Přehled ekonomických zpráv za týden od 22. do 26. ledna.

Centrální směnný kurz zůstal nezměněn; mezibankovní jednodňová úroková sazba VND se obchodovala kolem 0,18 %; index VN se ve srovnání s koncem předchozího týdne snížil o 5,83 bodu (-0,49 %)... Toto jsou některé z nejvýznamnějších ekonomických zpráv z týdne od 22. do 26. ledna.

Přehled

Data ukazují, že ceny zlata v polovině prosince 2023 vystoupaly na 2 125 dolarů za unci, což je nejvyšší cena od roku 2020. Zlato uzavřelo poslední obchodní seanci roku 2023 na ceně 2 030 dolarů za unci, což představuje 13% nárůst ve srovnání s koncem roku 2022.

Podle zprávy Světové rady pro zlato (WGC) s názvem Gold Outlook 2024 byly v roce 2023 tři klíčové události považovány za události s nejsilnějším dopadem na ceny zlata: 7. října, vypuknutí války mezi Izraelem a Hamásem; 14. listopadu, zveřejnění údajů o inflaci v USA, které ukazují rychlejší než očekávaný pokles, což zvyšuje možnost dřívějšího uvolnění měnové politiky; a 13. prosince, holubičí sdělení Federálního rezervního systému ohledně měnové politiky.

Kromě toho existují tři faktory, které silně ovlivnily poptávku po zlatě v roce 2023: kolaps bank v Silicon Valley a konflikt mezi Hamásem a Izraelem; WGC odhaduje, že tyto dva faktory přispěly k nárůstu cen zlata v loňském roce přibližně 3–6 %; třetí faktor se týká sdělení od FEDu.

Centrální banky v mnoha zemích, zejména v zemích G7 a Číně, navíc zvýšily nákupy zlata, aby doplnily své rezervy, a v prvních třech čtvrtletích roku 2023 celkem dosáhly více než 800 tun zlata, což je o 14 % více než ve stejném období loňského roku. Společnost JP Morgan Research odhaduje, že globální nákupy centrálních bank letos dosáhnou 950 tun.

Předpokládá se, že globální ceny zlata dosáhnou v roce 2024 rekordního maxima, potenciálně až 2 300 dolarů za unci. Tato prognóza vychází ze sdělení Federálního rezervního systému, že v příštím roce sníží úrokové sazby nejméně třikrát; geopolitická nestabilita v důsledku izraelsko-palestinského napětí na Blízkém východě nevykazuje žádné známky ústupu v krátkodobém horizontu; a centrální banky nadále stabilním tempem nakupují fyzické zlato.

Ceny zlata na domácím trhu v průběhu roku neobvykle kolísaly a zejména na konci roku 2023 byla cena zlata SJC ve Vietnamu občas téměř o 20 milionů VND/unci vyšší než světová cena, s rozpětím mezi nákupem a prodejem až 3 miliony VND/unci.

Podle Generálního statistického úřadu se index ceny zlata v prosinci 2023 zvýšil o 3,98 % ve srovnání s předchozím měsícem, o 13,13 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a průměrná cena zlata v roce 2023 se zvýšila o 4,16 %. Domácí ceny zlata v loňském roce prudce kolísaly v důsledku závislosti na dvou faktorech: kolísání ve stejném směru jako světové ceny zlata a faktory z domácího trhu.

Konkrétně faktory domácího trhu, včetně nízkých úrokových sazeb z úspor a problematického trhu s nemovitostmi, vedly k tomu, že se zlato stalo oblíbeným bezpečným přístavem, což vytvořilo značnou poptávku. Vietnam sice neprodukuje více zlatých slitků SJC, ale zvýšená poptávka zatěžuje likviditu zlatých slitků SJC, což dále zvyšuje jejich cenu.

