جب کریڈٹ روم کو ہٹا دیا جاتا ہے تو مارکیٹ شیئر کی دوڑ "گرم" ہوتی ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) اگر کریڈٹ روم کو ہٹا دیا جاتا ہے تو خطرے کے انتظام پر سخت "بریک" جاری کرے گا، جس میں ہر بینک کے معیار پر پورا اترنے کی صلاحیت پر منحصر روڈ میپ ہوگا، یعنی بینک کریڈٹ مارکیٹ شیئر کی تصویر بدل جائے گی۔

کریڈٹ روم کو ہٹانے سے بینکوں کو کریڈٹ پلان بنانے اور منافع کو بہتر بنانے میں زیادہ فعال ہونے میں مدد ملے گی۔ تصویر: ڈی ٹی

کریڈٹ روم کو ہٹانے سے کن بینکوں کو فائدہ ہوتا ہے؟

انتظامی ٹول "کریڈٹ روم" کو ہٹانے کے لیے وزیر اعظم کی ہدایت کے بارے میں کین تھیٹ سیکیورٹیز کمپنی کے ڈپٹی جنرل ڈائریکٹر مسٹر ڈو باو نگوک نے کہا کہ کریڈٹ روم کو ہٹانے سے ویتنام کو بین الاقوامی معیارات تک پہنچنے میں مدد ملتی ہے، مالیاتی مارکیٹ کو اپ گریڈ کرنے کے ہدف کے مطابق۔ "زیادہ اہم بات، کریڈٹ روم کو ہٹانے سے کمرشل بینکوں کو اپنی ذمہ داری اور خودمختاری میں اضافہ کرنا پڑتا ہے۔ اس کے مطابق، 'کمرہ مانگنے' کے بجائے، کمرشل بینکوں کو اپنی مالی صحت اور رسک مینجمنٹ کی صلاحیتوں کی بنیاد پر کریڈٹ بڑھانے کا فیصلہ کرنا چاہیے،" مسٹر نگوک نے تبصرہ کیا۔

کمرشل بینکوں کے لیے، کریڈٹ روم کو ہٹانے سے انہیں کریڈٹ پلان بنانے، منافع کو بہتر بنانے، خاص طور پر سال کے آخر میں کیپیٹل ڈیمانڈ کے زیادہ ہونے والے سیزن میں زیادہ فعال ہونے میں مدد ملے گی۔ سٹاک مارکیٹ کو بھی بالواسطہ فائدہ ہونے کی توقع ہے جب کریڈٹ فلو لچکدار ہو، کاروباروں کو اپنے کام کو بڑھانے میں مدد فراہم کرتا ہے۔

تاہم، "غلطی" کو دہرانے سے بچنے کے لیے ماہرین کا کہنا ہے کہ موثر "بریک" کی ضرورت ہے۔ بصورت دیگر، جب کریڈٹ روم کو ہٹا دیا جائے گا، کریڈٹ بڑے پیمانے پر رئیل اسٹیٹ میں آئے گا، بینک شرح سود کے ساتھ مقابلہ کریں گے، خراب قرضوں میں اضافہ ہوگا، جس سے معاشی عدم استحکام پیدا ہوگا، جس سے حکومت کے تیز رفتار لیکن پائیدار ترقی کے ہدف کو متاثر ہوگا۔

اقتصادیات کی فیکلٹی (نیشنل اکنامکس یونیورسٹی) کے سربراہ ڈاکٹر فام دی آن کے مطابق، اسٹیٹ بینک آف ویتنام بینکنگ رسک مینجمنٹ اور کیپیٹل سیفٹی (بیسل III) کے بین الاقوامی معیارات پر مبنی نظام کی حفاظت کو یقینی بنانے کے لیے معیار کے نظام کو مکمل کرنے اور اس کی تشہیر کرنے کے بعد ہی کریڈٹ روم کو ہٹا سکتا ہے۔ اس کے مطابق، کوئی بھی بینک جو 100% معیار پر پورا اترتا ہے، اس کے کریڈٹ روم کو مکمل طور پر ختم کیا جا سکتا ہے۔ جو بینک شرائط کو پورا نہیں کرتے ہیں ان کے کریڈٹ کو مناسب حد تک کنٹرول کیا جائے گا۔

