কেন ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করতে হবে?

ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক ১৫তম জাতীয় পরিষদের ৭ম অধিবেশনে প্রতিটি ঋণ প্রতিষ্ঠানের জন্য ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা ব্যবস্থাপনা বাদ দেওয়ার গবেষণা এবং অগ্রগতির উপর একটি প্রতিবেদন পাঠিয়েছে।

তদনুসারে, ২০২৪ সাল থেকে, SBV এই গোষ্ঠীর বৈশিষ্ট্য এবং ঋণ স্কেল অনুসারে বিদেশী ব্যাংক শাখাগুলিকে ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করবে না এবং অবশিষ্ট ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলিকে ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা প্রদান অব্যাহত রাখবে। SBV ধীরে ধীরে এই ব্যবস্থা সম্পূর্ণরূপে অপসারণের জন্য পর্যালোচনা চালিয়ে যাচ্ছে।

তবে, এই কাজটি বাস্তবায়নের প্রক্রিয়ায়, স্টেট ব্যাংক কিছু অসুবিধা এবং সমস্যা খুঁজে পেয়েছে।

বর্তমানে, মুদ্রাস্ফীতির চাপ এখনও বিদ্যমান, যা অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারকে সমর্থন করার এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ নিশ্চিত করার ক্ষেত্রে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের আর্থিক ও ঋণ নীতি ব্যবস্থাপনার জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে।

ঋণ/জিডিপি অনুপাত উচ্চ রয়েছে, ক্রমবর্ধমান প্রবণতার সাথে (২০২৩ সালের শেষ: ১৩২.৭৫%; ২০২২: ১২৪.৮৯%; ২০২১: ১২৩.০৫%)।

অতএব, স্টেট ব্যাংক বিশ্বাস করে যে ঋণ সীমা বজায় রাখা ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপদ পরিচালনা নিশ্চিত করার জন্য, যার ফলে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে সক্রিয়ভাবে অবদান রাখা, অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখা সম্ভব।

২০১১ সালের আগে, ভিয়েতনামী অর্থনীতির বৈশিষ্ট্যের কারণে, যা মূলত মূলধনের চাহিদার ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য ব্যাংক ঋণের উপর নির্ভরশীল ছিল, ঋণ ছিল অর্থনীতির প্রধান মূলধন সরবরাহ চ্যানেল এবং এর প্রবৃদ্ধির হার খুব দ্রুত ছিল। ২০০৭-২০১০ সময়কালে, সমগ্র ব্যবস্থার গড় ঋণ বৃদ্ধি ছিল প্রায় ৩৬%/বছর।

এই সময়ে ঋণ/জিডিপি অনুপাতও দ্রুত বৃদ্ধি পায়, যার ফলে ঋণ প্রদানের জন্য মূলধন সংগ্রহের জন্য ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে আমানতের সুদের হারের প্রতিযোগিতা শুরু হয়, যার ফলে ঋণ প্রদানের সুদের হার বৃদ্ধি পায় এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থায় উচ্চ মন্দ ঋণ দেখা দেয়, অনেক ঋণ প্রতিষ্ঠান তারল্য হারানোর ঝুঁকিতে থাকে, যার ফলে সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিরতা দেখা দেয়।

W-SHB Bank_39 Nam Khanh.jpg
ভিয়েতনামের অর্থনীতির নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য বিবেচনা করে, স্টেট ব্যাংককে এখনও ব্যাংকগুলিকে ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে ঋণ নিয়ন্ত্রণ করতে হবে। ছবি: নাম খান।

২০১১ সাল থেকে এখন পর্যন্ত ঋণ বৃদ্ধি ব্যবস্থাপনার পদক্ষেপ বাস্তবায়নের প্রক্রিয়া দেখায় যে সমগ্র ব্যবস্থার ঋণ বৃদ্ধি ৩০%/বছরের বেশি (কিছু বছরে এটি ৫৩.৮% বৃদ্ধি পেয়েছে) থেকে সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রায় ১২-১৪%/বছরে হ্রাস পেয়েছে। এটি মুদ্রা বাজারকে স্থিতিশীল করতে, ৪% এর নিচে স্থিতিশীল মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ এবং বজায় রাখতে অবদান রেখেছে।

একই সাথে, এই পদক্ষেপ ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলিকে তাদের ব্যবস্থাপনা এবং পরিচালনা ক্ষমতা উন্নত করতে, পরিচালনাগত সুরক্ষা সূচক উন্নত করতে এবং বাজারের সুদের হার কমাতে উৎসাহিত করতে অবদান রেখেছে।