Dne 27. prosince podepsal premiér Pham Minh Chinh směrnici 1426/CD-TTg o řešeních pro řízení trhu se zlatem. Premiér proto požádal Vietnamskou státní banku, aby urychleně zavedla účinná řešení pro řízení a regulaci domácích cen zlata podle tržních principů, a zabránila tak negativnímu dopadu vysokého cenového rozdílu mezi domácími a mezinárodními cenami zlata, jaký byl v poslední době pozorován, na makroekonomické řízení. Zpráva o výsledcích implementace by měla být předložena v lednu 2024.

Zároveň posílit inspekci, zkoumání, kontrolu a dohled nad trhem se zlatem, činnostmi podniků obchodujících se zlatem, zlatnických obchodů, distributorů a obchodníků a dalších subjektů účastnících se trhu; včas odhalovat mezery a nedostatky, aby je v rámci svých pravomocí proaktivně, efektivně a účinně řešili, a hlásit problémy mimo své pravomoci a navrhovat vhodná a právně vyhovující řešení vyšším orgánům…

Premiér rovněž pověřil Vietnamskou státní banku, aby provedla komplexní posouzení situace na domácím trhu se zlatem a státního řízení trhu se zlatem; aby shrnula provádění vládního nařízení č. 24/2012/ND-CP ze dne 3. dubna 2012 o řízení obchodních aktivit v oblasti zlata, aby mohla příslušným orgánům neprodleně předložit k posouzení změny a doplnění předpisů, které zajistí lepší účinnost a účinnost nástrojů státního řízení trhu se zlatem a vybudují transparentní, zdravý, efektivní a udržitelný trh, což by mělo být dokončeno do ledna 2024.

Shrnutí domácího trhu od 22. do 26. ledna.

Devizový trh: Během týdne od 22. do 26. ledna byl centrální směnný kurz na začátku týdne mírně upraven směrem dolů Vietnamskou státní bankou (SBV), poté byl v posledních dvou seancích opět zvýšen. Na konci obchodování 26. ledna byl centrální směnný kurz kótován na 24 036 VND/USD, což představuje malou změnu od konce předchozího týdne. SBV nadále kótovala spotový nákupní kurz na 23 400 VND/USD. Spotový prodejní kurz na konci týdne byl kótován na 25 187 VND/USD, což je o 50 dongů méně než maximální hodnota směnného kurzu.

Mezibankovní směnný kurz pokračoval v minulém týdnu ve svém rostoucím trendu. Na konci obchodování 26. ledna se mezibankovní směnný kurz ustálil na 24 598 VND/USD, což představuje další nárůst o 62 dongů ve srovnání s koncem předchozího týdne.

Směnný kurz na volném trhu měl v uplynulém týdnu tendenci prudce rostoucí. Na konci obchodování 26. ledna se směnný kurz na volném trhu ve srovnání s koncem předchozího týdne zvýšil o 265 VND na straně nákupů a 235 VND na straně prodejů a obchodoval se za 25 065 VND/USD, respektive 25 115 VND/USD.

Mezibankovní peněžní trh: Během týdne od 22. do 26. ledna měly mezibankovní úrokové sazby ve VND tendenci mírně klesat u většiny splatností. K uzavření obchodování 26. ledna se mezibankovní úrokové sazby ve VND pohybovaly na úrovni: jednodenní 0,18 % (-0,01 procentního bodu); 1 týden 0,30 % (beze změny); 2 týdny 0,53 % (-0,05 procentního bodu); 1 měsíc 1,13 % (-0,13 procentního bodu).

Mezibankovní úrokové sazby v USD u krátkodobých splatností mírně vzrostly, zatímco u splatnosti 1M zůstaly nezměněny. Na konci obchodování 26. ledna činily mezibankovní úrokové sazby v USD: jednodenní 5,13 % (+0,03 procentního bodu); 1 týdenní 5,24 % (+0,03 procentního bodu); 2 týdenní 5,30 % (+0,01 procentního bodu) a 1 měsíční 5,39 % (beze změny).

