویز پیش کی کہ "بنیادی روح جس کا مقصد کاروباری اداروں اور ریاستی سرمائے کے نمائندوں کو حقیقی معنوں میں زیادہ خود مختاری دینا ہے۔ کاروباری فیصلوں، پروجیکٹ کی منظوریوں سے لے کر مالیاتی حکومتوں تک، تنخواہوں کو بند کرنے کی ضرورت ہے تاکہ کاروباری اداروں کو مارکیٹ میں لچکدار بنایا جا سکے۔"

اس کے علاوہ، "فٹ بال کھیلنے اور سیٹی بجانے دونوں" یا کاروباری سرگرمیوں کو انتظامی شکل دینے کی صورت حال سے بچنے کے لیے ریاستی انتظام، مالک کے نمائندہ فنکشن اور انٹرپرائز کے گورننس کے حقوق کے درمیان حدود کو واضح طور پر بیان کرنا ضروری ہے۔

تنظیم نو کے بارے میں، مسٹر Nguyen Tat Thai نے سرکاری اداروں کی مساوات اور منصوبہ بندی کے مطابق فہرست سازی کو بھرپور طریقے سے فروغ دینے کی ضرورت پر زور دیا۔ 2023-2024 کی مدت اور 2025 کی پہلی سہ ماہی کی حقیقت سے پتہ چلتا ہے کہ یہ پیشرفت بہت سست ہے جب کسی بھی کاروباری اداروں کو ایکویٹائز نہیں کیا گیا ہے، حالانکہ منصوبہ 30 کاروباری اداروں پر مقرر کیا گیا ہے۔

بینکنگ سیکٹر کے بارے میں، مسٹر تھائی نے خاص طور پر نوٹ کیا: "ایگری بینک پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے، سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے ایکویٹائزیشن کی شرح کو تیز اور بڑھانا ضروری ہے۔ ساتھ ہی، ایکویٹائزڈ بینکوں میں ریاستی سرمائے کی تقسیم کے لیے روڈ میپ کا مطالعہ جاری رکھیں، غیر ملکی سرمایہ کاروں کے لیے بین الاقوامی وسائل کو راغب کرنے کے لیے گنجائش بڑھانے پر غور کریں۔"

ریاستی سرمائے کے علاوہ، کاروباری اداروں کو سرمایہ کاری کے نئے ذرائع سے فائدہ اٹھانے کی ضرورت ہے جیسے کہ پراجیکٹ بانڈز، گرین بانڈز، یا پبلک پرائیویٹ پارٹنرشپ (PPP) کا اجراء، بینک قرضوں پر انحصار کم کرنا جو مالیاتی عدم توازن کے ممکنہ خطرات کا باعث بنتے ہیں۔

مسٹر Nguyen Tat Thai کی طرف سے سب سے ضروری مسئلہ جس پر زور دیا گیا ہے وہ 4 سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے چارٹر کیپٹل بڑھانے کا روڈ میپ ہے۔ بینکنگ انڈسٹری کی ترقی کی حکمت عملی اور متعلقہ ضوابط کے مطابق، تجارتی بینکوں کے سرمائے کی مناسبیت کا تناسب (CAR) 2025 تک کم از کم 10-11% تک پہنچنا چاہیے اور اس کا مقصد بین الاقوامی معیارات کی طرف ہونا چاہیے۔

"اگر چارٹر کیپٹل میں بروقت اضافہ نہیں کیا گیا تو، سرکاری کمرشل بینک CAR کے تناسب کو یقینی نہیں بنا پائیں گے، اس طرح ڈیجیٹل تبدیلی، گرین اکانومی اور کلیدی بنیادی ڈھانچے کے منصوبوں جیسے ترجیحی شعبوں کے لیے کریڈٹ بڑھانے کی صلاحیت پر براہ راست اثر پڑے گا،" مسٹر تھائی نے خبردار کیا۔

اس مسئلے کو حل کرنے کے لیے، مسٹر تھائی نے ہم آہنگ حل کے ساتھ ایک پیش رفت کا طریقہ کار تجویز کیا۔ خاص طور پر، سرکاری کمرشل بینکوں کو ٹیکس کے بعد منافع کو برقرار رکھنے اور حصص میں ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے ذریعے سرمایہ بڑھانے کے لیے فنڈز مختص کرنے کے بعد ترجیح دی جاتی ہے۔ یہ ایک قابل عمل حل سمجھا جاتا ہے اور بجٹ پر کم سے کم دباؤ ڈالتا ہے۔ اس کے ساتھ ساتھ، خاص طور پر اہم کردار کے حامل بینکوں کے لیے ریاستی بجٹ سے براہ راست سرمائے کی تکمیل کے لیے ایک طریقہ کار بنانا ضروری ہے۔ ان حلوں کا بنیادی مقصد مالیاتی صلاحیت کو بہتر بنانا ہے تاکہ سرکاری کمرشل بینک بین الاقوامی طریقوں سے رجوع کر سکیں، جس کا مقصد آسیان خطے کے 4 سرکردہ ممالک کے گروپ کی ترقی کی سطح پر ہے۔

مسٹر Nguyen Tat Thai نے تصدیق کی: "سرکاری اداروں اور سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے سرمائے کے بہاؤ کو غیر مسدود کرنا پوری معیشت کی زندگی کو روک رہا ہے۔ صرف اس صورت میں جب "لیڈنگ کرینز" مضبوط اور کافی بڑی ہوں گی، ہم نئے دور میں ملک کی سماجی و اقتصادی ترقی کی خواہشات کا ادراک کر سکتے ہیں۔"

ماخذ: https://thoibaonganhang.vn/coi-troi-co-che-de-ngan-hang-quoc-doanh-khong-lo-nhip-tang-truong-173851.html