قدمت الحكومة خطة لإضافة أكثر من 20 مليار دونج إلى رأس مال بنك فيتكوم.

ANTD.VN - قدمت الحكومة للتو وثيقة إلى الجمعية الوطنية بشأن استثمار رأس المال الحكومي الإضافي في Vietcombank من الأرباح المتراكمة المتبقية حتى نهاية عام 2018 والأرباح المتبقية في عام 2021.

لا تزال نسبة كفاية رأس المال لبنك فيتكوم منخفضة.

وبحسب تقرير الحكومة ، يلعب بنك فيتكوم - إلى جانب البنوك التجارية المملوكة للدولة الأخرى - دوراً رئيسياً وقيادياً من حيث الحجم والحصة السوقية والقدرة على تنظيم السوق، ويُعرف بأنه "الرافعة الرائدة" في القطاع المالي والمصرفي.

ومع ذلك، يبلغ رأس مال فيتكوم بنك الحالي 55,891 مليار دونج، وهو أقل بكثير من العديد من البنوك التجارية الخاصة مثل VPBank (79,339 مليار دونج)، وTechcombank (70,450 مليار دونج)، ولا يوجد فرق كبير مقارنة ببعض البنوك التجارية المساهمة الأخرى مثل MB (52,871 مليار دونج)، وACB (44,667 مليار دونج)، و SHB (36,629 مليار دونج).

لذلك، إذا لم يقم فيتكوم بنك بزيادة رأس ماله الأساسي، فلن يتمكن من ضمان دوره الريادي وتوجهه في السوق المصرفية. كما تُشكل زيادة رأس ماله الأساسي أساسًا لفييتكوم بنك لتوسيع أنشطته الائتمانية، لا سيما في مجال الإقراض للقطاعات ذات الأولوية لدعم اقتصاد البلاد.

ويهدف الاستثمار الإضافي لرأس المال الحكومي في فيتكومبانك أيضًا إلى تهيئة الظروف لهذا البنك لتلبية نسب الأمان الرأسمالية الدنيا وفقًا للأنظمة الحالية.

على الرغم من أن نسبة كفاية رأس المال في بنك فيتكوم لا تزال مضمونة (نسبة كفاية رأس المال الفردية هي 11.05%، ونسبة كفاية رأس المال المجمعة هي 11.39% اعتبارًا من نهاية عام 2023)، إلا أنها أقل بكثير من العديد من البنوك التجارية الخاصة في فيتنام (نسبة كفاية رأس المال في بنك فيتكوم وبنك إم بي هي 12-13%، ونسبة كفاية رأس المال في بنك تيكوم هي 13-15%).

كما أن معدل كفاية رأس المال لدى فيتكوم بنك أقل بكثير من معدل كفاية رأس المال لدى البنوك في منطقة آسيا وجنوب شرق آسيا (يبلغ متوسط ​​معدل كفاية رأس المال في البنوك الإندونيسية 23.27%، وفي تايلاند 20.24%، وفي ميانمار 18.9%، وفي سنغافورة 17.1%، وفي أستراليا 16.6%...).

وعلاوة على ذلك، يعتمد معدل كفاية رأس المال لدى فيتكوم بنك إلى حد كبير على الأرباح بعد الضرائب، بعد تخصيص الأموال التي يحتفظ بها فيتكوم بنك (والتي تمثل نحو 50% من رأس المال السهمي)، وسندات جمع رأس المال (والتي تمثل نحو 5% من رأس المال السهمي)، وهي غير مستدامة.

على وجه التحديد، يبلغ رأس مال فيتكوم بنك الفردي 172,338 مليار دونج فيتنامي في 31 ديسمبر 2023. ومع ذلك، إذا اضطر فيتكوم بنك إلى دفع أرباح نقدية لجميع الأرباح بعد خصم الضرائب، بعد تخصيص هذه الأموال (74,425 مليار دونج فيتنامي) دون توزيع أرباح على شكل أسهم لزيادة رأس المال التأسيسي، فسيبلغ رأس مال البنك 97,913 مليار دونج فيتنامي فقط، وستنخفض نسبة رأس المال من المستوى الأول ونسبة كفاية رأس المال إلى 5.64% و6.28% على التوالي، وهو ما يقل عن الحد الأدنى المطلوب من قبل بنك الدولة، ويؤثر على قدرته على توسيع نطاق الائتمان نظرًا لعدم استيفاء متطلبات سلامة رأس المال.

اقترحت الحكومة زيادة رأس مال بنك فيتكوم.

وبناءً على ذلك، ووفقًا للحكومة، على الرغم من أن فيتكوم بنك لا يزال يضمن حاليًا نسبة أمان رأس المال، إلا أن رأس ماله غير مستدام. إضافةً إلى ذلك، ومع توجهه نحو مواصلة توسيع نطاق الائتمان في السنوات القادمة، يحتاج فيتكوم بنك إلى الاحتفاظ بالأرباح المتبقية بعد خصم الضرائب، وبعد تخصيص أموال لزيادة رأس المال الأساسي لضمان نسبة أمان رأس المال.

