تصنيف FiinRatings لـ Home Credit Vietnam A مع نظرة مستقبلية مستقرة

أعلنت شركة FiinRatings للتو عن نتائج أول تصنيف ائتماني طويل الأجل لشركة Home Credit Vietnam عند "A" مع نظرة مستقبلية مستقرة.

نمو قوي وأعلى ربحية

منحت FiinRatings شركة Home Credit Vietnam لقب الشركة الأكثر فعالية في استرداد الأموال في قطاع التمويل الاستهلاكي في عام 2024. وحققت الشركة صافي ربح قدره 1,290.9 مليار دونج، بزيادة قدرها 244% تقريبًا مقارنة بعام 2023 (375.3 مليار دونج).

حصلت هوم كريديت مؤخرًا على تصنيف A من FiinRatings مع نظرة مستقبلية مستقرة. الصورة: هوم كريديت

كان نمو القروض القائمة ملحوظًا أيضًا، حيث بلغ 13.8%، متجاوزًا بشكل ملحوظ شركتي FE Credit (10.3%) وHDSaison (13.2%). وبهذه النتيجة، احتلت Home Credit Vietnam المرتبة الثالثة من حيث قروض التمويل الاستهلاكي القائمة، والرابعة في هذا القطاع من حيث إجمالي حجم القروض القائمة، مستحوذةً على حصة سوقية بلغت 9.6% بنهاية عام 2024.

تتميز محفظة المنتجات بمرونة التوزيع: تُمثل القروض النقدية أكثر من 53%، وقروض المستهلكين 24.7%، وشراء الدراجات النارية 9%، والائتمان المتجدد 13.1%. وارتفع صافي دخل الرسوم من التأمين من 3.5% إلى 14% من إجمالي الدخل التشغيلي، بفضل شبكة توزيع واسعة تضم 13,000 شريك و21,000 نقطة خدمة، تخدم أكثر من 16 مليون عميل خلال السنوات السبع عشرة الماضية. يُساعد هذا التنوع الشركة على تقليل الاعتماد على الفوائد، وتعزيز استدامة التدفق النقدي، وتحقيق استقرار الأرباح على المدى الطويل.

من حيث الكفاءة، سجّلت هوم كريديت فيتنام هامش فائدة صافي (NIM) بنسبة 28.1%، وهو الأعلى في القطاع، متجاوزًا بكثير المتوسط البالغ 17.8%. وبلغ العائد على الأصول (ROA) 4.9%، بينما بلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 18.5%.

على الرغم من أن نسبة التكلفة إلى الدخل (CIR) تبلغ 51.5% بسبب الاستثمار القوي في التحول الرقمي، إلا أن FiinRatings تتوقع أن تنخفض هذه النسبة إلى 48.6 - 49.7% في الفترة 2025-2026. وهذه إشارة إلى أن الكفاءة التشغيلية ستستمر في التحسن، مما يعزز القدرة التنافسية للشركة على المدى الطويل.

مخاطر خاضعة للرقابة الجيدة وقاعدة رأس مال متينة

رفعت وكالة FiinRatings عامل "موقف المخاطر" في تصنيفها الائتماني بمقدار درجتين، مؤكدة أن: "موقف المخاطر لشركة Home Credit Vietnam Finance Company Limited تم تقييمه على أنه جيد جدًا، مما يعكس شهيتها الحكيمة للمخاطرة ومحفظة العملاء عالية الجودة وسياسة الحوكمة الشفافة".

يبلغ متوسط نسبة القروض المتعثرة (NPL) في الفترة 2020-2024 نحو 3.1% فقط، وهو أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 7.5%. وفي عام 2024 وحده، ستنخفض نسبة القروض المتعثرة إلى 1.8%. وستنخفض نسبة الديون المتعثرة (المجموعات 2-5) من 11.3% في عام 2022 إلى 6.5% في عام 2024.

بلغ متوسط معدل استرداد الديون المعدومة خلال السنوات الخمس الماضية 17.7%، أي ما يقارب ضعف متوسط القطاع البالغ 9.9%. وعزت شركة FiinRatings هذا النجاح إلى سياسات الإقراض الانتقائية، وتطبيق تكنولوجيا البيانات الضخمة في تقييم الائتمان، ونظام فعال لمكافحة الاحتيال. بالإضافة إلى ذلك، ظل متوسط معدل شطب الديون المعدومة خلال السنوات الخمس الماضية عند حوالي 10.3%، وهو ما يعادل مستوى السوق العام.

من حيث رأس المال، بلغت نسبة كفاية رأس مال شركة هوم كريديت فيتنام 27.5% بنهاية عام 2024، وهي الأعلى في القطاع، مقارنةً بشركتي إف إي كريديت (14.4%) وإم كريديت (13.4%). أما نسبة الرفع المالي، فهي 2.8 مرة فقط، أي أقل من متوسط القطاع البالغ 3.9 مرة. ويشكل رأس المال من الفئة الأولى 98.3% من هيكل رأس المال. ووفقًا لـ FiinRatings، فإن وضع رأس مال الشركة مستقر، بل لديه القدرة على مواصلة التحسن بعد إتمام عملية النقل إلى بنك إس سي بي.

تُصنف سيولة الشركة على أنها "كافية"، حيث يبلغ متوسط نسبة الأصول السائلة إلى الخصوم 16.9% ونسبة الأصول السائلة إلى رأس المال 19.2%، وكلاهما يتجاوز متوسط القطاع. ورغم اعتمادها الكبير نسبيًا على التمويل بالجملة (82%)، دأبت هوم كريديت فيتنام على خفض هذه النسبة تدريجيًا منذ عام 2022، مع الحفاظ على سيولة قوية بفضل خطة طوارئ معقولة.

قال السيد فام نغوك خانج، المدير العام لشركة هوم كريديت فيتنام: "يُعدّ تصنيف FiinRatings للتصنيف A مع نظرة مستقبلية مستقرة دليلاً على نجاح هوم كريديت فيتنام في تحقيق نمو مستدام. بفضل أساس مالي متين وقدرات رائدة في إدارة المخاطر والبيانات، حققت هوم كريديت أهدافها للنمو في عام 2024. سنواصل وضع عملائنا في صميم جميع أنشطتنا، من خلال منتجات مبتكرة، وتوفير حلول مالية مرنة تلبي احتياجاتهم اليومية وطويلة الأجل."

المصدر: https://baodautu.vn/fiinratings-xep-hang-a-cho-home-credit-viet-nam-voi-trien-vong-on-dinh-d283732.html