Přehled ekonomických informací za týden od 22. do 26. ledna

Centrální směnný kurz zůstává nezměněn; mezibankovní jednodňová úroková sazba VND se obchoduje kolem 0,18 %; index VN klesl o 5,83 bodu (-0,49 %) ve srovnání s předchozím víkendem... to jsou ekonomické zprávy, kterým je třeba věnovat pozornost v týdnu od 22. do 26. ledna.

Přehled

Data ukazují, že ceny zlata v polovině prosince 2023 vystoupaly na 2 125 dolarů za unci, což je nejvyšší cena od roku 2020. Ceny zlata uzavřely poslední obchodování v roce 2023 na 2 030 dolarech za unci, což je o 13 % více než na konci roku 2022.

Podle zprávy Světové rady pro zlato (WGC) s názvem Gold Outlook 2024 se v roce 2023 odhaduje, že tři období spojená s následujícími třemi událostmi měly největší dopad na ceny zlata: 7. října vypukla válka mezi Izraelem a Hamásem; 14. listopadu bylo oznámeno, že index inflace v USA klesne rychleji, než se očekávalo, což vedlo k možnosti dřívějšího uvolnění měnové politiky; a 13. prosince vyslal americký Federální rezervní systém (FED) mírný signál ohledně měnové politiky.

Kromě toho existují tři faktory, které silně ovlivňují poptávku po zlatě v roce 2023: kolaps Silicon Valley Bank a válka mezi Hamásem a Izraelem; WGC odhaduje, že tyto dva faktory přispěly k nárůstu cen zlata v uplynulém roce přibližně 3–6 %; třetí faktor souvisí se sdělením FEDu.

Kromě toho centrální banky mnoha zemí, zejména centrální banky zemí G7 a Číny, zvýšily nákupy zlata, aby doplnily své rezervy, a v prvních třech čtvrtletích roku 2023 dosáhly celkem více než 800 tun zlata, což je o 14 % více než ve stejném období loňského roku. Společnost JP Morgan Research odhaduje, že globální nákupy centrálních bank letos dosáhnou 950 tun.

Předpokládá se, že světová cena zlata dosáhne v roce 2024 rekordního maxima, pravděpodobně až 2 300 USD za unci. Tato prognóza vychází ze sdělení FEDu, že v příštím roce dojde k nejméně třem snížením úrokových sazeb; geopolitická nestabilita v důsledku izraelsko-palestinského napětí na Blízkém východě nevykazuje žádné známky ústupu v krátkodobém horizontu; a centrální banky nadále stabilním tempem nakupují fyzické zlato.

Ceny zlata na domácím trhu v průběhu roku abnormálně kolísaly, a to zejména na konci roku 2023. Domácí cena zlata SJC byla občas o téměř 20 milionů VND/tael vyšší než světová cena, přičemž rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou dosahoval až 3 milionů VND/tael.

Podle Generálního statistického úřadu se index ceny zlata v prosinci 2023 zvýšil o 3,98 % ve srovnání s předchozím měsícem; o 13,13 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku; průměrná cena zlata v roce 2023 se zvýšila o 4,16 %. Domácí ceny zlata v loňském roce silně kolísaly v důsledku závislosti na dvou faktorech: kolísání ve stejném směru jako světové ceny zlata a faktory z domácího trhu.

Konkrétně faktory z domácího trhu, včetně nízkých úrokových sazeb z úspor a obtížné situace na trhu s nemovitostmi, vedly k tomu, že se zlato stalo bezpečným útočištěm, které si mnoho lidí vybírá, což vytváří velkou poptávku na trhu. Vietnam sice neprodukuje více zlatých slitků SJC, ale zvýšená poptávka způsobila napětí v likviditě zlatých slitků SJC, což dále zvýšilo cenu zlata.

Dne 27. prosince podepsal premiér Pham Minh Chinh oficiální depeši č. 1426/CD-TTg o řešeních pro řízení trhu se zlatem. Premiér proto požádal Vietnamskou státní banku, aby urychleně zavedla účinná řešení pro řízení a provoz domácích cen zlatých slitků podle tržních principů, aby nedopustila, aby rozdíl mezi domácími a mezinárodními cenami zlatých slitků na vysokých úrovních, jako tomu bylo v minulosti, negativně ovlivňoval makroekonomické řízení, a aby výsledky implementace byly zveřejněny v lednu 2024.

Zároveň posílit inspekce, zkoumání, kontrolu a důkladný, komplexní, cílený a klíčový dohled nad trhem se zlatem, činnostmi podniků obchodujících se zlatem, obchodů, distribučních a obchodních zástupců zlatých slitků a dalších subjektů účastnících se trhu; včas odhalovat mezery a nedostatky, aby je bylo možné proaktivně, aktivně a efektivně řešit v souladu s pravomocemi a hlásit problémy nad rámec pravomocí, navrhovat vhodná a správná řešení příslušným orgánům...

