Miliardář Steve Schwarzman podle Forbesu nashromáždil většinu svého jmění, které se odhaduje na 39 miliard dolarů, prostřednictvím platů a dividend ze společnosti Blackstone.

V roce 2023 Stephen Schwarzman obdržel celkem 896,7 milionu dolarů, včetně platu ve výši 119,7 milionu dolarů a dividendy ve výši 777 milionů dolarů. Steve Schwarzman v současné době vlastní přibližně 231,9 milionu akcií společnosti Blackstone.

Aby se Stephen Schwarzman stal jedním z nejlépe placených generálních ředitelů na světě a dosáhl statusu miliardáře, vždy se držel řady investičních principů, aby mohl rozvíjet svá osobní i firemní portfolia.

Investování do alternativních aktiv

Když Stephen Schwarzman v 80. letech pracoval pro Lehman Brothers, viděl potenciál soukromého kapitálu. „Myslel jsem si, že jako jedna z největších investičních firem na světě bychom mohli získat mnohem více peněz,“ řekl Forbesu.

„Vedení Lehman Brothers odmítlo do tohoto byznysu vstoupit, což podle mě bylo pro ně velmi škodlivé rozhodnutí.“

Když Stephen Schwarzman založil společnost, učinil z alternativních aktiv (kapitálu) klíčovou součást své investiční strategie.

2880px 2019 v centru pozornosti, 1. den d.jpg
Stephen Schwarzman se stal jedním z nejbohatších miliardářů v Americe jednoduše tím, že spravoval peníze jiných lidí.

Řekl, že jeho firma byla průkopníkem ve vstupu do dalších alternativních tříd aktiv, jako jsou nemovitosti, hedgeové fondy a úvěry. Jeho doporučení pro investory dnes zní, že úvěry jsou stále extrémně dobrým sektorem z hlediska rizika a výnosu.

Diverzifikujte své portfolio

Pro Stephena Schwarzmana není diverzifikace ani tak pomíjivou strategií, jako spíše jeho výchozím investičním přístupem.

Měnící se svět dává smysl diverzifikovat a přidávat nové strategie. „Existují různá odvětví, která jsou cyklicky podhodnocená, a vstup do tohoto odvětví skutečně pomůže našim původním zákazníkům, kteří používají jiné produkty,“ řekl.

Ochota zaplatit prémii za chytrou investici

Stephen Schwarzman sice často hledá podhodnocená aktiva, ale je ochoten zaplatit prémii, pokud věří, že se mu to vyplatí, jako tomu bylo v případě, kdy v roce 2007 investoval do společnosti Hilton.

Řekl, že Blackstone za to platí vysokou cenu, ale věří, že pro Hilton existují nejméně dvě velmi potenciální příležitosti ke zvýšení zisku. S agresivním plánem na otevření nových hotelů a konsolidaci tří sídel Hiltonu se domnívá, že může zisk společnosti zvýšit o 1 miliardu dolarů.

„Když jsme společnost koupili, i když jsme zaplatili cenu, která se zdála velmi vysoká, bylo to docela vhodné, protože jsme věděli, čeho můžeme dosáhnout, a to se splnilo. Obchod nám přinesl celkový zisk 14 miliard USD, což je skvělý výsledek,“ řekl.

Nejednejte sami

Poté, co Stephen Schwarzman udělal špatnou investici do ocelářské společnosti, si uvědomil, že by mu prospělo poradit se s ostatními, než učiní konečné rozhodnutí o investičních příležitostech.

„Reorganizovali jsme způsob, jakým společnost přijímá rozhodnutí, místo abychom se spoléhali pouze na můj názor. Všechna budoucí rozhodnutí budou činit všichni partneři ve společnosti v rámci jednotného procesu. Všechny rizikové faktory musí být uvedeny a poté důkladně projednány,“ sdělil Forbesu.

Společnost Blackstone tento proces aplikovala téměř na všechno, co dělala, a depersonalizovala rozhodovací proces. Obracení se na finanční experty pomohlo Stephenu Schwarzmanovi později činit chytrá investiční rozhodnutí.

Investiční analýza na mikro i makro úrovni

Před investováním je nutné zhodnotit nejen společnost, ale i odvětví jako celek. Stephen Schwarzman má vždy ve zvyku zvážit klíčové faktory, které s nimi souvisejí, než učiní rozhodnutí.

Podle Stephena Schwarzmana se nejprve zaměří na celkové faktory úspěchu cílové společnosti. Zaměří se také na růstové příležitosti jak v daném odvětví, tak i v celé společnosti. Další důležitou věcí, kterou je třeba zvážit, je prostor pro růst na mikro i makro úrovni.

Stephen Schwarzman se stal miliardářem správou peněz jiných lidí, takže má vždy „velké“ myšlení a neustále hledá nové příležitosti. Blackstone dosáhl aktiv v hodnotě téměř 1,1 bilionu dolarů, ale stále cítí potřebu dále rozšiřovat své investiční aktivity a zvětšovat velikost svého podnikání.

(Podle Forbesu)