بامبو كابيتال (المدرجة في بورصة هونج كونج تحت الرمز: BCG) اسمٌ جديدٌ في سوق العقارات والطاقة في فيتنام. تأسست شركة BCG عام ٢٠١١، وتعمل في أربعة مجالات رئيسية: الطاقة المتجددة (بشكل رئيسي شركة BCG للطاقة)؛ الإنتاج والتجارة والزراعة (بشكل رئيسي شركة Nguyen Hoang)؛ البناء والبنية التحتية (بشكل رئيسي شركة Tracodi). وفي السنوات الأخيرة، برزت بشكل خاص العقارات (بشكل رئيسي شركة BCG Land).
في الفترة 2021-2022، ستقوم BCG بتنفيذ صفقتي دمج واستحواذ إضافيتين لشركة AAA (قطاع التأمين) وشركة Tipharco (قطاع الأدوية والطب ).
لتوفير رأس المال اللازم لإتمام صفقات الدمج والاستحواذ المذكورة أعلاه، واصلت مجموعة بوسطن كونسلتينج جروب زيادة رأس مالها، لا سيما خلال الفترة 2020-2022. فمن رأس مال قدره 1,370 مليار دونج في سبتمبر 2020، زادت المجموعة رأس مالها 6 مرات بحلول سبتمبر 2022، ليصل حاليًا إلى 5,334 مليار دونج، أي ما يعادل زيادة قدرها 4 مرات تقريبًا في عامين فقط. والجدير بالذكر أنه عند حسابها على مدى عشر سنوات، تكون المجموعة قد زادت رأس مالها بأكثر من 240 مرة.
بالإضافة إلى إصدار الأسهم، زادت مجموعة بوسطن كونسلتينج جروب رأس مالها عبر إصدار سندات الشركات (CBOs). بنهاية عام ٢٠٢٢، بلغ إجمالي قيمة سندات الشركات القائمة للمجموعة ٧,٥٣٣ مليار دونج فيتنامي، وهو ما يمثل ٥٠٪ من ديونها المالية البالغة ١٤,٩٣٥ مليار دونج فيتنامي. وشملت إصدارات BCG العديد من شركات منظومة بامبو كابيتال، مثل BCG للطاقة وBCG للأراضي.
في نهاية الربع الثالث من عام 2023، بلغ صافي إيرادات شركة بامبو كابيتال 1,017.9 مليار دونج، وبلغ صافي الربح بعد الضريبة 9.1 مليار دونج، بانخفاض 13.5% و76.9% على التوالي مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
سجلت شركة بامبو كابيتال أرباحًا بعد الضريبة بقيمة 184.8 مليار دونج في الأشهر التسعة الأولى من العام، وهو ما يمثل 28.4% من خطة الأرباح لعام 2023.
سجل هيكل الإيرادات في الربع الثالث من عام 2023 للشركة أن قطاع العقارات انخفض إلى 22.6٪ فقط؛ وارتفع قطاع الطاقة من 28.7٪ إلى 31.9٪؛ كما زاد قطاع البناء - البنية التحتية من 27.8٪ إلى 31.7٪ وزاد قطاع الخدمات المالية - التأمين من 6.8٪ إلى 9٪.
تجدر الإشارة إلى أن قطاع الكهرباء، الذي بلغ إنتاجه من الكهرباء في الربع الثالث، بلغ 197.5 مليون كيلوواط/ساعة، بزيادة قدرها 28.3% عن الفترة نفسها. وساهم مشروع حقل فو مي للطاقة الشمسية في هذا النمو.
بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي أصول شركة بامبو كابيتال 42،976.6 مليار دونج، بانخفاض طفيف قدره 1.9٪ مقارنة ببداية عام 2023.
