Maržová páka 26 664 miliard: Proč VPBankS vydala hned po rekordní IPO dluhopisy v hodnotě 1 000 miliard?

Akciová společnost VPBank Securities (VPBankS) vytváří na vietnamském akciovém trhu nová „pravidla hry“ s bezprecedentní strategií mobilizace kapitálu. Během krátké doby společnost dokončila svou IPO, zařídila obrovský mezinárodní úvěr a neustále navyšovala domácí kapitál, čímž proměnila finanční zdroje v rekordní zisky a drtivou pozici na trhu maržových půjček.

Společnost VPBank Securities (VPBankS) nedávno plánovala nabídnout a vydat první várku soukromých dluhopisů s kódem VPX32501 v maximální celkové hodnotě 1 000 miliard VND.

K emisi by mělo dojít v listopadu 2025. Jedná se o nekonvertibilní, nezajištěné dluhopisy bez opčních listů s dobou splatnosti 12 měsíců a pevnou úrokovou sazbou 7,5 % ročně, určené pro profesionální investory.

VPBankS uvedla, že výtěžek bude použit na úhradu jistiny a úroků ze 7 úvěrů splatných mezi listopadem 2025 a červnem 2026 u BVBank,VIB a finanční společnosti Mcredit. Konzultantem pro dokumenty a emisním agentem je společnost Petroleum Securities (PSI).

K mobilizaci domácího kapitálu došlo poté, co VPBankS úspěšně jmenovala Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) hlavní bankou pro sjednání mezinárodního syndikovaného úvěru až do výše 200 milionů USD. Jedná se o největší mezinárodní transakci VPBankS v oblasti mobilizace kapitálu, která překonala úvěr ve výši 125 milionů USD, který SMBC rovněž sjednala v květnu 2025. Celkem společnost letos získala 400 milionů USD z úvěrů vedených SMBC na posílení svého segmentu investičního bankovnictví (IB) a maržových úvěrů.

Mobilizace kapitálu proběhla současně s veřejnou nabídkou akcií (IPO) banky VPBankS v hodnotě téměř 12 713 miliard VND. Podle posledního oznámení dosáhl celkový počet registrovaných akcií téměř 390,5 milionu, čímž překročil objem nabídky a odpovídal alokačnímu poměru 96,036 %.

Investoři za akcie zaplatí mezi 3. a 7. listopadem. Očekává se, že akcie VPBanks budou kótovány na burze cenných papírů v Ho Či Minově městě (HOSE) v prosinci 2025. Neustálá mobilizace velkého kapitálu podpořila růst podnikání této cenné papíry. Za prvních 9 měsíců roku 2025 zaznamenala VPBanks rekordní zisk před zdaněním ve výši 3 260 miliard VND, což je téměř čtyřikrát více než ve stejném období loňského roku.

Tento výsledek pomohl společnosti dosáhnout více než 73 % plánu upraveného zisku za celý rok (4 450 miliard VND). Ke konci třetího čtvrtletí roku 2025 dosáhla celková aktiva VPBank 62 127 miliard VND, což je více než dvojnásobek oproti začátku roku. Maržové úvěry stanovily nový milník ve výši 26 664 miliard VND, což představuje nárůst o 9 011 miliard VND ve srovnání s koncem druhého čtvrtletí a téměř trojnásobek oproti začátku roku.

Zdroj: https://daibieunhandan.vn/don-bay-margin-26-664-ty-vi-sao-vpbanks-phat-hanh-trai-phieu-1-000-ty-ngay-sau-ipo-ky-luc-10394608.html