"গরম" ঋণ বৃদ্ধিতে ফিরে আসা সহজ

এখন পর্যন্ত, ভিয়েতনামের অর্থনীতি এখনও উৎপাদন, ব্যবসা এবং ভোগের জন্য মূলধনের চাহিদা পূরণের জন্য মূলত ব্যাংক ঋণ চ্যানেলের উপর নির্ভরশীল।

সেই প্রেক্ষাপটে, অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের জন্য মূলধন সরবরাহের চাপ অনেক বেশি, অর্থনীতির মূলধন চাহিদা মূলত ব্যাংক ঋণের উপর নির্ভর করে, তাই ভিয়েতনামের ঋণ/জিডিপি অনুপাত বর্তমানে উচ্চ, যা বেশ কয়েকটি আন্তর্জাতিক সংস্থার সতর্কবার্তা অনুসারে সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতার সম্ভাব্য ঝুঁকি তৈরি করছে।

একই সময়ে, যদিও মুদ্রাস্ফীতির চাপ নিয়ন্ত্রণ করা হয়েছে, তবুও এটি স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের ব্যবস্থাপনার জন্য ঝুঁকি এবং চ্যালেঞ্জ তৈরি করে যখন এটিকে অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারকে সমর্থন করতে হবে এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ নিশ্চিত করতে হবে এবং ঋণ প্রতিষ্ঠান ব্যবস্থার নিরাপত্তা স্থিতিশীল করতে হবে।

ভিয়েতনামের নির্দিষ্ট অর্থনৈতিক অবস্থার সাথে, যদি ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা ছাড়াই ঋণ বৃদ্ধি বৃদ্ধি করে, তাহলে ঋণ প্রতিষ্ঠান ব্যবস্থা ২০১১ সালের আগের সময়ের মতো তীব্র ঋণ বৃদ্ধির অবস্থায় ফিরে যেতে পারে, যা কেবল খারাপ ঋণ বৃদ্ধি এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপত্তাকে হুমকির মুখে ফেলবে না, বরং অর্থনীতির জন্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিরতা এবং মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকিও তৈরি করবে।

অতএব, ঋণ সীমা বজায় রাখার হাতিয়ার হল ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপদ পরিচালনা নিশ্চিত করা, যার ফলে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে সক্রিয়ভাবে অবদান রাখা, অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখা সম্ভব।

স্টেট ব্যাংক বিশ্বাস করে যে এই ব্যবস্থাটি অপসারণের জন্য সতর্কতা অবলম্বন করা প্রয়োজন, একটি উপযুক্ত রোডম্যাপ সহ, প্রয়োজনীয় শর্ত নিশ্চিত করা এবং বাজারের পরিস্থিতি অনুসারে ধীরে ধীরে বাস্তবায়ন করা।

বর্তমানে, কার্যক্রম পরিচালনার প্রক্রিয়ায়, স্টেট ব্যাংক ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের কার্যক্রমে আন্তর্জাতিক মান অনুযায়ী নিরাপত্তা সূচক প্রয়োগের পাশাপাশি ঋণ প্রতিষ্ঠানের জন্য ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা বরাদ্দের কাজটি সমন্বিতভাবে বাস্তবায়ন করছে, যার ফলে মুদ্রা বাজার স্থিতিশীল হচ্ছে, মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে অবদান রাখছে, ব্যবস্থাপনা ও পরিচালন ক্ষমতা উন্নত হচ্ছে এবং ঋণ প্রতিষ্ঠানের পরিচালন নিরাপত্তা সূচকগুলি উন্নত হচ্ছে।

একই সাথে, সুরক্ষা সূচকগুলির মাধ্যমে ঋণ নিয়ন্ত্রণ এবং অগ্রগতির জন্য, স্টেট ব্যাংক ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলিকে পুনর্গঠন এবং খারাপ ঋণ পরিচালনার জন্য সমাধান বাস্তবায়নের নির্দেশ দিচ্ছে, আন্তর্জাতিক অনুশীলন অনুসারে শাসনের মান উন্নত করছে; তবে, এটি অর্থনৈতিক পুনর্গঠন প্রক্রিয়ার কার্যকর বাস্তবায়নের সাথে সাথে যেতে হবে যাতে ভূমিকা বৃদ্ধি পায় এবং অর্থনীতির মধ্যম এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন চাহিদা পূরণের জন্য পুঁজিবাজারের সুস্থ বিকাশকে উৎসাহিত করা যায়, ব্যাংক ঋণ মূলধন চ্যানেলের উপর নির্ভরতা হ্রাস করা যায়।

তুয়ান নগুয়েন