خلق القيمة بعد عمليات الدمج والاستحواذ

بالنسبة للعديد من الشركات، فإن عمليات الدمج والاستحواذ هي استمرار لقصة التطوير، وتعزيز القوة، وإتقان النظام البيئي والقدرة التنافسية على المدى الطويل.

بالنسبة للعديد من الشركات، فإن عمليات الدمج والاستحواذ هي استمرار لقصة التطوير، وتعزيز القوة، وإتقان النظام البيئي والقدرة التنافسية على المدى الطويل.

تساعد عمليات الدمج والاستحواذ الشركات على الجمع بين نقاط القوة. في الصورة: مشروع إيتون بارك التابع لشركة جامودا لاند بعد الاستحواذ على صندوق الأراضي من تام لوك

الدمج والاستحواذ لدمج نقاط القوة

بعد مرور ثلاث سنوات على شراء أسهم شركة AAA للتأمين من مجموعة IAG (أستراليا)، تعتبر مجموعة بامبو كابيتال هذه الصفقة نموذجية ناجحة تفخر بها الشركة أثناء وبعد عمليات الدمج والاستحواذ.

وفي حديثه لمراسلي صحيفة داو تو، قال السيد نجوين تونج لام، المدير العام لشركة بامبو كابيتال، إنه في ذلك الوقت، واجهت شركة AAA للتأمين سلسلة من الصعوبات، حيث بلغت الإيرادات في عام 2022 196 مليار دونج فقط، ولا تزال عملية التعويض تعاني من العديد من القيود ولم يتم تحسين خدمة العملاء.

بعد توليها المسؤولية، نفذت شركة بامبو كابيتال استراتيجية إعادة هيكلة شاملة مثل تجديد الصورة والرسالة واستراتيجية الاتصال لجذب العملاء. تصميم منتجات تأمينية جديدة لتناسب احتياجات السوق؛ تحسين عملية رعاية العملاء وعملية التعويض "سريعة - صحيحة - كافية".

إن عمليات الدمج والاستحواذ لا تتعلق بـ "ابتلاع الأسماك الكبيرة للأسماك الصغيرة" أو الاستحواذ، بل تتعلق بالحفاظ على النار مشتعلة من أجل إنشاء الأساس للتنمية على المدى الطويل.

بعد ثلاث سنوات فقط، شهدت شركة AAA للتأمين تحولاً جذرياً، من المركزين 27 و32 في قطاع التأمين على غير الحياة، إلى واحدة من أفضل 15 شركة تأمين على غير الحياة في فيتنام. ومن المتوقع أن تصل إيراداتها في عام 2024 إلى 1,500 مليار دونج، أي ما يقارب ثمانية أضعاف ما كانت عليه قبل استحواذ شركة بامبو كابيتال عليها، وفقاً للسيد لام.

وفي حديثها عن قيمة التآزر بعد عمليات الدمج والاستحواذ، قالت السيدة لوو تي ثانه ماو، نائب رئيس جمعية رواد الأعمال الشباب في فيتنام والمدير العام لشركة فوك كانج للاستثمار والبناء المساهمة، إنه عند تشكيل مشاريع مشتركة والتعاون مع المستثمرين الأجانب، يجب أن نهدف إلى تحقيق نمو طويل الأجل ومستدام. إنه الاختيار الذكي.

قبل 6-7 سنوات، عمل فوك كانج على تعزيز التعاون الاستثماري مع شركة ميتسوبيشي اليابانية واستثمر بنجاح في مشروع Diamond Lotus Riverside (المنطقة 8، مدينة هوشي منه) الذي يضم 800 شقة تتوافق مع المعايير الخضراء الدولية.

بعد خمس سنوات، رُزقنا بمولودنا الأول، وهو مشروع عقاري صديق للبيئة. وبفلسفة عمل آمنة ومستدامة، التقينا بشريكنا، ميتسوبيشي، الذي يشاركنا نفس الفلسفة، كما قالت السيدة ماو.

وفقا لهذا رجل الأعمال، فإن المستثمرين اليابانيين صعبون، ولكن بمجرد أن تصبح شريكهم، فإن عملك سوف يستفيد كثيرًا وينمو كثيرًا.

أما شركة Coteccons - وهي شركة "عملاقة" في قطاع البناء - فقد أكملت في عام 2024 إجراءات الصفقة للاستحواذ على 100٪ من مساهمات رأس المال لشركتين، Sinh Nam Metal Co.، Ltd. (فيتنام) و UG Vietnam Mechanical and Electrical Co.، Ltd. (UG M&E). قالت السيدة نجوين تران ثوك آنه، مديرة الاستثمار في شركة كوفيستكونز (إحدى شركات كوتيكونز): "تتمتع كلتا الشركتين بعلاقة شراكة طويلة الأمد مع كونفيستكونز. وخلال مسيرتهما، نجحتا في بناء إرثٍ راسخ، وحظيتا بتقدير شركائهما."