Volný trh : Na volném trhu v týdnu od 22. do 26. ledna nabídla Vietnamská státní banka v rámci kolateralizovaného úvěrového kanálu 7denní dluhopisy v objemu 5 000 miliard VND s úrokovou sazbou 4,0 %. Nebyly podány žádné úspěšné nabídky ani žádné splatné dluhopisy.

Vietnamská státní banka (SBV) i v minulém týdnu nenabízela poukázky SBV k aukci. Na trhu nejsou v oběhu žádné poukázky SBV.

Trh s dluhopisy: Dne 24. ledna se státní pokladně úspěšně podařilo získat 7 244 miliard VND z nabízených 8 500 miliard VND v podobě státních dluhopisů, což odpovídá 85% úspěšnosti nabídek. Konkrétně se jednalo o 10leté, 20leté a 30leté dluhopisy v plné výši v objemu 2 000 miliard VND, 1 000 miliard VND a 1 500 miliard VND; 5leté dluhopisy získaly 1 634 miliard VND z 2 000 miliard VND a 15leté dluhopisy získaly 1 110 miliard VND z 2 000 miliard VND. Úrokové sazby vítězných nabídek činily 1,37 % u 5letých dluhopisů (-0,02 procentního bodu oproti předchozí aukci), 2,23 % u 10letých dluhopisů (+0,03 procentního bodu), 2,43 % u 15letých dluhopisů (+0,03 procentního bodu), 2,65 % u 20letých dluhopisů (-0,10 procentního bodu) a 2,85 % u 30letých dluhopisů (beze změny).

Tento týden, 31. ledna, nabízí státní pokladna státní dluhopisy v hodnotě 10 000 miliard VND, včetně 3 500 miliard VND pro pětileté dluhopisy, 3 000 miliard VND pro jednoleté a jednoleté dluhopisy a 500 miliard VND pro 30leté dluhopisy.

Průměrná obchodní hodnota přímých a repo transakcí na sekundárním trhu dosáhla minulý týden 9 440 miliard VND za seanci, což představuje nárůst ve srovnání s 8 651 miliardami VND za seanci v předchozím týdnu. Výnosy státních dluhopisů v průběhu týdne kolísaly. Na konci obchodování 26. ledna se výnosy státních dluhopisů obchodovaly v následujících rozmezí: 1 rok 1,12 % (-0,01 procentního bodu); 2 roky 1,14 % (-0,01 procentního bodu); 3 roky 1,19 % (-0,01 procentního bodu); 5 let 1,40 % (-0,02 procentního bodu); 7 let 1,82 % (-0,01 procentního bodu); 10 let 2,28 % (+0,04 procentního bodu); 15 let 2,48 % (+0,04 procentního bodu); 30 let 3,01 % (beze změny).

Akciový trh: Během týdne od 22. do 26. ledna zažíval akciový trh střídavá období zisků a ztrát. Na konci obchodování 19. ledna dosáhl index VN hodnoty 1 175,67 bodu, což je o 5,83 bodu (-0,49 %) méně než v předchozím týdnu; index HNX mírně klesl o 0,05 bodu (-0,02 %) na 229,43 bodu; a index UPCom mírně vzrostl o 0,24 bodu (+0,27 %) na 87,70 bodu.

Likvidita trhu klesla na 15 700 miliard VND/obchodní seanci z 18 200 miliard VND/obchodní seanci v předchozím týdnu. Zahraniční investoři na všech třech burzách nakoupili zboží v hodnotě přes 26 miliard VND.

Mezinárodní zprávy

Americká ekonomika zaznamenala několik důležitých ukazatelů, zejména mnohem silnější než očekávaný HDP za 4. čtvrtletí roku 2023. Konkrétně Úřad pro sčítání lidu USA oznámil, že HDP země se ve 4. čtvrtletí roku 2023 mezičtvrtletně zvýšil o 3,3 %, což je zpomalení oproti 4,9 % v předchozím čtvrtletí, ale výrazně překročení prognózy pouhých 2,0 %. Americká ekonomika tak za celý rok 2023 vzrostla přibližně o 2,5 %.