Premiér rovněž pověřil Státní banku, aby provedla komplexní posouzení situace na domácím trhu se zlatem a státního řízení trhu se zlatem; shrnula provádění vládního nařízení č. 24/2012/ND-CP ze dne 3. dubna 2012 o řízení obchodních činností se zlatem, aby urychleně navrhla příslušným orgánům zvážení změny a doplnění předpisů, zajistila zlepšení účinnosti a účinnosti nástrojů státního řízení trhu se zlatem, rozvíjela transparentní, zdravý, efektivní a udržitelný trh, s dokončením v lednu 2024.

Shrnutí domácího trhu od 22. do 26. ledna

Devizový trh: Během týdne od 22. do 26. ledna byl centrální směnný kurz na začátku týdne mírně upraven dolů a poté v posledních dvou obchodech opět vzrostl. Na konci 26. ledna byl centrální směnný kurz kótován na 24 036 VND/USD, což se ve srovnání s předchozím víkendovým obchodováním příliš nezměnilo. Státní banka nadále kótovala spotový nákupní kurz na 23 400 VND/USD. Spotový prodejní kurz na konci týdne byl kótován na 25 187 VND/USD, což je o 50 VND méně než maximální kurz.

Směnný kurz LNH v minulém týdnu nadále kolísal směrem nahoru. Na konci obchodování 26. ledna uzavřel směnný kurz LNH na 24 598 VND/USD, což představuje nárůst o 62 VND ve srovnání s předchozím víkendovým obchodováním.

Směnný kurz na volném trhu měl v uplynulém týdnu tendenci prudce rostoucí. Na konci obchodování 26. ledna se volný směnný kurz zvýšil o 265 VND pro nákup a 235 VND pro prodej ve srovnání s předchozím víkendovým obchodováním a obchodoval se za 25 065 VND/USD a 25 115 VND/USD.

Peněžní trh LNH: Od 22. ledna do 26. ledna měly úrokové sazby VND LNH tendenci mírně klesat. K uzavření 26. ledna se úrokové sazby VND LNH obchodovaly na přibližně následujících úrovních: přes noc 0,18 % (-0,01 procentního bodu); 1 týden 0,30 % (beze změny); 2 týdny 0,53 % (-0,05 procentního bodu); 1 měsíc 1,13 % (-0,13 procentního bodu).

Úrokové sazby pro USD LNH se krátkodobě mírně zvýšily, zatímco v měsíčním vyjádření zůstaly beze změny. Na konci týdne, 26. ledna, se úrokové sazby pro USD LNH uzavřely na těchto úrovních: přes noc 5,13 % (+0,03 procentního bodu); 1 týden 5,24 % (+0,03 procentního bodu); 2 týdny 5,30 % (+0,01 procentního bodu) a 1 měsíc 5,39 % (beze změny).

Volný trh : Na volném trhu od 22. do 26. ledna nabízela Státní banka v hypotečním kanálu hypotéky na 7denní dobu s objemem 5 000 miliard VND, úrokové sazby byly všechny na úrovni 4,0 %. Nebyl zaznamenán žádný vítězný objem a zároveň nebyl na trhu zaznamenán žádný objem splatnosti.

Vietnamská státní banka i v minulém týdnu nenabízela k aukci poukázky státní banky. Na trhu již neobíhají žádné další poukázky.

Trh s dluhopisy: Dne 24. ledna státní pokladna úspěšně mobilizovala 7 244 miliard VND/8 500 miliard VND z vládních dluhopisů nabízených k nabídce, což odpovídá úspěšnosti 85 %. Z toho 10leté, 20leté a 30leté dluhopisy mobilizovaly celou nabízenou částku, a to 2 000 miliard VND, 1 000 miliard VND a 1 500 miliard VND; 5leté dluhopisy mobilizovaly 1 634 miliard VND/2 000 miliard VND a 15leté dluhopisy mobilizovaly 1 110 miliard VND/2 000 miliard VND nabízených k nabídce. Vítězná úroková sazba pro 5leté období činila 1,37 % (-0,02 procentního bodu oproti předchozímu obchodování), 10leté 2,23 % (+0,03 procentního bodu), 15leté 2,43 % (+0,03 procentního bodu), 20leté 2,65 % (-0,10 procentního bodu) a 30leté 2,85 % (beze změny).

Tento týden, 31. ledna, nabídla státní pokladna státní dluhopisy v hodnotě 10 000 miliard VND, z nichž pětileté dluhopisy nabízely 3 500 miliard VND, roční a jednoleté dluhopisy po 3 000 miliardách VND a třicetileté dluhopisy 500 miliard VND.

Průměrná hodnota přímých a repo transakcí na sekundárním trhu dosáhla minulý týden 9 440 miliard VND/relaci, což je nárůst z 8 651 miliard VND/relaci v předchozím týdnu. Výnosy státních dluhopisů měly minulý týden tendenci střídavě rostoucí a klesající. Na konci seance 26. ledna se výnos státních dluhopisů obchodoval kolem 1 roku 1,12 % (-0,01 p.b.); 2 roky 1,14 % (-0,01 p.b.); 3 roky 1,19 % (-0,01 p.b.); 5 let 1,40 % (-0,02 p.b.); 7 let 1,82 % (-0,01 p.b.); 10 let 2,28 % (+0,04 p.b.); 15 let 2,48 % (+0,04 p.b.); 30 let 3,01 % (beze změny).

