مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة، كيف يتقلب تدفق الأموال المودعة في البنوك؟

[إعلان_1]

انخفضت أسعار الفائدة على ودائع البنوك باستمرار منذ نهاية الربع الأول من عام ٢٠٢٣. حاليًا، يبلغ أعلى سعر فائدة مطبق على الودائع طويلة الأجل الشائعة ٧-٧.٥٪ سنويًا فقط، بدلاً من حوالي ١٠٪ سنويًا في بداية العام. مع ذلك، سجلت أرصدة ودائع العملاء في معظم البنوك نموًا إيجابيًا بعد النصف الأول من العام.

يتعامل العملاء في فرع Vietcombank Vinh Phuc. صورة توضيحية: تران فييت/VNA

فهل من الممكن الحفاظ على هذا المعدل من النمو في الفترة المقبلة أم أن التدفقات النقدية ستتحول إلى قنوات الاستثمار التي تظهر علامات الدفء وسط استمرار الاتجاه النزولي لأسعار الفائدة المصرفية؟

الأموال تتدفق إلى البنك

يُظهر ملخص التقارير المالية للربع الثاني من عام 2023 أن العديد من البنوك شهدت نموًا قويًا في ودائع العملاء بنسبة مئوية من رقمين. ومن الجدير بالذكر أن بنك هو تشي منه للتنمية ( HDBank ) قد ارتفع بنحو 43.5% مقارنةً ببداية العام، ليصل رصيد الودائع إلى أكثر من 309,600 مليار دونج فيتنامي. ويُعدّ هذا أيضًا أعلى معدل نمو للودائع في القطاع المصرفي خلال الأشهر الستة الماضية. في الوقت نفسه، بلغ نمو الائتمان في بنك HDBank حتى 30 يونيو 2023 ما يزيد قليلاً عن 9%.

وفي معرض شرحه لهذه الأرقام، قال السيد فام كووك ثانه، المدير العام لبنك HDBank، إن النمو في التعبئة، وخاصة التعبئة من السوق 1 (التعبئة من الأفراد والمنظمات) هو جزء من استراتيجية نمو رأس المال والأصول الإجمالية لبنك HDBank، وخاصة في استراتيجية الامتثال للمعايير الدولية بشأن بازل 3 وموازنة نسبة القروض إلى الودائع (LDR).

استغل بنك HDBank فرصة السوق عندما انخفضت أسعار الفائدة بشكل حاد ليحقق نموًا قويًا بأسعار فائدة معقولة. ويتجلى هذا النهج العقلاني في الحفاظ على هامش الربح (NIM) عند 5%، مع ضمان كفاءة العمليات التجارية، وفقًا للسيد ثانه.

على وجه الخصوص، أكد المدير العام أن تعبئة رأس المال وخفض التكاليف يُعدّان أيضًا للتحضير لنمو الائتمان، لا سيما خلال دورة الأعمال الأكثر نشاطًا في الأشهر الستة الأخيرة من العام. ولأن تعبئة رأس المال في الربع الأخير من كل عام غالبًا ما تكون مصحوبة بتكاليف باهظة، فإن بنك HDBank يتبع استراتيجية مختلفة للتحضير لرأس المال في نهاية العام.

كما شهدت بعض البنوك نموًا مرتفعًا مقارنة ببداية العام مثل بنك فيتنام بروسبيريتي التجاري المشترك (VPBank) بنسبة 27.86٪؛ وبنك فييت أ التجاري المشترك (VietABank) بنسبة 20٪ تقريبًا؛ وبنك كين لونغ التجاري المشترك (Kienlongbank) بأكثر من 17٪؛ وبنك نام أ التجاري المشترك (Nam A Bank) بنسبة 16.3٪؛ وبنك سايجون - هانوي التجاري المشترك ( SHB ) بنسبة 13.26٪.

وسجل بنكان فقط انخفاضاً في الودائع، وهما البنك الوطني التجاري المساهم (NCB) وبنك بتروليمكس التجاري المساهم (PG Bank) بانخفاضات بلغت 1.4% و0.1% على التوالي مقارنة ببداية العام.

في هذه الأثناء، من حيث التوازن المطلق، لا تزال مجموعة "الأربعة الكبار" المكونة من 4 بنوك تجارية كبيرة مملوكة للدولة تحتل المرتبة الأولى من حيث ودائع العملاء بعد الربعين الأولين من العام، متجاوزة بكثير البنوك المتبقية، على الرغم من أن معدل الفائدة على التعبئة لهذه المجموعة هو دائما الأدنى في النظام.