ارتفاع أسهم BCG Energy قبل الطرح العام الأولي
أعلنت شركة بامبو كابيتال جروب المساهمة مؤخرًا عن قرار مجلس الإدارة بشأن مبادلة الأصول لتأمين ائتمان الشركات التابعة لها بما في ذلك شركة دونج فونج للطاقة المساهمة وشركة النقل والتنمية الصناعية المساهمة (تراديكو) الناشئة في بنك نام إيه التجاري المساهمة (نام إيه بنك).
وعلى وجه التحديد، وافق مجلس إدارة شركة بامبو كابيتال على استخدام 5.6 مليون سهم مملوكة مباشرة في شركة بي سي جي إنرجي جي إس سي - وهي شركة تابعة تمتلك بامبو كابيتال أكثر من 82% من رأس مالها - لاستبدال 7.43 مليون سهم آخر من أسهم بي سي جي إنرجي مملوكة لأفراد كضمان للائتمان الناشئ في نام إيه بنك.
ومن بينها مليون سهم من أسهم شركة BCG Energy المملوكة لشركة Bamboo Capital ستكون بمثابة الأصل البديل لـ 1.43 مليون سهم من أسهم شركة BCG Energy المملوكة للسيد فام مينه توان، نائب رئيس مجلس الإدارة ونائب المدير العام، كضمان لقرض شركة Duong Phong في البنك.
وعلى نحو مماثل، تم استخدام 4.6 مليون سهم المتبقية من أسهم BCG Energy المملوكة مباشرة لشركة Bamboo Capital كأصول لاستبدال 6 ملايين سهم من أسهم BCG Energy المملوكة للسيدة هوانج ثي مينه تشاو، نائب المدير العام السابق المسؤول عن التمويل، كضمان لتسهيلات الائتمان لبنك NamABank مع شركة Tradico.
ومن الجدير بالذكر أنه في كل من معاملات تبادل الضمانات هذه، ارتفع سعر الوحدة الذي يقدمه البنك لكل سهم من أسهم شركة BCG Energy من 10 آلاف دونج/سهم إلى 18500 دونج/سهم.
من خلال مضاعفة قيمة الأسهم تقريبًا، وافق بنك NamABank على تقليل حجم أسهم BCG Energy المرهونة لدى البنك.
وتأتي حقيقة مضاعفة قيمة أسهم BCG Energy المستخدمة كضمان من قبل البنك في سياق إعلان شركة Bamboo Capital عن خططها لطرح الشركة المسؤولة عن قطاع الطاقة هذا للاكتتاب العام الأولي، لكنها لم تتمكن من تنفيذ الخطة كما هو مخطط لها.
وعلى وجه التحديد، خلال مشاركته في الاجتماع مع المستثمرين لتحديث الوضع التجاري في الأشهر الستة الأولى من هذا العام، قال السيد فام مينه توان، نائب رئيس شركة بامبو كابيتال، إنه خلال العام الماضي، عملت الشركة مع شريكها KPMG سنغافورة بشأن الطرح العام الأولي لقطاع الطاقة المتجددة الذي تديره شركة BCG Energy.
وفقًا للخطة، ستُكمل الشركة المستندات، ثم تُقدّمها إلى مجلس إدارة UPCoM في الربع الثاني من هذا العام. إلى جانب ذلك، ستعمل بامبو كابيتال مع مستثمرين استراتيجيين لجمع رأس المال. وتتوقع الشركة أن يُساعد استكمال السياسات والممرات القانونية المتعلقة بمشاريع الطاقة المجموعة في جمع رأس المال من المستثمرين.
فيما يتعلق بالوضع المالي لشركة BCG Energy، ووفقًا لتقرير موجز أُرسل إلى بورصة هانوي (HNX)، فقد بلغ إجمالي حقوق الملكية المجمعة للشركة بنهاية يونيو من هذا العام ما يقارب 7,036 مليار دونج، بزيادة قدرها 12% مقارنةً بالعام الماضي. وفي الوقت نفسه، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.8 مرة، بانخفاض أيضًا عن 2.36 مرة في يونيو 2022.