وبحسب السيدة ثوك آنه، فإن المفاوضات اكتملت، لكن الصفقة لم تُبرم بعد. إن القيمة التي تريد الشركة بناءها هي طريق طويل بعد المعاملة. لذلك، تستغل الشركة نقاط القوة الداخلية للأطراف لخلق قيمة لبعضهم البعض وخلق قيمة للمجتمع.

وأضافت السيدة ثوك آنه: "نهجنا لا يقتصر على عمليات الدمج والاستحواذ مثل الأسماك الكبيرة التي تبتلع الأسماك الصغيرة أو الاستحواذ، بل نتبع شعار "الحفاظ على النار مشتعلة" - أي الحفاظ على النار مشتعلة من أجل إنشاء أساس للتنمية طويلة الأجل".

استراتيجيات لصفقات الدمج والاستحواذ الناجحة

وفي إطار فك رموز الاستراتيجيات الناجحة في صفقات الدمج والاستحواذ، خلصت السيدة لو ثي ثانه ماو إلى أن هناك ثلاثة أشياء تحتاج إلى إدارة.

أولاً، من الضروري إدارة الأهداف قبل العمل مع المستثمرين الأجانب. عند العمل مع الأجانب، عليك الاستعداد والقيام بعمل جيد من حيث الانضباط في العمل والشفافية. المال يأتي في النهاية، والفوائد تأتي في وقت لاحق.

ثانياً، كيفية إدارة التغيير. عندما عمل فوك كانج مع شركة ميتسوبيشي - وهي شركة عمرها 9 سنوات مع شركة عمرها 130 عامًا - أرسلوا بريدًا إلكترونيًا في الساعة الثانية صباحًا في اليوم الثاني من تيت، لذلك كان على الشركة أن تعمل في اليوم الثاني من تيت حتى يكون التعاون ناجحًا.

ثالثا، من الضروري إدارة الأهداف والمعايير ونماذج التطوير. بدلاً من الانتظار محليًا، تحتاج الشركات إلى البحث بشكل استباقي عن الموارد التي تفتقر إليها وإيجاد الرافعة المالية لمساعدتها على النمو بشكل أقوى مثل الشركات الأجنبية.

ومن خلال تجربتها في مجال الأعمال، تعلمت السيدة ماو درساً: لكي تنجح في عمليات الدمج والاستحواذ، يجب أن تفعل ذلك بدافع خالص ومن كل قلبك، حتى لو كانت الأرباح منخفضة.

وعلق السيد أنجوس ليو، رئيس مجلس إدارة شركة جامودا لاند فيتنام، قائلاً إن جميع صفقات الدمج والاستحواذ تشكل دروساً قيمة. شاركت شركة Gamuda Land في 6 عمليات استحواذ و 6 عمليات بيع، واكتسبت منها خبرة مهمة.

ولإجراء عمليات الدمج والاستحواذ بنجاح، أكد السيد أنجوس ليو على ثلاثة عوامل رئيسية. أولاً، علينا أن نتوقع ما لا يمكن التنبؤ به. لأن عملية التفاوض في عمليات الدمج والاستحواذ تحتوي دائمًا على العديد من العوامل غير المتوقعة.

لذلك، من الضروري أن يكون لدينا خطة احتياطية (الخطة ب) للتعامل مع المخاطر غير المتوقعة. إن التخطيط والإعداد الجيد سيساعد في تقليل تأثير المواقف غير المتوقعة.

الخطوة التالية هي اختيار وحدة استشارية ذات سمعة طيبة. وبحسب السيد ليو، فإن اختيار وحدة استشارية يعد عاملاً حيوياً في عمليات الدمج والاستحواذ. ستساعدك شركة الاستشارات القوية وذات الخبرة في تسريع العملية والتنقل عبر اللوائح المعقدة. إن الأخطاء في اختيار المستشار قد تؤدي إلى فشل الصفقة بأكملها.

وأخيرا، يجب أن تكون مرنًا وصبورًا، لأن عمليات الدمج والاستحواذ ليست طريقًا مستقيمًا أبدًا. ولكي تنجح العملية، يجب على الأطراف أن تكون مرنة وتدعم بعضها البعض طوال العملية. ربما يكون الوقت طويلاً، لكن الصبر هو المفتاح. إذا كنت تريد أن تذهب بسرعة، اذهب ببطء.

وأشارت السيدة بينه لي، المدير العام ورئيس قسم الدمج والاستحواذ في شركة ASART للاستشارات التجارية، إلى أن المستشار لا يتوقف عند التواصل فحسب، بل يفهم أيضًا الرؤية الاستراتيجية لكل طرف، وكيف يجتمع الطرفان، وكيفية إعطاء اتجاه مشترك... مما يؤدي إلى ما بعد الصفقة، مما يؤدي إلى القرار الحاسم.

في الصفقات المهمة ذات الحجم الكبير، حتى المستثمرون يطلبون من الشركات الاستعانة بمستشارين، لأنهم لا يرغبون في المشاركة في لعبة ما، بل يضطرون إلى توجيه الطرف الآخر نحوها. وشددت السيدة بينه لي على أهمية الاستشارة في ظل توقع العديد من القضايا المحفوفة بالمخاطر.

المصدر: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html