توزيعات الأرباح لكل سهم، بمعدل 49.5%

وفقًا لتقرير الحكومة، لا يقتصر الأمر على زيادة رأس مال بنك فيتكوم لضمان سلامة رأس المال فحسب، بل سيُمكّنه أيضًا من مواصلة دعم سياسات الدولة ودعم الاقتصاد. وفي الوقت نفسه، يُعدّ امتلاك البنك للموارد الكافية لدعم إعادة هيكلة مؤسسات الائتمان الضعيفة التي تُعيّنها الحكومة والبنك المركزي شرطًا أساسيًا.

وفقًا لتقرير الحكومة، يُنفِّذ بنك فيتكوم استراتيجية تطوير القطاع المصرفي ومشروع إعادة هيكلة نظام مؤسسات الائتمان، بالتزامن مع معالجة الديون المعدومة، خلال الفترة 2021-2025. وفي الوقت نفسه، يهدف البنك أيضًا إلى استيفاء الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال وفقًا لمعايير بازل 3، والتي تتضمن: بلوغ نسبة كفاية رأس المال 12% في عام 2024، و13% في عام 2025، و13.5% في عام 2026.

لضمان تحقيق هدف كفاية رأس المال (CAR) البالغ 13.5% بحلول عام 2026، بلغ مستوى رأس المال النقدي في 31 ديسمبر 2026 ما قيمته 300,801 مليار دونج فيتنامي (ما يعادل حجم أصول المخاطر المتوقع البالغ 2,228,158 مليار دونج فيتنامي). ومن المتوقع أن يبلغ رأس المال النقدي في 31 ديسمبر 2026 ما قيمته 182,635 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 10,297 مليار دونج فيتنامي مقارنةً بـ 31 ديسمبر 2023. وبناءً على ذلك، يبلغ عجز رأس المال النقدي في الفترة 2024-2026، لضمان تحقيق هدف كفاية رأس المال النقدي، 118,166 مليار دونج فيتنامي.

وفي حال اضطرار فيتكوم بنك إلى دفع أرباح نقدية، فإن عجز رأس المال سيكون أعلى، أي نحو 125,435 مليار دونج.

ومن ثم، فمن الضروري استثمار رأس مال إضافي للدولة من الأرباح المتراكمة المتبقية حتى نهاية عام 2018 والأرباح المتبقية في عام 2021 لصالح بنك فيتكوم لضمان نسبة كفاية رأس المال وفقًا للإستراتيجية المذكورة أعلاه.

يخطط بنك فيتكوم بنك لزيادة رأس المال النقدي للفترة 2024-2026 من خلال زيادة رأس المال المستأجر للتعويض عن نقص رأس المال النقدي البالغ 118.166 مليار دونج من مصدرين: الربح المتبقي بعد الضريبة، بعد تخصيص الأموال للفترة 2024-2026: 82.131 مليار دونج (من خلال دفع أرباح الأسهم) ومصدر إصدار الأسهم الخاصة: 32.689 مليار دونج.

ومع ذلك، تعتقد الحكومة أن خطة الإصدار الخاص لا تزال في مرحلة الترويج لأن السوق غير مواتية، وأن خطة زيادة رأس المال الأكثر جدوى هي دفع أرباح على شكل أسهم.

لذلك، اقترحت الحكومة أن يُصدر فيتكوم بنك 2,766,600,173 سهمًا لتوزيع أرباح، بنسبة توزيع 49.5%. بعد توزيع الأرباح على شكل أسهم، سيبلغ رأس مال فيتكوم بنك التأسيسي 83,557 مليار دونج فيتنامي.

المصدر المُستخدم لإصدار وزيادة رأس المال التأسيسي هو الأرباح المُتراكمة المتبقية حتى نهاية عام ٢٠١٨ والأرباح المتبقية في عام ٢٠٢١. منها ٢٠,٦٩٥ مليار دونج لمساهمي الدولة، و٦,٩٧١ مليار دونج لمساهمي الجهات غير الحكومية. الوقت المُقترح للتنفيذ هو عام ٢٠٢٤، وسيستمر حتى عام ٢٠٢٥ في حال عدم اكتماله.

وفيما يتعلق بالأرباح المتبقية في عامي 2022 و2023، فإن بنك الدولة ينسق حالياً مع الوزارات والفروع ذات الصلة لاستكمال الإجراءات لتقديمها إلى الجهات المختصة لمواصلة استثمار رأس مال إضافي لبنك فيتكوم.

المصدر: https://www.anninhthudo.vn/chinh-phu-trinh-phuong-an-bo-sung-hon-20000-ty-dong-von-cho-vietcombank-post593066.antd