درحقیقت، اس سال کے آغاز سے، اسٹیٹ بینک نے بینکوں کے ایک گروپ (غیر ملکی بینکوں، جوائنٹ وینچر بینکوں، کوآپریٹو بینکوں اور غیر بینک کریڈٹ اداروں) کے لیے کریڈٹ روم کو ہٹا دیا ہے۔ فی الحال، کریڈٹ روم میکانزم صرف گھریلو کمرشل بینکوں کے گروپ کے لیے برقرار ہے۔

VietinBank کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے ممبر مسٹر Le Thanh Tung نے کہا کہ کریڈٹ روم کو ختم کرنا ایک ناگزیر رجحان ہے۔ فی الحال، اسٹیٹ بینک کے پاس رسک مینجمنٹ پر کافی مطابقت پذیر ضوابط ہیں اور وہ بینکوں کو بین الاقوامی رسک مینجمنٹ کے معیارات (جیسے باسل III) تک پہنچنے میں مدد کے لیے متعدد ضوابط میں ترمیم کر رہا ہے۔ یہ وہ ٹولز ہیں جنہیں اسٹیٹ بینک لاگو کر سکتا ہے، کمرشل بینکوں کو مجبور کرتا ہے کہ وہ اپنے سرمائے میں اسی کے مطابق اضافہ کریں اگر وہ معیشت کو سرمائے کی فراہمی میں اضافہ کرنا چاہتے ہیں۔

زیادہ امکان ہے کہ اسٹیٹ بینک اس سال کریڈٹ روم کو فوری طور پر ختم نہیں کر سکے گا۔ تاہم، جب یہ امکان ہوتا ہے، بینکوں کی کریڈٹ مارکیٹ شیئر تصویر بدل جائے گی۔ "کریڈٹ کی حد کے طریقہ کار کو ہٹانے سے مضبوط سرمایہ بفرز والے بینکوں کو فائدہ پہنچے گا، کیونکہ ان کے پاس قرضے کو بڑھانے کی بہتر صلاحیت ہے،" SSI ریسرچ تجزیہ کار نے اندازہ لگایا۔

کریڈٹ "بیری" کو ہٹاتے وقت "بریک" کو محفوظ رکھیں

ایک طویل عرصے سے، کریڈٹ روم ایک موثر ذریعہ رہا ہے جو اسٹیٹ بینک کو معیشت میں رقم کی فراہمی کو آسانی سے کنٹرول کرنے میں مدد کرتا ہے۔ اس ٹول کی سب سے بڑی حد یہ ہے کہ یہ مانگنے اور دینے کا ایک طریقہ کار بناتا ہے، جس سے سرمائے کے بہاؤ میں رکاوٹ پیدا ہوتی ہے، مارکیٹ کو بگاڑا جاتا ہے اور کمرشل بینکوں کے لیے کاروباری مواقع میں رکاوٹ پیدا ہوتی ہے۔ لہذا، اگرچہ کریڈٹ روم کو ہٹانے کی حمایت کرتے ہیں، ماہرین نے خبردار کیا ہے کہ جب مارکیٹ میں محفوظ "بیری" نہیں رہے گی تو خطرات بڑھ جائیں گے، جو اسٹیٹ بینک کو مؤثر نگرانی کے اوزار رکھنے پر مجبور کرے گا۔

کریڈٹ روم کو ہٹانا ضرورت سے زیادہ قرض دینے کا باعث بن سکتا ہے، خاص طور پر کمزور بینکوں میں، جس سے خراب قرض میں اضافہ ہوتا ہے۔ مزید برآں، کل کریڈٹ ڈیمانڈ کو کنٹرول کرنا زیادہ مشکل ہو جائے گا، جس کے لیے اسٹیٹ بینک کو ایک لچکدار اور مضبوط میکرو اکنامک مینجمنٹ میکنزم کی ضرورت ہوگی۔

