Bitcoin prudce klesá a způsobuje, že trh odpaří miliardy dolarů, jaký je scénář pro říjen?

(Dan Tri) - Náhlý propad na 112 000 USD spálil 1,7 miliardy USD a narušil očekávání Uptoberu. Je to nutný otřes, nebo začátek bouřlivého období?

Během pouhých několika hodin brzy ráno 22. září zaznamenal trh s kryptoměnami skutečně prudký pokles. Bitcoin (BTC), král mincí, se náhle propadl ze stabilní úrovně nad 115 000 USD na 112 000 USD – nejnižší cenu od 10. září.

Tento bleskový krach vedl ke kolapsu celého trhu s altcoiny, způsobil „vypaření“ kapitalizace o více než 80 miliard USD a vyhodil do povětří účty více než 400 000 obchodníků.

Podle statistik celková hodnota likvidovaných objednávek za posledních 24 hodin vzrostla z 630 milionů USD na šokujících 1,7 miliardy USD. Největší likvidační objednávka dosáhla téměř 13 milionů USD. Tato událost vlila studenou vodu rostoucímu optimismu investorů, kteří očekávali „Uptober“ – termín označující historický říjnový nárůst ceny bitcoinu.

Náhlý propad bitcoinu na 112 000 dolarů brzy ráno 22. září uvrhl trh do chaosu a zlikvidoval více než 1,7 miliardy dolarů (Foto: Getty).

Mezi očekáváním explozivního růstového cyklu a drsnou realitou trhu čelí investoři velké otázce: jaký scénář čeká nejcennější kryptoměnu světa příští měsíc?

„Uptober“ – proroctví potvrzené historií

Před krachem visel ve vzduchu optimismus a měl dobré důvody. Historicky byl říjen jedním z nejlepších měsíců pro Bitcoin. Data z CoinGlass ukazují, že od roku 2013 Bitcoin v říjnu roste. Je pozoruhodné, že během silných růstových cyklů v letech 2017 a 2021 BTC jen v tomto měsíci explodoval o 48 %, respektive 40 %.

Toto přesvědčení je dále posíleno skutečností, že bitcoin je na cestě zakončit září v zelené ceně již třetí rok po sobě. Historicky byl silný září vždy předzvěstí prolomového října s dvojcifernými zisky. Pokud se historie bude opakovat, podobný skok by mohl vytlačit bitcoin ze současných úrovní na 165 000 dolarů.

Tento optimismus není založen pouze na historických cenových trendech. Existují tři klíčové makroekonomické a obchodní faktory, které podporují býčí scénář.

Prvním je efekt po půlení. Halving v dubnu 2024 snížil nabídku nových bitcoinů na polovinu. Historicky byl rok po každém půlení (2017, 2021) obdobím nejexplozivnějšího růstu. Očekává se, že „dopoledne“ 2025 bude součástí tohoto cyklu, kdy se omezená nabídka setkává s rostoucí poptávkou.

Dalším přílivem peněz od „velkých hráčů“ je příliv peněz od „velkých hráčů“. Spotové bitcoinové ETF v USA se staly skutečnou silou. Celkové množství bitcoinů držených těmito fondy překročilo 1,3 milionu BTC.

V první polovině září dosáhl příliv kapitálu do těchto produktů nejvyšší úrovně od července, což ukazuje, že poptávka ze strany institucionálních investorů zůstává silná a odolná. Tento tok peněz vytvořil stabilní kupní sílu a fungoval jako polštář na podporu cen.

Konečně, makroekonomické prostředí je příznivější. Rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů oživilo důvěru v riziková aktiva. Odborníci jako Kyle Chassé poukazují na to, že trh zahrnul do ceny cyklus uvolňování monetární politiky a očekával, že na trh bude napumpována hojná likvidita – hlavní palivo pro růst.

Krach o 1,7 miliardy dolarů

Uprostřed tohoto optimismu posloužil bleskový propad na 112 000 dolarů jako varovný signál.

Ukazuje to, že trh stále čelí nepředvídatelným rizikům a nálada investorů je extrémně křehká.

Z technického hlediska se jedná o masivní likvidaci s využitím páky. Jakmile cena náhle klesne, vysoce zadlužené dlouhé pozice jsou nuceny se uzavřít, což vytváří dominový efekt prodeje a tlačí cenu ještě níže. Někteří analytici, jako například „Sykodelic“, se domnívají, že by se mohlo jednat o „konečné otřesení“ předtím, než trh vstoupí do období zrychlení.

V tomto scénáři by odstranění slabých pozic pomohlo zajistit udržitelnější nadcházející růstovou dynamiku.

Ne všichni jsou však optimističtí. Augustine Fan, hlavní analytik společnosti SignalPlus, je opatrný a očekává, že růstová dynamika BTC bude omezená. „Očekáváme, že jakýkoli růst BTC bude poměrně omezený kvůli nízké implikované volatilitě, slabému přílivu a mnoha investorům, kteří stále čekají na realizaci zisku, aby omezili růstovou dynamiku,“ řekl.

Tento potenciální prodejní tlak by mohl zastavit jakýkoli pokus o průlom.

Podobně i pan Jeff Mei, generální ředitel BTSE, uvedl, že letošní trend „Uptober“ je nepravděpodobný kvůli makroekonomickým nejistotám a skutečnosti, že trh v září nezaznamenal významný pokles, který by mu umožnil nabrat na dynamice.

Scénář pro říjen: Psychologická válka na 112 500 $

Nedávný propad stanovil úroveň 112 500 dolarů jako klíčovou psychologickou a technickou úroveň. Cenový vývoj v této oblasti v nadcházejících dnech určí scénář pro celý měsíc říjen.

Scénář 1: „Uptober“ pokračuje i po výzvě

Pokud se bitcoin rychle zotaví a udrží se nad 112 500 USD, naznačovalo by to, že nedávný propad byl pouze zdravou korekcí. Nákupy ETF a makroekonomická důvěra se vrátí a posunou trh na nová maxima, což je v souladu s „Uptoberovým proroctvím“.

Scénář 2: Fáze akumulace a volatility

Pokud se bitcoin bude potýkat s prolomením úrovní odporu a bude se nadále obchodovat pod tlakem, mohl by trh vstoupit do období bočního pohybu nebo silné volatility v úzkém rozmezí. Tento scénář naznačuje, že tlak na realizaci zisků je stále silný a trh potřebuje více času na to, aby „strávil“ nedávný šok, než určí jasný trend.

Trh svádí skutečnou psychologickou bitvu. Na jedné straně je přesvědčivý narativ „Uptober“, podpořený solidními fundamenty, jako je halvingový efekt a institucionální peníze. Na druhé straně je šok z likvidací ve výši 1,7 miliardy dolarů, což je brutální připomínka brutality trhu.

Pro investory a firmy je vzkaz jasný: éra jednostranného zvyšování cen skončila. Zatímco dlouhodobý výhled zůstává slibný, krátkodobá volatilita je nevyhnutelná.

Říjen bude klíčovým testem vnitřní síly bitcoinu. Investoři budou muset pečlivě sledovat další kroky Fedu, příliv ETF a především to, jak ceny reagují na klíčové úrovně podpory.

To, jak se cena udrží nad klíčovými úrovněmi supportu a jak bude reagovat na makroekonomické zprávy, bude klíčové pro určení, zda se „Uptober“ stane realitou, nebo jen hezkou vzpomínkou v historii.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-lao-doc-khien-thi-truong-boc-hoi-ty-usd-kich-ban-nao-cho-thang-10-20250922152148409.htm