أسعار الفائدة على القروض في ارتفاع:

مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، من غير المرجح أن تبقى أسعار الفائدة على القروض مستقرة، لا سيما في قطاع تمويل العقارات. هذه الموجة الجديدة من ارتفاع أسعار الفائدة تُقلّص بشكل كبير فرص استخدام الرافعة المالية لشراء المنازل والأراضي للمضاربة قصيرة الأجل.

تقديم المشورة بشأن أسعار الفائدة للعملاء في بنك الاستثمار والتنمية التجاري الفيتنامي (BIDV). الصورة: نغوين كوانغ

بلغت أسعار الفائدة 14% سنوياً.

فيما يتعلق بأسعار الفائدة على الودائع، أظهر استطلاع رأي أُجري مطلع فبراير أن بنك التنمية الزراعية والريفية الفيتنامي ( أغريبنك )، من بين أكبر أربعة بنوك في العالم، قد رفع بشكل ملحوظ جدول أسعار الفائدة، الذي ينطبق على معظم فترات الإيداع من شهر إلى 24 شهرًا. ووفقًا لجدول أسعار الفائدة المُحدّث على الإنترنت، فقد ارتفع سعر الفائدة على الودائع لمدة شهر إلى شهرين بنسبة 0.2% ليصل إلى 3.2% سنويًا؛ كما ارتفع سعر الفائدة على الودائع لمدة 3 إلى 5 أشهر بنسبة 0.2% ليصل إلى 3.7% سنويًا؛ وارتفع سعر الفائدة على الودائع لمدة 6 إلى 9 أشهر بنسبة 0.7% ليصل إلى 5.7% سنويًا؛ وارتفع سعر الفائدة على الودائع لمدة 12 إلى 24 شهرًا بنسبة 0.7% ليصل إلى 6% سنويًا بعد أكثر من عامين.

بحسب جداول أسعار الفائدة على المدخرات المتاحة عبر الإنترنت لبنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي ( BIDV ) وبنك فيتنام التجاري المساهم للصناعة والتجارة (VietinBank)، يبلغ معدل الفائدة على الودائع لأجل شهر إلى شهرين 3% سنويًا، ولأجل 3 إلى 5 أشهر 3.4% سنويًا، ولأجل 6 إلى 11 شهرًا 4.5% سنويًا، ولأجل 12 شهرًا 5.2% سنويًا. أما أعلى معدل فائدة فهو 5.3% سنويًا، ويُطبق على الودائع لأجل 13 إلى 36 شهرًا. في المقابل، يُحافظ بنك فيتنام التجاري المساهم للتجارة الخارجية (Vietcombank) على معدلات فائدة منخفضة على الودائع، حيث تبلغ 2.1% سنويًا لأجل شهر إلى شهرين، و2.4% سنويًا لأجل 3 إلى 5 أشهر، و3.5% سنويًا لأجل 6 إلى 11 شهرًا، و5.2% سنويًا لأجل 12 إلى 24 شهرًا.

تتباين أسعار الفائدة بشكل ملحوظ بين البنوك التجارية المساهمة، لا سيما على الودائع متوسطة وطويلة الأجل. فعلى سبيل المثال، تتراوح أسعار الفائدة الشائعة للودائع التي تتراوح مدتها بين شهر وثلاثة أشهر بين 4% و4.75% سنويًا؛ أما للودائع التي تتراوح مدتها بين ستة وتسعة أشهر، فتتراوح بين 6% و6.5% سنويًا، بل وتتجاوز أحيانًا 7% سنويًا (يقدم بنك PGBank فائدة 7.1% سنويًا، ويطبقبنك SHB فائدة 7.5% على الودائع الإلكترونية...). أما بالنسبة للودائع التي تتراوح مدتها بين 12 و18 شهرًا، فتستمر أسعار الفائدة في الارتفاع لتصل إلى مستويات عالية تبلغ 6.5% أو أكثر.