Akciový trh: Od 22. do 26. ledna akciový trh v průběhu obchodování střídavě rostl a klesal. Na konci týdne 19. ledna dosáhl index VN hodnoty 1 175,67 bodu, což je o 5,83 bodu (-0,49 %) méně než v předchozím víkendu; index HNX mírně klesl o 0,05 bodu (-0,02 %) na 229,43 bodu; index UPCom mírně vzrostl o 0,24 bodu (+0,27 %) na 87,70 bodu.

Likvidita trhu klesla na 15 700 miliard VND/obchodní seanci z 18 200 miliard VND/obchodní seanci v předchozím týdnu. Zahraniční investoři na všech třech burzách nakoupili více než 26 miliard VND.

Mezinárodní zprávy

Americká ekonomika získala mnoho důležitých ukazatelů, zejména to, že HDP ve 4. čtvrtletí 2023 je mnohem silnější, než se předpokládalo. Konkrétně Úřad pro sčítání lidu USA oznámil, že HDP země se ve 4. čtvrtletí 2023 mezikvartálně zvýšil o 3,3 %, což je zpomalení oproti 4,9 % v předchozím čtvrtletí, ale mnohem více než prognóza pouhých 2,0 %. Americká ekonomika tak za celý rok 2023 poroste přibližně o 2,5 %.

Pokud jde o inflaci, index cen jádrového PCE v USA se v prosinci zvýšil o 0,2 % meziměsíčně po nárůstu o 0,1 % v předchozím měsíci, což odpovídá prognózám expertů. Ve srovnání se stejným obdobím roku 2022 se jádrový PCE meziročně zvýšil o 2,9 %, což je nejnižší úroveň od března 2021. Na trhu práce dosáhl počet počátečních dávek v nezaměstnanosti v USA v týdnu končícím 20. lednem 214 tisíc, což je nárůst oproti 187 tisícům v předchozím týdnu a překonání prognózy 199 tisíc.

Čtyřtýdenní klouzavý průměr činil 202 500, což je o 1 500 méně než v předchozích čtyřech týdnech. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA v prosinci vzrostly o 0,6 % meziměsíčně po nárůstu o 0,4 % v listopadu a překonaly prognózy nárůstu o 0,2 %. Celkové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby však v prosinci stagnovaly (0,0 % meziměsíčně) po silném nárůstu o 5,5 % v listopadu, oproti prognózám dalšího nárůstu o 1,2 %.

A konečně, na trhu s nemovitostmi se v prosinci prudce zvýšily prodeje čekajících domů v USA o 8,3 % meziměsíčně po mírném poklesu o 0,3 % v předchozím měsíci, což je více než předpokládaný nárůst o 2,1 %. Prodeje nových domů v prosinci byly také pozitivní a dosáhly 664 tisíc jednotek, což je více než 615 tisíc v listopadu a zároveň více než očekávaných 648 tisíc. Tento týden trh čeká na první zasedání amerického Federálního rezervního systému v tomto roce. Výsledky zasedání budou oznámeny brzy ráno 1. února vietnamského času.

Evropská centrální banka (ECB) na svém prvním zasedání v tomto roce nezměnila svou politiku úrokových sazeb a eurozóna se setkala s několika významnými ekonomickými ukazateli. Pokud jde o ECB, agentura na svém zasedání 26. ledna vyhodnotila, že inflace v eurozóně sice klesá, ale zůstává vysoká. ECB potvrdila, že inflaci včas vrátí ke svému střednědobému cíli 2,0 % a vyhne se tak přetrvávajícím rizikům pro spotřebitele a ekonomiku.

ECB se proto na tomto zasedání rozhodla neměnit úrokovou politiku, aby dosáhla výše uvedeného cíle. Refinanční sazba, mezní zápůjční sazba a depozitní sazba v ECB jsou stanoveny na 4,5 %, 4,75 % a 4,0 % a tato agentura je uplatňuje od 20. září 2023. ECB uvedla, že zajistí, aby úroková politika byla stanovena na dostatečně restriktivní úrovni tak dlouho, jak to bude nutné, a že se při dalších rozhodnutích týkajících se úrokové politiky bude i nadále spoléhat na inflační a ekonomická data.

Pokud jde o ekonomiku eurozóny, index PMI pro zpracovatelský průmysl v tomto regionu dosáhl v lednu 46,6 bodu, což je nárůst oproti 44,4 bodu v předchozím měsíci a překonání prognózy 44,8 bodu.

Naproti tomu index PMI pro služby v eurozóně tento měsíc dosáhl 48,4 bodu, což je pokles z 48,8 bodu v předchozím měsíci a oproti očekávání zlepšení na 49,1 bodu. Index spotřebitelské důvěry v eurozóně v lednu dosáhl -16 bodu, což je pokles z -15 bodu v předchozím měsíci a oproti očekávání zlepšení na -10 bodů.

Zdrojový odkaz: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html