على وجه التحديد، سجّل بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية (أغريبانك) رصيد ودائع يقارب 1.7 مليون مليار دونج فيتنامي بنهاية الربع الثاني من عام 2023، بزيادة قدرها 3.8% مقارنةً ببداية العام. يليه بنك فيتنام التجاري المساهم للاستثمار والتنمية (BIDV) برصيد ودائع تجاوز 1.5 مليون مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 4.9% تقريبًا.

سجل البنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام (فيتكوم بنك) والبنك التجاري المشترك للصناعة والتجارة في فيتنام (فيتين بنك) أرصدة ودائع تجاوزت 1.3 كوادريليون دونج، بزيادة 6.71% و4.87% على التوالي مقارنة ببداية العام.

المراكز التالية هي بنك سايجون ثونج تين التجاري المشترك (Sacombank) برصيد ودائع يزيد عن 500 ألف مليار دونج، بزيادة 10.3٪؛ بنك الأسهم التجارية العسكرية (MB) بأكثر من 475 ألف مليار دونج، بزيادة تقرب من 7.2٪؛ بنك الأسهم التجارية الآسيوية (ACB) بمبلغ 432 ألف مليار دونج، بزيادة 4.2٪؛ بنك الأسهم التجارية سايجون - هانوي (SHB) بمبلغ 409 ألف مليار دونج، بزيادة 13.26٪...

وبحسب إحصاءات البنك المركزي، دخلت أكثر من 482 ألف مليار دونج من الودائع من المقيمين إلى النظام المصرفي في الأشهر الخمسة الأولى من العام، ليصل رصيد ودائع المقيمين إلى ما يقرب من 6.35 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 8.21٪ مقارنة بنهاية عام 2022.

تعكس الأرقام المذكورة أعلاه جزئيًا توجهات خيارات الناس في الأشهر الأولى من العام، مع استمرار إعطاء الأولوية للادخار المصرفي. فرغم انخفاض أسعار الفائدة، لا يزال يُعتبر قناة الاستثمار الأكثر أمانًا في سوق العقارات، في حين يشهد سوق الأسهم ركودًا، وسندات الشركات متورطة في العديد من الانتهاكات...

ومن ناحية أخرى، يهدف التدفق النقدي إلى البنك أيضًا إلى الحفاظ على رأس المال، في انتظار فرص الأعمال عندما واجهت أنشطة الإنتاج والاستثمار للمؤسسات في الفترة الأخيرة العديد من الصعوبات، مما جعل من الصعب التوسع في الحجم.

التحول القادم

على الرغم من استمرار تزايد حجم الأموال المودعة في البنوك، إلا أن معدل النمو اتجه إلى التباطؤ في الأشهر الأخيرة. فعلى سبيل المثال، إذا سجلت ودائع المقيمين في يناير 2023 زيادةً تجاوزت 177,000 مليار دونج فيتنامي مقارنةً بالشهر السابق، فإن الزيادة في أبريل 2023 لم تتجاوز 52,028 مليار دونج فيتنامي مقارنةً بمارس. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه نحو تضييق معدل النمو، خاصةً بعد أن خفض بنك الدولة أسعار الفائدة التشغيلية لأربع مرات متتالية، مما أدى إلى انخفاض مستوى سعر الفائدة على الودائع.

بالمقارنة مع الأشهر الأولى من العام، انخفضت أسعار الفائدة في البنوك انخفاضًا حادًا، بمتوسط انخفاض يتراوح بين 1% و1.6%. ويبلغ أعلى سعر فائدة مطبق على القروض طويلة الأجل عادةً 7% إلى 7.5% سنويًا فقط؛ وحتى في البنوك الأربعة الكبرى، يبلغ أعلى سعر فائدة 6.3% سنويًا فقط.

وفي الآونة الأخيرة، واصلت بعض البنوك خفض أسعار الفائدة على الودائع بنسبة 0.3 - 0.5% سنويا لفترات عديدة مثل SHB، وVietABank، وHDBank، وACB...

على وجه الخصوص، يُطبّق SHB أسعار فائدة على الودائع عبر الإنترنت بنسبة 6.7% سنويًا فقط للآجال من 6 إلى 8 أشهر، و6.8% سنويًا للآجال من 9 إلى 11 شهرًا، و6.9% سنويًا للآجال من 12 شهرًا فأكثر. أما في VietABank، فتبلغ أسعار فائدة الودائع 7% سنويًا للآجال من 6 إلى 11 شهرًا، و7.3% سنويًا للآجال من 12 إلى 18 شهرًا.

