ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক ক্রেডিট লিমিট ব্যবস্থাটি বজায় রাখার প্রয়োজনীয়তার কথা বলেছে।

ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করা কেন প্রয়োজন?

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক (এসবিভি) প্রতিটি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের জন্য ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা ব্যবস্থাপনা বিলোপের লক্ষ্যে তাদের গবেষণা ও গৃহীত পদক্ষেপের বিষয়ে ১৫তম জাতীয় সংসদের ৭ম অধিবেশনে একটি প্রতিবেদন জমা দিয়েছে।

তদনুসারে, ২০২৪ সাল থেকে, ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক (এসবিভি) এই গোষ্ঠীর ঋণের নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য ও পরিমাণের সাথে সঙ্গতি রেখে বিদেশি ব্যাংকগুলোর শাখাগুলোকে আর ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করবে না এবং অন্যান্য ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোকে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করা অব্যাহত রাখবে। এসবিভি এই ব্যবস্থাটি পর্যায়ক্রমে সম্পূর্ণরূপে তুলে নেওয়ার জন্য পরিস্থিতি পর্যালোচনা অব্যাহত রেখেছে।

তবে, এই কাজটি বাস্তবায়নকালে ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক কিছু অসুবিধা ও প্রতিবন্ধকতা চিহ্নিত করেছে।

বর্তমানে মুদ্রাস্ফীতির চাপ বিদ্যমান রয়েছে, যা ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের মুদ্রা ও ঋণ নীতি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে একটি চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে, কারণ ব্যাংকটিকে একই সাথে অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারে সহায়তা করার পাশাপাশি মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণও নিশ্চিত করতে হচ্ছে।

জিডিপির তুলনায় ঋণের অনুপাত ধারাবাহিকভাবে উচ্চ রয়েছে এবং তা ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা দেখাচ্ছে (২০২৩ সালের শেষে: ১৩২.৭৫%; ২০২২ সালে: ১২৪.৮৯%; ২০২১ সালে: ১২৩.০৫%)।

সুতরাং, ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক মনে করে যে, ঋণসীমা ব্যবস্থা বজায় রাখার লক্ষ্য হলো ব্যাংকিং ব্যবস্থার কার্যক্রমের নিরাপত্তা নিশ্চিত করা, যার মাধ্যমে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে ইতিবাচক অবদান রাখা, অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করা এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা রক্ষা করা সম্ভব হয়।

২০১১ সালের আগে, ভিয়েতনামের অর্থনীতির স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্যের কারণে, যা মূলধনের চাহিদা মেটাতে ব্যাংক ঋণের ওপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল ছিল, ঋণই ছিল অর্থনীতির অর্থায়নের প্রধান উৎস এবং এতে খুব দ্রুত প্রবৃদ্ধি ঘটেছিল। ২০০৭-২০১০ সময়কালে, সমগ্র ব্যবস্থা জুড়ে ঋণের গড় প্রবৃদ্ধি ছিল বছরে প্রায় ৩৬%।

এই সময়কালে জিডিপির তুলনায় ঋণের পরিমাণও দ্রুত বৃদ্ধি পায়, যার ফলে ঋণ প্রদানের জন্য আমানতের উপর সুদ নিশ্চিত করতে ঋণদাতা প্রতিষ্ঠানগুলোর মধ্যে প্রতিযোগিতা শুরু হয়। এর ফলস্বরূপ ঋণের সুদের হার বৃদ্ধি পায় এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থায় খেলাপি ঋণের পরিমাণও বেড়ে যায়। অনেক ঋণদাতা প্রতিষ্ঠান তারল্য সংকটের ঝুঁকিতে পড়ে, যা সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতা সৃষ্টি করে।

ভিয়েতনামের অর্থনীতির বিশেষ বৈশিষ্ট্যের কারণে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে এখনও ব্যাংকগুলোকে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে ঋণ নিয়ন্ত্রণ করতে হয়। ছবি: নাম খান।

২০১১ সাল থেকে বর্তমান পর্যন্ত ঋণ প্রবৃদ্ধি ব্যবস্থাপনা কার্যক্রমের বাস্তবায়ন থেকে দেখা যায় যে, সমগ্র ব্যবস্থা জুড়ে ঋণ প্রবৃদ্ধি বছরে ৩০%-এর বেশি (কোনো কোনো বছর যা ৫৩.৮% পর্যন্ত পৌঁছেছিল) থেকে হ্রাস পেয়ে সাম্প্রতিক বছরগুলোতে বছরে প্রায় ১২-১৪%-এ নেমে এসেছে। এটি আর্থিক বাজারকে স্থিতিশীল করতে এবং মুদ্রাস্ফীতিকে ৪%-এর নিচে স্থিতিশীল রাখতে অবদান রেখেছে।

একই সাথে, এই পদক্ষেপটি ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলোকে তাদের সুশাসন ও ব্যবস্থাপনাগত সক্ষমতা উন্নত করতে, পরিচালনগত নিরাপত্তা সূচক বাড়াতে এবং বাজার সুদের হার কমাতে উৎসাহিত করতে অবদান রেখেছে।

‘উত্তপ্ত’ ঋণ প্রবৃদ্ধিতে ফিরে আসা সহজ।

এখনও পর্যন্ত, ভিয়েতনামের অর্থনীতি উৎপাদন, ব্যবসা ও ভোগের মূলধনের চাহিদা মেটাতে ব্যাংক ঋণের ওপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল।

এই প্রেক্ষাপটে, অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের জন্য মূলধন সরবরাহের চাপ ব্যাপক। অর্থনীতির মূলধনের চাহিদা মূলত ব্যাংক ঋণের ওপর নির্ভরশীল, ফলে ভিয়েতনামের ঋণ-জিডিপি অনুপাত বর্তমানে অনেক বেশি, যা কিছু আন্তর্জাতিক সংস্থার সতর্কবাণী অনুযায়ী সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতার ঝুঁকি তৈরি করছে।

একই সময়ে, যদিও মুদ্রাস্ফীতির চাপ নিয়ন্ত্রণে আনা হয়েছে, তবুও এটি ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের ব্যবস্থাপনার জন্য ঝুঁকি ও চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে, কারণ ব্যাংকটিকে একদিকে যেমন অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারে সহায়তা করতে হবে, তেমনি মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ এবং ঋণ প্রতিষ্ঠান ব্যবস্থার স্থিতিশীলতা ও নিরাপত্তাও নিশ্চিত করতে হবে।

ভিয়েতনামের অনন্য অর্থনৈতিক পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে, যদি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলো পরিচালনগত নিরাপত্তা সূচক এবং ঋণ প্রবৃদ্ধির সীমা নির্ধারণের মতো কোনো নিয়ন্ত্রণমূলক ব্যবস্থা ছাড়াই একতরফাভাবে ঋণের প্রবৃদ্ধি বাড়িয়ে দেয়, তাহলে ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান ব্যবস্থাটি ২০১১ সালের আগের সেই অতিমাত্রায় উত্তপ্ত ঋণ প্রবৃদ্ধির অবস্থায় ফিরে যেতে পারে। এর ফলে শুধু যে খেলাপি ঋণ বাড়বে এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপত্তা হুমকির মুখে পড়বে তাই নয়, বরং সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতা ও মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকিও তৈরি হবে।

সুতরাং, ঋণসীমা ব্যবস্থা বজায় রাখার লক্ষ্য হলো ব্যাংকিং ব্যবস্থার কার্যক্রমের নিরাপত্তা নিশ্চিত করা, যার মাধ্যমে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ, অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি সমর্থন এবং সামষ্টিক অর্থনীতিকে স্থিতিশীল করতে ইতিবাচক অবদান রাখা যায়।

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক মনে করে যে, এই ব্যবস্থাটি প্রত্যাহার করার জন্য সতর্কতা, একটি উপযুক্ত কর্মপরিকল্পনা, প্রয়োজনীয় শর্তাবলি পূরণ নিশ্চিত করা এবং বাজার পরিস্থিতি অনুযায়ী পর্যায়ক্রমিক বাস্তবায়ন প্রয়োজন।

বর্তমানে, ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক (এসবিভি) তার পরিচালন ব্যবস্থাপনার অংশ হিসেবে ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোর কার্যক্রমে আন্তর্জাতিক নিরাপত্তা মান প্রয়োগ এবং সেই সাথে এই প্রতিষ্ঠানগুলোকে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা বরাদ্দ করার একটি সমন্বিত ব্যবস্থা বাস্তবায়ন করে আসছে। এটি আর্থিক বাজারকে স্থিতিশীল করতে, মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে অবদান রাখতে, সুশাসন ও ব্যবস্থাপনার সক্ষমতা বাড়াতে এবং ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোর পরিচালনগত নিরাপত্তা সূচক উন্নত করতে সাহায্য করেছে।

একই সাথে, নিরাপত্তা সূচকের মাধ্যমে ঋণকে এগিয়ে নিতে ও নিয়ন্ত্রণ করতে, ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলোকে আন্তর্জাতিক রীতি অনুযায়ী অনাদায়ী ঋণ পুনর্গঠন ও ব্যবস্থাপনার সমাধান বাস্তবায়ন করতে এবং সুশাসনের মান উন্নত করতে নির্দেশ দিচ্ছে; তবে, এর পাশাপাশি অর্থনৈতিক পুনর্গঠন প্রক্রিয়ার কার্যকর বাস্তবায়নও প্রয়োজন, যা পুঁজিবাজারের ভূমিকা বৃদ্ধি করবে ও এর সুস্থ বিকাশকে উৎসাহিত করবে, অর্থনীতির মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের চাহিদা মেটাবে এবং ব্যাংক ঋণের উপর নির্ভরতা কমাবে।

তুয়ান নগুয়েন

উৎস: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html