توقعات القطاع المصرفي وسوق رأس المال لعام 2025

صورة ماكرو من السوق الأمريكية

ستظل حالة عدم اليقين الاقتصادي في عام 2025 تدفع المسؤولين التنفيذيين للبنوك إلى توخي الحذر مع اعتدال أرقام الإنفاق الاستهلاكي ومن المرجح أن تنخفض، وفقًا لتقرير ديلويت. وعلى وجه الخصوص، فإن الضغوط المالية الكبيرة من جانب المستهلكين سوف تتسبب أيضاً في تباطؤ الإنفاق على بطاقات الائتمان وشراء السيارات.

إن احتياجات البنوك للسيولة وتردد المودعين في قبول أسعار الفائدة المنخفضة قد يدفع أسعار الفائدة إلى الارتفاع. ومن المتوقع أيضا أن ينخفض ​​متوسط ​​هامش صافي الربح للبنوك إلى 3% و2.7% في عامي 2025 و2026.

تتراجع الأرباح، مما يضطر البنوك إلى تحسين محافظها الاستثمارية، وخاصة محافظ الأسهم. وبموجب هذه الخطة، سوف تتمتع البنوك الكبيرة بميزة تنافسية أفضل بفضل محفظتها المتنوعة. وتعود النقاط المضيئة الأخرى في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى أنشطة الدمج والاستحواذ، أو الإصدار أو التركيز على أنشطة سوق رأس المال، والتي من شأنها أن تساعد البنوك على تحسين بعض الدخل غير المرتبط بالفائدة بشكل متواضع.

وفي هذا السياق، يمكن للبنوك أن تعطي الأولوية للتركيز على الاستفادة من الأدوات المناسبة للسيطرة على التكاليف، والتخطيط لتحديث التكنولوجيا، والاحتفاظ بالمواهب عالية الجودة.

الدخل غير المرتبط بالفوائد

وكما ذكرنا، من المتوقع أن تظل تكاليف الودائع مرتفعة على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، مما يخلق بيئة مواتية لتنمية تدفقات الدخل غير المرتبطة بالفائدة. وبحسب تحليل ديلويت، فإن البنوك الأميركية لديها عدة خيارات للنظر فيها من أجل تحسين دخلها غير المرتبط بالفوائد.

الخدمات المصرفية للأفراد: يمكن للبنوك تقديم خدمات جديدة، بما في ذلك الاستشارات وحزم الخدمات لتعزيز قيمة العملاء؛ النظر في استراتيجيات تسعير جديدة، مثل فرض رسوم على الخدمات المجانية حاليًا، أو تصميم نماذج تسعير جديدة، أو تجميع الخدمات أو فصلها؛ احصل على رؤى أعمق حول احتياجات العملاء وحساسية الأسعار من خلال تحسين البيانات والتسويق المستهدف.

المدفوعات: ضمان معاملات سلسة وآمنة لزيادة حجم المعاملات التي تتم معالجتها؛ التعاون مع التجار لتقديم طرق دفع آمنة مختلفة، ومعالجة متطلبات العملاء ومخاوفهم الأمنية.

إدارة الأصول: أصبحت إدارة الأصول أكثر صعوبة بسبب المنافسة المتزايدة. وفي هذا السياق، تستطيع البنوك توسيع أنشطتها الاستشارية الاستثمارية الأساسية لتشمل مجالات مثل الضرائب، أو التخطيط العقاري، أو الرعاية طويلة الأجل. وتشكل المنتجات الأكثر ملاءمة مثل الاستثمارات البديلة أو إعادة تصميم هياكل الرسوم لتناسب العملاء عوامل تستحق النظر أيضاً.

الخدمات المصرفية الاستثمارية: ينبغي للبنوك أن تسعى إلى فرض رسوم إنهاء أعلى (تصل إلى 25%) للصفقات الكبيرة؛ التركيز على الصفقات الأصغر حجماً والتي يمكن تكرارها في السوق المتوسطة لتحقيق أعمال متسقة؛ استكشاف أسواق جغرافية جديدة (مثل المكسيك) للاستفادة من العدد المتزايد من عمليات الاندماج.

توصيات للبنوك الفيتنامية

لدعم هدف النمو الاقتصادي بنسبة 8% أو أكثر في عام 2025، نفذ أكثر من 20 بنكًا تجاريًا طلب خفض أسعار الفائدة على الودائع بالتوازي مع إطلاق العديد من حزم الائتمان منخفضة الفائدة. ومن المتوقع أن يؤثر الفارق في أسعار الفائدة في كلا الاتجاهين بشكل كبير على هوامش الربح، خاصة وأن عمليات البنوك لا تزال تعتمد على الائتمان.

وبما أن الحكومة مكلفة البنوك بتحقيق مبدأ "المنافع المتناغمة والمخاطر المشتركة"، فقد أصبح من المحتم أن تعمل على تنويع مصادر إيراداتها وتحسين الدخل غير المرتبط بالفوائد. وبحسب التوقعات فإن نسبة الدخل غير المرتبط بالفوائد إلى إجمالي الدخل المصرفي في عام 2025 ستظل عند مستوى 22%. وقد ترتفع هذه النسبة مع قيام البنوك بتعديل استراتيجياتها في كل قطاع من قطاعات الأعمال، وهو ما يتوافق مع البحث الذي ورد في تقرير ديلويت.

ومن ناحية أخرى، يتعين على البنوك أيضاً الاهتمام بخفض تكاليف التشغيل. وبحسب ديلويت، فإن العديد من البنوك تنفذ جهوداً أو مبادرات لخفض التكاليف، ولكنها في كثير من الأحيان لا تحقق النتائج المتوقعة.

وفي السوق الأميركية، أعلنت عدة بنوك عن خطط رسمية تتضمن تحسين كفاءة الفروع، وتقليص عدد الموظفين، وتبسيط المنظمات، أو الانسحاب من الأسواق الثانوية. ومع ذلك، في استطلاع أجرته شركة ديلويت مارجين بلس، قال 56% من 25 من قادة البنوك وأسواق رأس المال العالمية إن مؤسساتهم فشلت حتى في تحقيق 50% من هدفها في خفض التكاليف في العام الماضي.

السيدة تران ثي ثوي نغوك

وبحسب السيدة تران ثي ثوي نغوك، نائب المدير العام المسؤول عن العملاء والأسواق في ديلويت فيتنام، فمن المحتم أن تقوم البنوك بتنويع مصادر إيراداتها وتحسين الدخل غير المرتبط بالفائدة. وعلاوة على ذلك، وبناءً على تجربة البنوك الدولية، ينبغي للبنوك الفيتنامية أن تهدف إلى تحقيق تحول أكثر استدامة في التكاليف من خلال استخدام أدوات أكثر فعالية.

وفي هذا الصدد، من الضروري استغلال قوة الشفافية في التكاليف. الحصول على شفافية التكلفة لفهم سبب ارتفاع التكاليف الأساسية؛ تحليل تكاليف التشغيل لفهم كيفية الاستفادة بشكل أفضل من الموارد وخفض التكاليف بشكل مستدام.

بالإضافة إلى ذلك، هناك حاجة لتوسيع نطاق الأتمتة والذكاء الاصطناعي لتقليل التكاليف وزيادة الإنتاجية. تسريع اعتماد أدوات الأتمتة والتعلم الآلي؛ سيساعد توسيع نطاق الذكاء الاصطناعي ونشر نماذج لغوية كبيرة في خلق كفاءات إضافية وتوفير التكاليف.

دمج التحكم في المخاطر في مبادرات التغيير في وقت مبكر. إن دمج المخاطر والامتثال في وقت مبكر في مبادرات التحول وتغيير التكلفة من شأنه أن يؤدي إلى خفض التكاليف بشكل مستدام.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الحفاظ على الانضباط القوي في التنفيذ أمر مهم أيضًا. وبحسب السيدة تران ثي ثوي نغوك، فمن الضروري مراقبة النتائج بشكل مستمر مقابل أهداف العمل؛ التركيز على المساءلة عند تنفيذ أهداف خفض التكاليف.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/trien-vong-ngan-hang-va-thi-truong-von-nam-2025-162588.html