وبناء على المعامل المذكور أعلاه، يبلغ إجمالي ديون شركة BCG Energy نحو 12,665 مليار دونج، ويبلغ إجمالي أصولها 19,700 مليار دونج.
ومع ذلك، بلغ صافي الربح الموحد لشركة الطاقة بعد الضريبة في النصف الأول من هذا العام أقل من 8.5 مليار دونج، بانخفاض أكثر من 97٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022.
انخفضت أرباح شركة BCG Land
في نهاية أغسطس، منحت مؤسسة إيداع ومقاصة الأوراق المالية الفيتنامية (VSDC) أول شهادة تسجيل للأوراق المالية لشركة BCG Land. وتواصل الشركة حاليًا إجراءات التداول في بورصة Upcom.
يُظهر التقرير المالي الموحد للربع الثالث من عام 2023 أن شركة BCG Land JSC حققت صافي إيرادات بلغ 230 مليار دونج فيتنامي، بانخفاض قدره 11% عن الفترة نفسها. وارتفعت تكلفة المبيعات والمصروفات، مما أدى إلى تحقيق الشركة ربحًا بعد الضريبة قدره 11.7 مليار دونج فيتنامي، بانخفاض قدره 65%.
وبحسب شركة "بي سي جي لاند"، انخفضت الإيرادات من تسليم المشاريع العقارية خلال الربع مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وهو ما كان السبب الرئيسي وراء انخفاض الأرباح المذكور.
في هيكل الإيرادات، جاءت المساهمة الرئيسية من تحويلات العقارات وعقود بيع العقارات، حيث بلغت 219 مليار دونج، بانخفاض قدره 10% مقارنة بالفترة نفسها. إضافةً إلى ذلك، حققت الشركة إيرادات من تقديم الخدمات الفندقية والسياحية والخدمات ذات الصلة، بالإضافة إلى إيرادات من إدارة المشاريع واستشارات التطوير، إلا أن كليهما سجل انخفاضًا.
بالإضافة إلى ذلك، ساهمت الإيرادات المالية أيضًا بشكل كبير في إجمالي إيرادات BCG Land في الربع بأكثر من 169 مليار دونج، بزيادة 36٪ عن نفس الفترة، معظمها من الفوائد المستحقة بموجب عقود التعاون الاستثماري.
حققت شركة BCG Land في الأشهر التسعة الأولى من العام إيرادات صافية بلغت 583 مليار دونج وأرباحًا بعد الضريبة بلغت 136 مليار دونج، بانخفاض 32% و76% على التوالي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022.
اعتبارًا من 30 سبتمبر، بلغ إجمالي أصول BCG Land 12,537 مليار دونج، بزيادة 8.5٪ مقارنة ببداية العام، حيث كانت النسبة الأكبر عبارة عن مستحقات بقيمة 6,358 مليار دونج، بانخفاض 9.8٪.
ومن بين المستحقات المذكورة أعلاه، هناك ما يقرب من 4795 مليار دونج هي مستحقات طويلة الأجل بموجب عقود التعاون التجاري مع الشركاء للتعاون في تطوير مشاريع عقارية في مدينة هو تشي منه، وهوي آن، وكوي نون، وكوانج نجاي، وداك نونج.
بلغت قيمة مخزون شركة BCG Land في 30 سبتمبر 3,505 مليار دونج، بزيادة قدرها 35% مقارنة ببداية العام، ويعزى ذلك أساسًا إلى التكلفة الإضافية للإنتاج والأعمال غير المكتملة لمشروع منطقة كون باب للسياحة البيئية (أو مشروع هوي آن دور) والتي بلغت حوالي 1,055 مليار دونج. كما سجلت الشركة تكلفة البناء الأساسية غير المكتملة لهذا المشروع في 30 سبتمبر بنحو 570 مليار دونج.
