Společnost Techcom Securities (TCBS) stanovila očekávanou cenu IPO na 46 800 VND za akcii.

Společnost TCBS v rámci své primární veřejné nabídky akcií (IPO) nabídne maximálně 231,15 milionu akcií, což odpovídá 11,1 % jejího současného základního kapitálu. Představenstvo uvedlo, že za předpokladu úspěšné nabídky ceny 46 800 VND za akcii získá TCBS téměř 10 818 miliard VND.

Účetní hodnota akcií TCBS je podle finanční zprávy za druhé čtvrtletí roku 2025 přibližně 14 308 VND/akcii, což znamená, že aktuální nabídková cena je 3,27krát vyšší než účetní hodnota akcie.

Podle usnesení, které právě schválila správní rada (BOD) společnosti TCBS, společnost nabídne maximálně 231,15 milionu akcií, což odpovídá 11,1 % současného základního kapitálu. S očekávanou cenou 46 800 VND za akcii by celková hodnota této mobilizace mohla dosáhnout téměř 11 000 miliard VND, což by pomohlo zvýšit základní kapitál společnosti přibližně o 35 %.

Na základě této ceny a počtu akcií v oběhu se předběžná hodnota společnosti TCBS pohybuje kolem 3,7 miliardy dolarů. Po dokončení IPO, které se očekává na začátku 4. čtvrtletí 2025, by kapitalizace společnosti mohla dosáhnout přibližně 4,1 miliardy dolarů.

Při zohlednění očekávaného zisku v roce 2025 odpovídá cena 46 800 VND/akcie poměru P/E (cena k zisku) přibližně 20násobku. Podle údajů společnosti Fiinpro se poměr P/E cenných papírů na trhu pohybuje mezi 20 a 25násobkem. Očekávané ocenění TCBS se tedy nachází na spodní hranici obecného spektra oceňování v odvětví.

Podle společnosti je hodnota TCBS postavena na faktorech, jako je její přední pozice v oboru z hlediska zisku a vlastního kapitálu, její obchodní model zaměřený na správu majetku a její operační platforma WealthTech. Společnost v současné době drží vedoucí podíl na trhu v mnoha klíčových oblastech podnikání, jako je například obchodování s dluhopisy.

Tato IPO je součástí pětiletého strategického plánu společnosti TCBS na období 2020–2025 s cílovou kapitalizací 5 miliard USD. Zástupce společnosti TCBS na investiční konferenci v červenci 2025 uvedl, že dosažení tohoto cíle bude záviset na zájmu investorů po oficiálním kótování společnosti na burze.

Zdroj: https://baovanhoa.vn/kinh-te/chung-khoan-ky-thuong-tcbs-chot-gia-ipo-du-kien-46800-dongco-phieu-159256.html