Pokud jde o inflaci, index jádrových osobních spotřebních výdajů (PCE) v USA v prosinci meziměsíčně vzrostl o 0,2 % po nárůstu o 0,1 % v předchozím měsíci, což odpovídá prognózám analytiků. Ve srovnání se stejným obdobím roku 2022 se jádrový PCE meziročně zvýšil o 2,9 %, což je nejnižší úroveň od března 2021. Na trhu práce dosáhl počet prvních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za týden končící 20. lednem 214 000, což je nárůst oproti 187 000 v předchozím týdnu a překročení prognózy 199 000.

Průměrný počet objednávek za poslední čtyři týdny byl 202 500, což představuje mírný pokles o 1 500 ve srovnání s předchozími čtyřmi týdny. Objednávky základního zboží dlouhodobé spotřeby v USA se navíc v prosinci meziměsíčně zvýšily o 0,6 %, čímž pokračovaly v listopadovém nárůstu o 0,4 % a překonaly prognózu nárůstu o 0,2 %. Celkové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby však v prosinci zůstaly na stejné úrovni (0,0 % meziměsíčně) po silném listopadovém nárůstu o 5,5 %, na rozdíl od prognóz pokračujícího 1,2% nárůstu.

Pokud jde o trh s nemovitostmi, prodej čekajících domů v USA v prosinci meziměsíčně vzrostl o 8,3 % po mírném poklesu o 0,3 % v předchozím měsíci, čímž překonal prognózu 2,1% nárůstu. Prodej nových domů v prosinci byl také pozitivní a dosáhl 664 000 jednotek, což je více než 615 000 v listopadu a také překonalo očekávaných 648 000. Tento týden trh čeká první zasedání amerického Federálního rezervního systému v tomto roce. Výsledky zasedání budou oznámeny brzy ráno 1. února vietnamského času.

Evropská centrální banka (ECB) na svém prvním zasedání v tomto roce nezměnila snížení úrokových sazeb a eurozóna se setkala i s několika významnými ekonomickými ukazateli. Pokud jde o ECB, instituce na svém zasedání 26. ledna uvedla, že inflace v eurozóně se sice ochlazuje, ale zůstává vysoká. ECB potvrdila svůj závazek včas snížit inflaci na svůj střednědobý cíl 2,0 % a vyhnout se tak přetrvávajícím rizikům pro spotřebitele a ekonomiku.

ECB se proto na tomto zasedání rozhodla neměnit úrokovou sazbu z úvěrů, aby dosáhla výše uvedeného cíle. Refinanční sazba, mezní úroková sazba z úvěrů a depozitní sazba u ECB jsou v současné době na 4,5 %, 4,75 % a 4,0 % s účinností od 20. září 2023. ECB uvedla, že zajistí, aby úroková sazba z úvěrů zůstala po nezbytně nutnou dobu dostatečně restriktivní, a při dalších rozhodnutích ohledně úrokové sazby z úvěrů se bude i nadále spoléhat na inflační a ekonomická data.

Pokud jde o ekonomiku eurozóny, index PMI pro zpracovatelský průmysl v regionu v lednu dosáhl 46,6 bodu, což je nárůst oproti 44,4 bodu v předchozím měsíci a překročení prognózy 44,8 bodu.

Naopak index PMI pro služby v eurozóně tento měsíc dosáhl 48,4 bodu, což je pokles z 48,8 bodu v minulém měsíci, což je v rozporu s prognózami nárůstu na 49,1 bodu. Index spotřebitelské důvěry v eurozóně byl v lednu -16 bodů, což je pokles z -15 bodů v předchozím měsíci a v rozporu s prognózami zlepšení na -10 bodů.

Zdrojový odkaz: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html