Bitcoin a největší útěk od roku 2022

(Dan Tri) - Bitcoin se po 100 000 prodaných jednotkách „velrybou“ nachází v důležitém bodě zlomu. Je to varovný signál kolapsu, nebo předzvěst historického prolomu v příštích 50 dnech?

Událostí, která se sice děje tiše, ale stačí k tomu, aby otřásla celým trhem, je masivní exodus bitcoinových „velryb“. Jen za poslední měsíc bylo z velkých úložných peněženek převedeno více než 100 000 BTC, což odpovídá desítkám miliard dolarů.

Podle dat společnosti CryptoQuant se jedná o nejsilnější výprodej ze strany velkých investorů od roku 2022, což vytváří vlnu nejistoty a tlačí nejcennější kryptoměnu na planetě k rozhodujícímu obratu.

Podvodní proudy z oceánu: Když „velryby“ vyhazují své zboží

Po volatilním týdnu se bitcoin nyní dostal na podporu kolem 110 000 dolarů a v nadcházejícím období se nachází na klíčové křižovatce. Bitcoin se v posledních několika týdnech obchodoval mezi 104 000 a 116 000 dolary, zatímco giganti z OG nedávno prodali část svých aktiv.

Bezprostředním důsledkem tohoto výprodeje byla oscilace ceny bitcoinu a pokles pod psychologickou úroveň 108 000 USD/BTC, což otřáslo krátkodobou cenovou strukturou. Analytik Caueconomy ze společnosti CryptoQuant uvedl, že tato agresivní distribuční akce odráží extrémně opatrný sentiment velkých hráčů, o kterých se často předpokládá, že mají dlouhodobější vizi a hlubší informace než trh.

Tento pohyb není jen krátkodobým výkyvem. Data od Glassnode, renomované firmy zabývající se analýzou on-chainů, tento obrázek doplňují a ukazují, že celkové množství bitcoinů držených velrybami (subjekty držící mezi 100 a 10 000 BTC) kleslo na sedmileté minimum. Ještě důležitější je, že průměrný zůstatek každé „velryby“ je nyní pouhých 488 BTC – číslo, které jsme nezaznamenali od konce roku 2018.

Trh se okamžitě rozdělil na dva protichůdné názory. Jedna strana se obávala, že tento jasný signál slabosti byl zároveň varováním, že držitelé chytrých akcií tiše opouštějí loď předtím, než udeří bouře.

Jiný tábor však vnímá tuto záležitost optimističtěji. Vidí v ní pozitivní krok vpřed, zdravé přerozdělení bohatství, které přibližuje bitcoin jeho základnímu ideálu decentralizace. S menší koncentrací bitcoinu v rukou několika málo osob se trh stává udržitelnějším a méně náchylným k manipulaci.

Historie předchozích cyklů také ukazuje, že distribuční proces „velryb“ často probíhá před novými fázemi akumulace, kdy si vybírají zisky na vrcholu a připravují se na zpětný nákup za nižší ceny. Proto, i když je bezprostřední prodejní tlak reálný, může být také znamením, které uvolňuje cestu pro nové období růstu.

Bitcoin nachází podporu kolem 110 000 dolarů po volatilním týdnu, zatímco giganti z OG prodávají své podíly (ilustrace: AI).

Blíží se konec růstového cyklu?

Pokud jsou data o výprodeji velryb indikátorem toho, „co“ se děje, cyklická analýza nám dává perspektivu o tom, „kdy“ by to mohlo skončit. Tržní analytik Crypto Birb přišel s výpočtem, který šokoval mnoho investorů. Od svého dna v listopadu 2022 je bitcoin v 1 017denním býčím trendu.

Historicky předchozí býčí cykly obvykle vrcholily mezi 1 060 a 1 100 dny. To znamená, že pokud se historie bude opakovat, současný cyklus by mohl vrcholit mezi koncem října a polovinou listopadu letošního roku, přičemž do konce zbývá pouhých 50 dní.

Dalším vzorem, který tuto hypotézu podporuje, je doba po události „halving“ – události, která sníží odměnu za blok bitcoinu na polovinu, k níž dojde v dubnu 2024. Statisticky se vrcholy cyklu obvykle tvoří 518 až 580 dní po halvingu. V současné době trh uplynul 503 dní. Oba vzory se v jednom bodě sbíhají: bitcoin vstupuje do „horké zóny“, období, kdy se může brzy dostavit vrchol vzrušení.

Varování, které s tím přichází, je také extrémně zlověstné. Crypto Birb poznamenává, že po každém vrcholu minulého cyklu následovala brutální korekce s poklesem o 70 % až 80 % během jednoho roku. Pokud se tento scénář bude opakovat, medvědí trh do roku 2026 je téměř jistý.

Bitva o 116 000 dolarů a celkový obraz

Uprostřed makroekonomické analýzy se krátkodobý trh nachází ve stavu přetahování. Glassnode popisuje současnou fázi jako „akumulační zónu“, kdy se ceny bitcoinu obchodují v úzkém rozmezí mezi 104 000 a 116 000 dolary. V této fázi trh „stráví“ velkou nabídku z výprodeje a hledá další směr.

Úroveň 116 000 dolarů je považována za důležitou pevnost odporu. Pokud se bitcoinu podaří tuto úroveň udržitelně prolomit, vrátí se důvěra, která přiláká nové peněžní toky a znovu aktivuje vzestupný trend. Naopak, pokud prodejci dominují a protlačí cenu přes pásmo podpory 107 700–108 700 dolarů, je zcela možný hluboký pokles do pásma 93 000–95 000 dolarů.

Celkový obraz je také bezútěšný. Příliv investic do spotových bitcoinových ETF, které byly na začátku roku hlavním motorem růstu, se v poslední době změnil na záporný, což naznačuje, že institucionální poptávka se ochlazuje. Futures trhy vykazují podobnou vlažnost.

Září byl navíc historicky pro bitcoin velmi žhavým měsícem. Analytik Benjamin Cowen poznamenal, že v letech následujících po halvingu se v září obvykle dosahuje lokálního dna, než se ve čtvrtém čtvrtletí silně odrazí a vytvoří cyklický vrchol.

Na makroekonomické frontě se však objevuje jiskřička naděje. Zasedání amerického Federálního rezervního systému 17. září je sledováno po celém světě. Snížení sazeb, byť jen o 25 bazických bodů, by mohlo do ekonomiky vnést obrovské množství likvidity, z níž by část mohla plynout do rizikových aktiv, jako je bitcoin, a vytvořit tak náhlý impuls.

Září je obvykle obdobím vysokého prodejního tlaku na bitcoin a altcoiny, protože investoři se připravují na korekci. Historie ukazuje, že bitcoin obvykle dosahuje dna v tomto měsíci po halvingu (obrázek: The Currency Analytics).

Bitcoin se nachází na historické křižovatce. Na jedné straně existuje možnost prorazit a dosáhnout nového vrcholu, pokud překoná odpor 116 000 USD/BTC, na druhé straně existuje riziko kolapsu, pokud prorazí důležitou úroveň podpory.

Vzhledem k tomu, že velryby prodávají, toky ETF slábnou a cykly se zdánlivě blíží ke konci, investoři musí být extrémně opatrní.

Uprostřed turbulencí na mainstreamovém trhu se však nové projekty, jako je Bitcoin Hyper (HYPER), objevují jako světlou stránku. Bitcoin Hyper (HYPER) přilákal financování ve výši přes 13,7 milionu dolarů s cílem vyřešit klíčové problémy bitcoinu: pomalé transakce, vysoké poplatky a nedostatek chytrých smluv.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm