ترتفع أسعار الفائدة على قروض المستهلكين.

مع ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري بالفعل، يتساءل الكثير من الناس عن شكل أسعار الفائدة على قروض المستهلكين (معظمها قروض غير مضمونة)، نظراً للمنافسة الشرسة بين البنوك في قطاع الادخار.

تتراوح أسعار الفائدة على القروض غير المضمونة من 20% إلى 45% سنوياً.

تواصل مراسل من صحيفة "ثانه نين" مع موظف في شركة "فيتنامية بروسبيريتي بنك فاينانس" المحدودة (SMBC) للاستفسار عن القروض النقدية غير المضمونة. أفاد الموظف بأن معدل الفائدة على قرض بقيمة 90 مليون دونغ فيتنامي يبلغ 24,000 دونغ فيتنامي لكل مليون دونغ شهريًا (أي ما يعادل 2.4% شهريًا). أما بالنسبة لقرض بقيمة 100 مليون دونغ، فإن الفائدة الشهرية ستكون حوالي 2.4 مليون دونغ. وعلى مدار فترة سداد تبلغ 36 شهرًا، سيتجاوز متوسط ​​القسط الشهري (أصل القرض، الفائدة، والتأمين) 5.34 مليون دونغ. وفي حالة السداد المبكر، تبلغ غرامة التأخير 8% من الرصيد المستحق. تتم معالجة جميع طلبات القروض عبر تطبيق الشركة، لذا يتعين على المقترضين تنزيله واتباع التعليمات الخاصة باستخدامه. ووفقًا لموقع "هوم كريديت"، تبدأ أسعار الفائدة من 0.75% شهريًا (أي ما يعادل 9% سنويًا) بحد أقصى ثابت قدره 33.94% سنويًا. على سبيل المثال، إذا اقترض عميل 60 مليون دونغ فيتنامي لمدة 12 شهرًا، بمعدل فائدة ثابت قدره 20.22٪ سنويًا، فإن إجمالي المبلغ المستحق للسداد يزيد عن 71.97 مليون دونغ فيتنامي (بما في ذلك جميع الرسوم، باستثناء رسوم التأمين الاختيارية ورسوم تحويل الأموال ورسوم السداد المبكر).

تقوم البنوك برفع أسعار الفائدة على قروض المستهلكين وبطاقات الائتمان.

صورة: نغوك ثانغ

ابتداءً من نهاية عام 2025، اتجهت شركات التمويل إلى رفع أسعار الفائدة بشكل طفيف في ظل ارتفاع تكاليف رأس المال. فعلى وجه التحديد، في ديسمبر 2025، تراوحت أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية غير المضمونة، سواءً النقدية أو لشراء السيارات أو رسوم دراسة الأبناء أو تذاكر الطيران، بين 18% و45% سنوياً. وبحلول مارس 2026، تم تعديل هذا المستوى بالزيادة إلى ما يقارب 20% إلى 45% سنوياً.

إلى جانب شركات التمويل، رفعت البنوك التجارية أيضاً أسعار الفائدة على قروض المستهلكين وبطاقات الائتمان. فعلى وجه التحديد، تتراوح أسعار الفائدة على قروض الرهن العقاري وقروض السيارات بين 8 و14% سنوياً. أما بالنسبة للقروض غير المضمونة المقدمة عبر بطاقات الائتمان، فقد ارتفعت أسعار الفائدة بنحو 3-4% مقارنةً بالعام الماضي. ويواجه عملاء بطاقات الائتمان الذين يتخلفون عن سداد أرصدتهم المستحقة في الوقت المحدد (فترة سماح من 45 إلى 55 يوماً بدون فوائد) في بنوك مثل أغريبنك، وفيتكومبنك،وإيه سي بي ، وساكومبنك، وغيرها، أسعار فائدة تتراوح بين 15 و35% سنوياً.

بحسب بنك الدولة الفيتنامي، من المتوقع أن تصل قيمة قروض المستهلكين القائمة إلى حوالي 3 تريليونات دونغ فيتنامي بنهاية عام 2025، ما يمثل أكثر من 20% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد الفيتنامي. وبالتحديد، من المتوقع أن تصل قيمة قروض المستهلكين القائمة في مدينة هو تشي منه ومقاطعة دونغ ناي إلى حوالي 1.57 تريليون دونغ فيتنامي بنهاية يناير 2026، ما يمثل 26.9% من إجمالي الائتمان القائم، بزيادة قدرها 14.6% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2025. ووفقًا لتقييم مجموعة FinGroup، لا تزال إمكانات الائتمان الاستهلاكي في فيتنام كبيرة جدًا. وحاليًا، لا يتجاوز حجم الائتمان الاستهلاكي في فيتنام 10% من الناتج المحلي الإجمالي، وهو أقل بكثير من العديد من الاقتصادات الإقليمية مثل كوريا الجنوبية (أكثر من 40% من الناتج المحلي الإجمالي) وهونغ كونغ (أكثر من 20%).

يستمر الاتجاه التصاعدي.

في مسودة التعميم المعدل للتعميم رقم 39/2016 بشأن أنشطة الإقراض للمؤسسات الائتمانية، يقترح بنك الدولة الفيتنامي رفع سقف القروض الصغيرة من 100 مليون دونغ فيتنامي إلى 400 مليون دونغ فيتنامي، مع إلغاء سقف الـ 100 مليون دونغ فيتنامي للقروض التي تُمنح بالكامل عبر الإنترنت. وهذا يعني أن سقف القروض غير المضمونة قد يصل إلى 400 مليون دونغ فيتنامي. ويرى الخبير المالي نغوين تري هيو أن اعتماد هذا التعديل سيلبي احتياجات العملاء بشكل أفضل. ومع ذلك، يجب على البنوك أيضًا إدارة المخاطر بشكل أكثر صرامة. ففي حال خسارة قرض استهلاكي لرأس المال، سيضطر البنك أو شركة التمويل إلى منح خمسة قروض جديدة بفائدة 20% للتعويض عن هذه المخاطرة. وبالتالي، عندما لا تكون إدارة المخاطر فعّالة، سترتفع أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية. وأوضح السيد هيو قائلاً: "تواجه البنوك وشركات التمويل حاليًا صعوبات في جمع رأس المال، وهذا ما يفسر ارتفاع أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية منذ العام الماضي وحتى الآن. وعادةً ما تنعكس أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية فور ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع".

في تقرير حديث، ذكرت شركة إم بي للأوراق المالية (MBS) أنه على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة على المدخرات، إلا أن نمو الودائع لا يزال بطيئًا. وتستمر الفجوة بين نمو الودائع والائتمان في دفع أسعار الفائدة على الودائع إلى الارتفاع، لا سيما بين البنوك التجارية الصغيرة والمتوسطة، مما يؤثر على متوسط ​​سعر فائدة الإقراض في القطاع المصرفي بأكمله خلال النصف الأول من عام 2026. وقد أدى النمو المرتفع للائتمان بشكل مستمر مقارنة بنمو الودائع خلال عامي التيسير النقدي إلى إجهاد السيولة في النظام المصرفي بأكمله. ولا تزال أسعار الفائدة بين البنوك مرتفعة، حيث تتجاوز أحيانًا 17%، مما يشير إلى ضغط كبير على السيولة نظرًا لصعوبة الحصول على الودائع في جميع أنحاء النظام. وقد أدى ضغط سعر الصرف، إلى جانب النمو المرتفع للائتمان والتطورات الإيجابية في أسواق الأصول مثل الذهب والأسهم، إلى تباطؤ حشد الودائع من الجمهور. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في الأشهر الستة الأولى من عام 2026، على الرغم من الزيادة السريعة في أسعار الفائدة على الودائع، والتي لا تظهر أي مؤشرات على توقفها. ومن المتوقع أن تستمر البنوك في رفع أسعار الفائدة على الودائع للتعويض عن نقص السيولة في القروض متوسطة وطويلة الأجل، حيث لا يمكنها الاعتماد بشكل كبير على سوق ما بين البنوك.

فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة، تتوقع هيئة الأوراق المالية والبورصات استمرار ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع خلال الأشهر الأولى من عام 2026. فعلى وجه التحديد، قد ترتفع أسعار الفائدة على الودائع في البنوك التجارية الخاصة بنسبة تتراوح بين 2% و2.5% مقارنةً بنهاية عام 2025، بينما ستشهد البنوك التجارية المملوكة للدولة ارتفاعًا أكثر اعتدالًا بنسبة تتراوح بين 1% و1.5%. ويُظهر هيكل محفظة القروض زيادة ملحوظة في القروض متوسطة وطويلة الأجل مقارنةً بالقروض قصيرة الأجل. فقد ارتفع الدين متوسط ​​وطويل الأجل في نهاية عام 2025 بنسبة 27.3% و26.5% على التوالي مقارنةً ببداية العام، في حين لم يرتفع الدين قصير الأجل في القطاع المصرفي إلا بنسبة 14% مقارنةً ببداية العام. لذا، تتوقع هيئة الأوراق المالية والبورصات أن تكون أسعار الفائدة في عام 2026 أعلى منها في عام 2025 نتيجةً لتأثير أسعار الفائدة المتغيرة على القروض متوسطة وطويلة الأجل، مما يعني ارتفاع أسعار الفائدة على القروض الجديدة. في النصف الأول من عام 2026، واجهت أسعار الفائدة على القروض ضغوطًا من ضوابط الائتمان على مستوى القطاع المصرفي وقطاع العقارات، إلا أن هذا الضغط قابله تأثير تباطؤ حشد الودائع، مما أدى إلى عدم تأثر تكاليف رأس المال مؤقتًا بارتفاع أسعار الفائدة على الودائع. وفي النصف الثاني من عام 2026، ستكثف البنوك جهودها لحشد الودائع لتعويض تحسن وضع السيولة، وفي الوقت نفسه، سترتفع أسعار الفائدة على القروض تدريجيًا بما يتماشى مع ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع.

في المؤتمر الصحفي الحكومي الدوري الذي عُقد في مارس/آذار، صرّح نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، فام ثانه ها، بأن أسعار الفائدة واجهت مؤخرًا ضغوطًا تصاعدية نتيجةً لعدة عوامل. تشمل هذه العوامل التأثير المحتمل والمنافسة من قنوات استثمارية أخرى في حشد رؤوس الأموال عبر منظومة المؤسسات الائتمانية بأكملها، مما يُرجّح ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع اعتبارًا من نهاية عام 2025 بعد فترة من الاستقرار. علاوة على ذلك، يُشير تفوق نمو الائتمان على نمو الودائع إلى ارتفاع الطلب على الائتمان لتلبية احتياجات الاقتصاد من رأس المال، لا سيما في سياق تحقيق أهداف النمو المكونة من رقمين. سيواصل بنك الدولة الفيتنامي مراقبة التطورات في الاقتصادين العالمي والمحلي عن كثب لإدارة السياسة النقدية بشكل استباقي ومرن، بالتنسيق الوثيق مع سياسة مالية توسعية معقولة ومركزة، وغيرها من سياسات الاقتصاد الكلي، وذلك لإعطاء الأولوية القصوى للسيطرة على التضخم، بما يُسهم في الحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي ودعم النمو الاقتصادي المستدام.

المصدر: https://thanhnien.vn/lai-vay-tieu-dung-len-cao-185260405211739584.htm