Je tlak na zvýšení úrokových sazeb na konci roku problém?

Předpokládá se, že úrokové sazby z úvěrů zůstanou stabilní, aby podpořily podniky a hospodářské oživení v posledních měsících roku.

Úrokové sazby u mnoha bank mají od začátku listopadu tendenci opět rostoucí.

Po zpomalení v říjnu, úroková sazba Vklady v mnoha bankách od začátku listopadu do současnosti opět rostou. Kromě tlaku na likviditu potřebnou k uspokojení úvěrové poptávky na konci roku jsou za hlavní důvod, proč banky zvýšily úrokové sazby z vkladů, považovány nedávné výkyvy směnných kurzů. Předpokládá se však, že úroveň úrokových sazeb z úvěrů zůstane stabilní, aby podpořila oživení podniků a ekonomiky v posledních měsících roku.

Úrokové sazby se zvýšily napříč celým spektrem

Vietnamská mezinárodní obchodní akciová banka (VIB ) právě oznámila nový sazebník úrokových sazeb z vkladů, který vstoupí v platnost 19. listopadu. V souladu s tím VIB zvýšila úrokovou sazbu z vkladů o 0,1 % ročně pro splatnost kratší než 6 měsíců. Konkrétně se sazba pro splatnost 1 měsíc zvýšila na 3,6 % ročně, pro splatnost 2 měsíců na 3,7 % ročně a pro splatnost 3–5 měsíců na 3,9 % ročně. Tato úroková sazba nezahrnuje dodatečnou úrokovou sazbu ve výši 0,3–0,5 % za každý zákaznický balíček.

Je pozoruhodné, že se jedná o druhou změnu úrokového sazebníku pro vklady v tomto listopadu, kterou tato banka prováděla. Předtím, 8. listopadu, VIB zvýšila úrokovou sazbu pro vklady na 1–5 měsíců o 0,3 % ročně a úrokovou sazbu pro vklady na 6–36 měsíců o 0,2 % ročně.

Ho Či Minovo Město, Akciová komerční banka pro rozvoj ( HDBank ), také od 19. listopadu zvýšila úrokové sazby z vkladů pro některé termíny. HDBank proto zvýšila sazby o 0,2 % ročně pro termíny 6 měsíců a o 0,1 % ročně pro termíny 12–13 měsíců. Úrokové sazby z online vkladů pro termíny 6 měsíců se zvýšily na 5,3 % ročně a pro termíny 12–13 měsíců na 5,6 % – 5,8 % ročně.

Dříve, 18. listopadu, Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) rovněž upravila zvýšení úrokových sazeb u vkladů s dobou splatnosti 12–60 měsíců o 0,1 % ročně. Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) zvýšila úrokové sazby u všech vkladů o 0,2 % ročně. Úroková sazba pro online mobilizaci s dobou splatnosti 13–36 měsíců u této banky dosahuje až 6,05 % ročně.

Kromě výše uvedených bank v listopadu letošního roku zvýšily úrokové sazby z vkladů i mnoho dalších bank, jako například Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank...

Podle nedávné zprávy akciové společnosti MB Securities (MBS) úrokové sazby z vkladů v říjnu 2024 stagnovaly, když jen několik bank upravilo úrokové sazby z vkladů směrem nahoru o 0,1–0,2 % ročně. V první polovině listopadu však mnoho bank současně zvýšilo vstupní úrokové sazby o 0,1–0,7 % ročně. Očekává se, že tento vzestupný trend bude pokračovat až do konce letošního roku v kontextu téměř dvojnásobně rychlejšího růstu úvěrů než růstu mobilizace kapitálu.

Podle údajů Státní banky se růst úvěrů k 31. říjnu zvýšil o 10,08 % ve srovnání s koncem roku 2023. Kromě toho se rozvahové nedobytné dluhy systému ke konci září 2024 zvýšily o 4,55 % ve srovnání s koncem roku 2023, což je téměř srovnatelné s koncem roku 2023 a zdvojnásobené ve srovnání s 2 % v roce 2022. To je považováno za faktor, který přispívá k tomu, aby banky nadále upravovaly úrokové sazby z vkladů s cílem přilákat nový kapitál, a tím pomáhaly zajistit likviditu.

Kromě tlaku na likviditu způsobeného růstem úvěrů je nedávný rostoucí trend úrokových sazeb z vkladů v mnoha komerčních bankách způsoben také kolísáním směnných kurzů. Směnný kurz USD/VND v posledních týdnech opět vzrostl a v polovině roku 2024 dosáhl svého vrcholu v důsledku silné apreciace USD.