في بنك HDBank، يبلغ أعلى سعر فائدة مطبق في أغسطس 9.1% سنويًا فقط، بدلاً من 9.3% سنويًا كما كان سابقًا، للعملاء الذين يودعون من 300 مليار دونج فأكثر لمدة 13 شهرًا؛ أما بالنسبة للودائع التي تقل عن 300 مليار دونج، فيبلغ سعر الفائدة 7.35% سنويًا. ولفترة 12 شهرًا، يطبق بنك HDBank أيضًا سعر فائدة قدره 8.6% سنويًا على الودائع التي تزيد عن 300 مليار دونج، و7% سنويًا على الودائع التي تقل عن 300 مليار دونج.

قال المدير العام لبنك HDBank إن البنك يخطط من الآن وحتى نهاية العام لخفض متوسط تكلفة رأس المال إلى أقل من 6%.

قال الخبير الاقتصادي الدكتور نجوين تري هيو: إن خفض أسعار الفائدة التشغيلية من قبل البنك المركزي يخلق اتجاهاً لخفض أسعار الفائدة في السوق في الفترة المقبلة، مما يساعد مؤسسات الائتمان على الحصول على الشروط وأن تكون أكثر حسماً في خفض أسعار الفائدة على الإقراض، ودعم الناس والشركات والاقتصاد ككل.

في العادة، فإن الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة على المدخرات من شأنه أن يجعل قناة الاستثمار هذه أقل جاذبية، مما يتسبب في تحول التدفق النقدي إلى قنوات الاستثمار مثل الأسهم والعقارات والسندات وما إلى ذلك.

وفقًا لتوقعات شركة VNDirect Securities Corporation، بحلول نهاية عام 2023، قد يبلغ متوسط سعر الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا 6-6.2٪ سنويًا، وسينخفض أكثر في عام 2024. ومن هناك، تعتقد VNDirect أن اتجاه تحويل التدفق النقدي للمستثمرين سيصبح أكثر وضوحًا في الأشهر الأخيرة من هذا العام للعثور على قنوات استثمارية أخرى ذات أرباح أعلى.

لكن بحسب الدكتور كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV، فإن تعافي سوق العقارات لا يزال بطيئًا، ولم يتم حل العديد من الصعوبات، وانخفض الطلب على قروض الإسكان... وسوف يستغرق الأمر حتى أوائل عام 2024 حتى يتعافى سوق العقارات.

ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يساعد تعزيز التحول الرقمي، وتطبيق تكنولوجيا المعلومات لتعزيز تجربة العملاء ورضاهم، إلى جانب العديد من برامج الهدايا ومعدلات الفائدة عند إيداع الأموال عبر الإنترنت... البنوك على الاحتفاظ بالمودعين.

على سبيل المثال، في بنك HDBank، يُتاح لجميع العملاء الذين يودعون مدخراتهم بقيمة 10 ملايين دونج في فرع البنك أو عبر تطبيق البنك/الخدمات المصرفية عبر الإنترنت، لمدة شهر واحد على الأقل، فرصة الحصول على هدايا من برنامج "أودع فورًا - احصل على هدايا رائعة فورًا". والجدير بالذكر أن الجائزة الأبرز في البرنامج هي 10 دفاتر توفير بقيمة إجمالية 850 مليون دونج، بالإضافة إلى ما يقارب 9000 هدية منزلية فاخرة.

أو في بنك فيتنام التجاري المشترك (BVBank)، سيحصل العملاء الذين يودعون مدخراتهم من الآن وحتى 31 أكتوبر على نقاط لجمعها لاسترداد الهدايا والحصول على فرصة للفوز برحلة إلى كوريا بقيمة 30 مليون دونج.

أطلق بنك An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) برنامجًا لتقديم معدل فائدة إضافي يصل إلى 1٪ عند إجراء إيداعات توفير عبر الإنترنت على تطبيق AB Ditizen...

علق الخبير الاقتصادي نجوين دوك دو قائلاً: من المتوقع عمومًا انخفاض أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة، وقد يُجري بنك الدولة تخفيضًا آخر في أسعار الفائدة التشغيلية. مع ذلك، ستتأخر عملية خفض أسعار الفائدة التشغيلية إلى خفض أسعار الفائدة على الودائع والإقراض.

[إعلان 2]
مصدر