- مسٹر Do Bao Ngoc، Kien Thiet Securities Company کے ڈپٹی جنرل ڈائریکٹر

ٹیک پرافٹ جوائنٹ اسٹاک کمپنی کے سی ای او مسٹر فان لن نے کہا کہ اگر متبادل کنٹرول ٹولز کے بغیر کمرے کو ہٹا دیا جائے تو بینک زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے قرض دینے کا مقابلہ کریں گے، سرمایہ آسانی سے خطرناک علاقوں جیسے کہ رئیل اسٹیٹ اور سیکیورٹیز میں بہہ جائے گا۔ اس وقت، افراط زر کا دباؤ اور شرح مبادلہ واپس آ سکتا ہے، اور اثاثوں کے بلبلے آسانی سے بن جائیں گے۔ "کریڈٹ روم کو ہٹانا صحیح رجحان ہے، لیکن اس کے ساتھ کافی مضبوط انتظامی نظم و ضبط اور نگرانی ہونی چاہیے۔ بصورت دیگر، گرم کریڈٹ پیریڈ پر واپس جانے کا خطرہ مکمل طور پر ممکن ہے،" مسٹر لِنہ نے خبردار کیا۔

SSI ریسرچ کے مطابق، اسٹیٹ بینک آف ویتنام نے CAR پر ایک مسودہ سرکلر جاری کیا ہے، جس میں باسل III معیارات (2017) میں نئے ضوابط کو اپ ڈیٹ کیا گیا ہے اور وہ بینکوں سے تبصرے طلب کر رہا ہے۔

تاہم، بینکنگ سسٹم کی صحت کی موجودہ حالت میں سخت فرق ہے، اس بات کو یقینی بنانے کے لیے "بریک" کیسے لگائی جائے کہ مارکیٹ میں بھیڑ نہیں ہے جبکہ صحت مند بینکوں کی حوصلہ افزائی کرنے کے قابل ہونا ایک مشکل مسئلہ ہے۔

ذکر کرنے کی ضرورت نہیں، باسل II اور باسل III کے معیارات کو لاگو کرتے وقت بھی، "کمرہ" ٹولز کے بغیر کریڈٹ گروتھ کو کنٹرول کرنا بہت مشکل ہو گا، خاص طور پر جب سسٹم میں اب بھی بہت سے کمزور بینک ہوں۔

اس ہفتے کے اوائل میں پریس سے بات کرتے ہوئے، مانیٹری پالیسی ڈپارٹمنٹ (SBV) کے ڈائریکٹر مسٹر فام چی کوانگ نے کہا کہ 2012 سے SBV کی طرف سے کریڈٹ روم میکانزم کا اطلاق کیا جا رہا ہے، جب پوری صنعت میں قرض کی نمو گرم تھی (کچھ سالوں میں اس میں 54 فیصد اضافہ ہوا تھا)، کچھ کریڈٹ ادارے دیوالیہ ہونے کے دہانے پر تھے، سود کی شرح میں اضافہ ہوا اور مارکیٹ میں مسابقت میں اضافہ ہوا۔ اب تک، ماضی کی گرم ترقی کے نتائج اب بھی موجود ہیں۔ لہذا، کریڈٹ روم کو ہٹانا ویتنام کے مخصوص حالات کے مطابق ہونا چاہیے۔ "آنے والے وقت میں، SBV کریڈٹ روم کو مکمل طور پر ختم کرنے کی بنیاد رکھنے کے لیے پالیسی کے اثرات کا بغور مطالعہ اور جائزہ لے گا،" مسٹر کوانگ نے کہا۔

دریں اثنا، بین الاقوامی ماہرین کے مطابق، موجودہ کثیر اہداف کی مالیاتی پالیسی کو لاگو کرنے اور ڈپازٹ سود کی شرحوں میں مسابقت اور گرم قرضوں میں اضافے جیسے نتائج پیدا کیے بغیر کریڈٹ روم کو ہٹانے کے لیے، اسٹیٹ بینک کو انتہائی فعال ہونا چاہیے، خاص طور پر شرح سود کے انتظام میں۔

ماخذ: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html