Analytici předpovídají, že úrokové sazby z vkladů do konce roku mírně vzrostou o 20–50 bazických bodů. Tlak na směnný kurz spolu s oživením růstu úvěrů v kontextu silnějšího zrychlení výroby a investic v posledních měsících roku částečně vyvine tlak na likviditu systému a může vést ke zvýšení vstupních úrokových sazeb. Naopak se očekává, že nízká inflace a snížení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem (Fed) vytvoří ve Vietnamu větší prostor pro uvolnění měnové politiky.

Zvýší se tlak na úrokové sazby?

V kontextu nedávného rostoucího trendu úrokových sazeb z vkladů se mnoho podniků obává, že by se mohly zvýšit i úrokové sazby z úvěrů. Komentáře však ukazují, že úrokové sazby z úvěrů zůstanou nízké, aby podpořily hospodářský růst.

Docent Dr. Nguyen Huu Huan, vedoucí katedry finančních trhů na Ekonomické univerzitě v Ho Či Minově městě, uvedl, že s rostoucí úrokovou sazbou z mobilizace v posledních měsících roku by některé komerční banky mohly proaktivně zvýšit úrokové sazby z úvěrů v některých segmentech zákazníků, aby si zajistily likviditu. Zvýšení však nebude vysoké kvůli slabé poptávce po úvěrech a nízké absorpční kapacitě ekonomiky.

Podle pana Tran Hoai Nama, zástupce generálního ředitele Ho Či Minova Města, Akciové a obchodní banky pro rozvoj (HDBank), se sice mobilizační úroková sazba mírně zvýšila, ale celková úroveň je stále na velmi nízké úrovni. Bankovní sektor v současné době překonal obtížné období likvidity a je schopen plně uspokojit poptávku po růstu úvěrů o 15 % v letošním roce a přibližně o 14–15 % v roce 2025. Nemluvě o tom, že s trendem Fedu snižovat úrokové sazby jsou kapitálové zdroje v bankách podporovány toky zahraničního kapitálu, což bankám pomáhá udržovat stabilnější kapitálové náklady v nadcházejícím období.

Pokud jde o úrokové sazby z úvěrů, pan Tran Hoai Nam uvedl, že s mírou růstu HDP okolo 7 % a současnou mírou inflace poskytují úrokové sazby z úvěrů v současné době dobrou podporu rozvoji podnikání. Je důležité, aby podniky měly dobrý podnikatelský plán, pak jistě dosáhnou zisku.

Úrokové sazby v komerčních bankách by měly zůstat stabilní, jelikož Státní banka nedávno vydala rozhodnutí o úrokových sazbách z vkladů v úvěrových institucích a pobočkách zahraničních bank; v nichž specifické nařízení stanoví maximální úrokovou sazbu uplatňovanou na netermínované vklady a vklady s dobou splatnosti kratší než 1 měsíc ve VND ve výši 0,5 % ročně; na vklady od 1 měsíce do 6 měsíců ve výši 4,75 %.

Podle pana Nguyen Duc Lenha, zástupce ředitele pobočky Vietnamské státní banky v Ho Či Minově Městě, bude vydání tohoto rozhodnutí spolu s řešeními v oblasti administrativní reformy, zlepšení kvality bankovních služeb, pokračování v inovacích transakčních modelů a snižování vstupních nákladů důležitým základem pro úvěrové instituce a bankovní sektor ke snížení úrokových sazeb z úvěrů nebo k udržení udržitelných úrokových sazeb z úvěrů. To je důležitý faktor pro podporu podniků, podporu hospodářského růstu a pozitivní dopad na bankovní aktivity a efektivitu řízení politik Státní banky.

Pan Lenh uvedl, že nízké úrokové sazby z úvěrů spolu s podpůrnou úvěrovou politikou a vyplácením preferenčních úvěrových balíčků... jsou hlavními faktory ovlivňujícími růst úvěrů. V posledních dvou měsících roku a o lunárním Novém roce si úvěry udrží vzestupný trend. To souvisí se sezónními faktory v důsledku vysoké poptávky po výrobě a spotřebě zboží a služeb během svátků na konci roku a o lunárním Novém roce. Kromě toho dovoz a vývoz, služby a turistické aktivity na konci roku často dobře rostou, což je také faktor podporující růst úvěrů v Ho Či Minově Městě a v celé zemi obecně.

Guvernér Státní banky Nguyen Thi Hong na nedávné otázkové schůzi 8. zasedání 15. Národního shromáždění uvedl, že poptávka po úvěrovém kapitálu nadále roste, což v nadcházejícím období vyvine tlak na úrokové sazby; zároveň jsou špatné úvěry překážkou, která komerčním bankám ztěžuje další snižování úrokových sazeb z úvěrů.

Státní banka však bude synchronně zavádět opatření k odstranění obtíží, a to jak snížením úrokových sazeb z úvěrů, tak i směřováním úvěrových institucí k úsilí o snižování provozních nákladů, aby i nadále snižovala úrokové sazby z úvěrů pro podniky i obyvatelstvo.

Zdroj: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html