Lapání obětí návnadou s vysokou úrokovou sazbou

Investiční semináře GFDI před krachem přilákaly velký počet zákazníků - Foto: fanpage GFDI

Známý model „půjčování si od později a splácení dříve“, který některé malé podniky používají k přivlastnění si tisíců miliard dongů od obětí, opět vyvolává právní otázky a zároveň ponaučení pro lidi, když GFDI není první ani poslední firmou, která chytá oběti do pasti „návnadou“ v podobě vysokých úrokových sazeb.

Stará návnada, nová oběť

V rozhovoru s Tuoi Tre uvedl pan Huynh Hoang Phuong, konzultant pro správu aktiv společnosti FIDT (specializující se na investice a správu aktiv), že mobilizovat vklady od rezidentů mohou pouze úvěrové instituce.

Kromě dluhopisů, akcií a úvěrových kanálů podniky často mobilizují kapitál i jinými metodami, jako je investiční spolupráce, půjčky od jednotlivců a organizací atd.

Pokud jde o případ GFDI, pan Phuong uvedl, že tato společnost vykazuje známky fungování v rámci víceúrovňového Ponziho schématu (přijímá peníze od pozdějších investorů za účelem výplaty úroků dřívějším investorům). Toto Ponziho schéma se objevilo v mnoha rozvinutých zemích a do Vietnamu vstoupilo před mnoha lety.

„Proto musí správní orgány posílit inspekce a neprodleně odhalovat porušení,“ řekl pan Phuong.

Právník Truong Thanh Duc, ředitel advokátní kanceláře ANVI, vysvětlil, proč může GFDI snadno získat několik tisíc miliard VND, aniž by byla „zapískána“, že podniky mohou volně získávat kapitál v mnoha různých formách, jako je prodej akcií a dluhopisů, přijímání kapitálových příspěvků pro obchodní spolupráci, půjčování peněz od úvěrových institucí, jednotlivců a domácích i zahraničních podniků.

A pokud je kapitál mobilizován k investicím do reálné výroby a podnikání, bez podvodů, klamání nebo úmyslného přivlastnění, není nezaplacení jistiny a úroků z důvodu ztráty nebo selhání považováno za porušení zákona.

V té době je podniku povoleno nebo nucen vyhlásit bankrot, aby mohl zlikvidovat aktiva a zbavit se dluhů. Vlastníci, věřitelé, investoři, zákazníci… všichni mohou přijít o kapitál i úroky.

V případě společnosti GFDI však policie prověřila a shromáždila informace a dokumenty týkající se nelegální mobilizace kapitálu a finančních podvodů tohoto podniku.

„Nejen případ GFDI, mobilizace kapitálu mnoha podniky v posledních desetiletích obsahovala prvky podvodu a klamání v mnoha ohledech, od kapacity, projektů, efektivity, účelů využití kapitálu až po zpronevěru a přivlastňování,“ řekl pan Duc.

Podle pana Duca je získávání kapitálu se slibem úrokových sazeb mnohonásobně vyšších než úrokové sazby bankovních vkladů stará metoda, která však stále klame mnoho obětí.

„Nebesky vysoké úrokové sazby byly vždy lákadlem, které dokáže zničit téměř jakoukoli kořist. V příliš mnoha případech zločinci s pouhou návnadou v podobě atraktivních úrokových sazeb za krátkou dobu vydělali a přivlastnili si od obětí tisíce miliard dongů,“ zdůraznil pan Duc.

Jsou neobvykle vysoké úrokové sazby známkou podvodu?

Podle docenta Dr. Tran Viet Dunga - ředitele Institutu pro výzkum bankovních věd (Bankovní akademie) mohou pouze banky přijímat vklady od fyzických osob a vyplácet úrokové sazby. Mezitím mohou některé podniky, včetně GFDI, prostřednictvím smluv o úvěrech na aktiva mobilizovat velké částky peněz od lidí s dohodnutými úrokovými sazbami.

„Smlouva o hypotéce na nemovitost je dohoda mezi stranami. Věřitel tedy předá nemovitost dlužníkovi. Po uplynutí lhůty splatnosti musí dlužník vrátit věřiteli stejný druh majetku ve správném množství a kvalitě a úrok platí pouze v případě, že existuje dohoda nebo pokud tak stanoví zákon,“ citoval pan Dung ustanovení občanského zákoníku.

Podle článku 468 občanského zákoníku z roku 2015 nesmí úrokové sazby z úvěrů překročit 20 % ročně, pokud zákon nestanoví jinak.

Podle pana Dunga však mnoho subjektů našlo způsoby, jak zákon „obejít“, aby nepřekročily regulovanou úrokovou sazbu. Například GFDI vždy zahrnuje úrok do jistiny... ve smlouvě o úvěru aktiv s lidmi. To ztíží kontrolu společností, které nabízejí „neuvěřitelné“ úrokové sazby.

Podle pana Dunga sice mohou existovat právní mezery, ale ty zneužívají především chamtivost a nedostatek finančních znalostí určité části populace.