أدى ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع إلى قيام البنوك برفع أسعار الفائدة على القروض، لا سيما في قطاع العقارات. حتى أن أكبر أربعة بنوك تطبق أسعار فائدة على قروض العقارات تتجاوز 10% سنويًا. ووفقًا للخبراء، فإن سياسة أسعار الفائدة على القروض في البنوك المملوكة للدولة تُحدد بناءً على الغرض من استخدام رأس المال، مما يعكس سياسة التحكم في الائتمان الممنوح للعقارات وإعطاء الأولوية لتدفقات رأس المال للأنشطة الإنتاجية والتجارية. فعلى وجه التحديد، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على قروض العقارات 9.7% سنويًا على الأقل عند تثبيته للأشهر الستة الأولى، و10.1% سنويًا عند تثبيته لمدة 12 شهرًا، و13.5% سنويًا عند تثبيته لمدة 18 شهرًا الأولى. في المقابل، فإن أسعار الفائدة على القروض التي تُقدم بضمانات لتلبية الاحتياجات المعيشية (غير المخصصة لشراء العقارات)، مثل قروض السيارات أو قروض سداد الديون المبكرة لدى مؤسسات ائتمانية أخرى، أقل بكثير، وعادةً ما تقل عن 9% سنويًا.

توخ الحذر عند الحصول على قرض عقاري.

أوضحت السيدة تران هونغ فونغ، مستشارة عقارية في منطقة لونغ بين، أسباب ارتفاع أسعار الفائدة على قروض العقارات، قائلةً إن سوق العقارات يواجه مخاطر عديدة، لا سيما في قطاع العقارات قيد الإنشاء. في الواقع، يطبق العديد من المطورين سياسات فترات سماح لسداد الفائدة وأصل القرض، لذا فإن الضغط المالي لم يتضح بعد بشكل كامل، ولكن من المتوقع ظهور مخاطر كبيرة في الفترة المقبلة. وتُعتبر أسعار الفائدة التي تطبقها البنوك الكبرى على قروض العقارات، والتي تتراوح بين 12 و14% سنويًا، مرتفعة جدًا مقارنةً بالسابق، وهي أسعار ثابتة لمدة تتراوح بين 6 و12 شهرًا فقط. وبعد انتهاء فترة السماح، يُضيف تطبيق أسعار فائدة متغيرة ضغطًا كبيرًا على المقترضين.

بناءً على أسعار الفائدة هذه، سيدفع المقترض الذي يقترض ملياري دونغ فيتنامي لمدة عشرين عامًا ما يقارب 25-26 مليون دونغ شهريًا كفوائد. أما في حال اقتراض مبلغ يتراوح بين 4 و5 مليارات دونغ، فسيتجاوز المبلغ الذي سيدفعه المقترض 50 مليون دونغ شهريًا، دون احتساب سداد أصل القرض. ومع هذه الأسعار، يتوقع العديد من الخبراء انخفاضًا في أسعار العقارات بحلول نهاية عام 2026، حيث سيضطر العديد من المستثمرين إلى بيع ممتلكاتهم بسبب الضغط الهائل لأسعار الفائدة المرتفعة.

يرى الخبير الاقتصادي الدكتور تشاو دينه لينه (جامعة هو تشي منه المصرفية) أن قطاعي العقارات والمصارف قطاعان مترابطان ترابطًا وثيقًا ومتشابكان. إلا أن قطاع العقارات في الآونة الأخيرة ركز بشكل أساسي على شرائح العقارات المتوسطة والعالية، متجاهلاً العقارات التجارية والأنشطة المضاربية. وسيؤدي الارتفاع السريع في أسعار الفائدة إلى مشاكل في السيولة، ما سيؤدي إلى انخفاض تدريجي في سيولة سوق العقارات، بل وربما تجميد بعض قطاعاته، وسيؤثر ذلك بشكل كبير على النظام المصرفي نفسه. وستنعكس هذه الآثار على نمو القروض وجودة الأصول وربحية البنوك. ويمكن اعتبار ارتفاع أسعار الفائدة بمثابة اختبار حقيقي لقطاع العقارات، وكذلك للنظام المصرفي.

تشير التوقعات إلى احتمال انخفاض طفيف في أسعار العقارات الأساسية عام 2026، بعد ارتفاعات حادة شهدتها السنوات السابقة، وذلك بناءً على عاملين رئيسيين: زيادة العرض مع دخول مشاريع جديدة إلى السوق، وارتفاع أسعار الفائدة على قروض الرهن العقاري خلال العام الماضي. لذا، ينصح الخبراء المستثمرين الصغار بتوخي الحذر عند الاقتراض من البنوك لشراء المنازل، وتجنب الوقوع في فخ أسعار الفائدة بعد انتهاء فترة التفضيل، حيث تطبق البنوك أسعار فائدة متغيرة وفقًا لظروف السوق.

المصدر: https://hanoimoi.vn/lai-suat-cho-vay-tang-kho-luot-song-bat-dong-san-733005.html