وبحسب المعلومات الصادرة عن شركة بامبو كابيتال (الشركة الأم لشركة BCG Land)، فقد سلم هذا المشروع حتى الآن 56 من إجمالي 202 وحدة سكنية.
بالإضافة إلى مشروع هوي آن دور، تشمل مشاريع العقارات الأخرى في مخزون شركة BCG Land مشروع ماليبو هوي آن (حوالي 2,155 مليار دونج)، ومشروع قرية كينج كراون (135 مليار دونج)، ومشروع منتجع كاسا مارينا (137 مليار دونج)،...
من بين هذه الوحدات، سلّم مشروع ماليبو هوي آن 222 وحدة من أصل 675 وحدة سكنية. ويُعدّ هذا المشروع أيضًا صاحب أكبر مخزون من وحدات شركة بي سي جي لاند حتى 30 سبتمبر، بانخفاض قدره 7.2% مقارنةً ببداية العام. وفي 30 سبتمبر، خصصت شركة بي سي جي لاند مخصصًا لاستهلاك المخزون بأكثر من 75 مليار دونج فيتنامي لهذا المشروع.
من ناحية أخرى، اعتبارًا من 30 سبتمبر، بلغت الدفعات المقدمة قصيرة الأجل لشركة BCG Land من المشترين 1,553 مليار دونج، بزيادة 69% مقارنة ببداية العام، معظمها من عملاء مشروع Hoi An D'or (797 مليار دونج) ومشروع Malibu Hoi An (728 مليار دونج).
فيما يتعلق بالديون، بلغت القروض المالية المستحقة لشركة BCG Land حتى 30 سبتمبر 3,338 مليار دونج، بانخفاض قدره 11% مقارنة ببداية العام. منها 2,500 مليار دونج ديون سندات من دفعة السندات برمز BCLCH2124001، الصادرة اعتبارًا من مارس 2021 والمستحقة في مارس 2026.
في الواقع، وفقًا للخطة القديمة، كانت مدة هذه السندات 36 شهرًا، وكان من المقرر أن تستحق في مارس 2024. ومع ذلك، في أوائل أغسطس، تفاوضت شركة BCG Land مع حاملي السندات وحصلت على موافقة على تمديد المدة لمدة عامين، وبالتالي نقل تاريخ الاستحقاق إلى مارس 2026 كما هو مذكور أعلاه.
قادة بامبو كابيتال ينجحون في "إغلاق الأرباح" على 3 ملايين سهم
أعلنت بورصة مدينة هو تشي منه للتو أن السيد فام مينه توان، نائب رئيس مجلس الإدارة ونائب المدير العام لشركة بامبو كابيتال جروب المساهمة، باع بنجاح 3 ملايين سهم من أسهم الشركة يومي 7 و8 نوفمبر/تشرين الثاني عن طريق التفاوض. وكان هدف السيد توان من بيع الأسهم هو ترتيب أموره المالية الشخصية.
بعد هذه الصفقة، لم يتبقَّ للسيد توان سوى 3.1 مليون سهم من أسهم مجموعة بوسطن الاستشارية، أي ما يعادل 0.59% من رأس المال التأسيسي. وبحساب سعر الإغلاق في 8 نوفمبر، البالغ 8,420 دونجًا فيتناميًا للسهم، بلغت قيمة ربح هذا القائد حوالي 25.2 مليار دونج فيتنامي.
في السابق، قامت السيدة نجوين شوان لان، زوجة السيد نجوين ثانه هونغ، نائب رئيس مجلس الإدارة ونائب المدير العام لشركة بامبو كابيتال، بالتسجيل لبيع 2 مليون سهم من أسهم BCG ولكنها نجحت بعد ذلك في بيع 80 ألف سهم فقط من 7 سبتمبر إلى 6 أكتوبر من خلال معاملات مطابقة الطلبات.
TM (طن/ساعة)
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)