Když obdržíte výzvu k navýšení kapitálu s úrokovou sazbou téměř 50 %, první věc, kterou si musíte položit, je, odkud tento zisk skutečně pochází? Protože je velmi obtížné dosáhnout úrokové sazby 50 %, pokud se jedná pouze o běžné podnikání.

Pan Dang Tran Phuc, předseda představenstva akciové společnosti AzFin Vietnam, také uvedl, že pokud podnik dokáže pravidelně splácet vysoké úrokové sazby, znamená to vytváření velmi dobré úrovně zisku.

„S dobrým podnikatelským plánem a zdravými financemi si firmy mohou od bank půjčit peníze za cenu něco málo přes 10 % – což je mnohem méně, než kolik si musí půjčit od lidí,“ poukázal pan Phuc na tuto neobvyklou věc.

Nabídka úrokových sazeb nad 30 % je proto neobvyklá, protože žádný podnik nemůže pravidelně generovat tento zisk na placení úroků.

„I ty nejefektivnější korporace ve Vietnamu dosahují návratnosti vlastního kapitálu 25 %. Díky této úrovni zisku mohou podniky snadno získat kapitál od bank nebo prostřednictvím akciového trhu, aniž by musely mobilizovat malé částky s vysokými úrokovými sazbami,“ uvedl pan Phuc.

Přehled případu GFDI

– Společnost GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. byla založena panem Nguyen Quang Hoangem v roce 2018 v Da Nangu s počátečním kapitálem 1 miliardy VND.

– V roce 2022 společnost GFDI navýší svůj kapitál na 80 miliard VND a rozšíří svou činnost do mnoha dalších odvětví, kromě svého hlavního odvětví investičního poradenství.

– GFDI mobilizuje investiční kapitál od lidí s vysokými úrokovými sazbami ve formě „smluv o úvěru na aktiva“ na dlouhou dobu.

– Od listopadu 2023 obchodní investice utrpěla ztráty a finanční insolvenci. Pan Nguyen Quang Hoang proto organizoval a nařizoval zaměstnancům, aby podváděli a přivlastnili si majetek zákazníků formou podpisu úvěrových smluv a použili peníze z úvěru zákazníků k úhradě dluhů zákazníkům.

– Začátkem listopadu 2024 ztratila společnost GFDI schopnost vyplácet úvěry 7 541 zákazníkům s celkovou nesplacenou jistinou přesahující 3 700 miliard VND.

– 8. listopadu v poledne provedla vyšetřovací policie města Da Nang současně prohlídku sídla a transakční kanceláře společnosti GFDI.

Kvůli nedostatku investičních kanálů?

Podle pana Huynh Hoang Phuonga je kromě nedostatku znalostí a chamtivosti, která vede k podvádění, hlavní příčinou případů víceúrovňové mobilizace kapitálu v poslední době také nedostatek investičních kanálů ve Vietnamu.

Vietnam je ve fázi rozvoje, mnoho lidí nashromáždilo majetek, zatímco úrokové sazby z vkladů dosáhly za poslední 2 roky rekordního minima.

„Když bankovní úrokové sazby klesnou pod 5 % ročně, ceny nemovitostí rostou příliš rychle na to, aby se do nich dalo investovat, a ne každý má dostatek znalostí k účasti na akciovém trhu. Toto prostředí je docela příznivé pro podvodné víceúrovňové skupiny, které chtějí získat kapitál,“ poznamenal pan Phuong a dodal, že je nutné propagovat finanční znalosti lidí a zároveň diverzifikovat investiční kanály, aby se zabránilo pyramidovým schématům.

Úspory mají stále kladný reálný úrok

Podle statistik společnosti AzFin Vietnam mají akciové investiční fondy od roku 2000 do současnosti průměrný výnos 10,5 % ročně. Zatímco spořicí fondy jsou zhruba 9 % (existovalo období, kdy úrokové sazby z vkladů byly přes 10 % ročně, ale v posledních 2 letech klesly na rekordně nízkou úroveň kolem 5 %).

Během stejného období může investice do zlata vynést až cca 13,2 % ročně (v důsledku silných výkyvů v posledních 2 letech).

„Vklad v bance s 5% úrokem ročně v porovnání s inflací má stále kladnou reálnou úrokovou sazbu. Pokud jste tedy nenašli vhodný investiční kanál a nejste si jisti svou úrovní znalostí, můžete zvážit úsporu peněz,“ doporučil pan Dang Tran Phuc, předseda představenstva akciové společnosti AzFin Vietnam.

Podle pana Phuca by ti, kteří chtějí investovat, přispívat kapitálem nebo půjčovat podnikům, měli pečlivě prostudovat obchodní aktivity podniku na základě samostatně připravených nebo auditovaných finančních zpráv za období 3–5 let.

„Podnik nemůže po mnoho let zaznamenávat „virtuálně“ vysoké zisky, protože musí platit daně,“ doporučil pan Phuc.

Zdroj: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm