Od začátku roku 2009 si vypůjčeno 5 833 taelů zlata, úrok 10,8 % ročně

Akcie společnosti Saigon Seafood Trading Corporation (APT) se po dlouhém období nečinnosti náhle obnovily. Společnost se mezitím stále nachází ve ztrátovém stavu, který trvá již deset let.

Během 4 týdnů prosince 2023 zaznamenala APT každý týden 1 obchodování s mírnými transakcemi, ale cena vždy dosáhla spodní hranice, čímž se cena akcií zvýšila z předchozí úrovně 3 800 VND/akcii na 1 900 VND/akcii.

Akcie APT prudce klesly v souvislosti s prudkým nárůstem cen zlata na domácím trhu, přičemž ceny zlatých slitků SJC 26. prosince dosáhly rekordního maxima: 80,3 milionu VND/tael (prodejní cena).

cena zlata.jpg
Ceny zlata se nacházejí v období silných výkyvů. Foto: Nguyen Hue

APT v současné době dluží Sacombank (dříve Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, později sloučené se Sacombank) 5 833 taelů zlata na základě smlouvy z roku 2009 a nyní je téměř neschopná splácet.

Podle finanční zprávy z konce roku 2022 má APT stále krátkodobé úvěry ve výši více než 504 miliard VND, včetně 103 miliard VND v hotovostních úvěrech s dobou splatnosti 12 měsíců dle smlouvy z ledna 2009 s úrokovou sazbou 12 %/rok. Společnost však nebyla schopna dluh splatit a ten dodnes existuje.

Dalším dluhem je 5 833 taelů zlata SJC s úrokovou sazbou 10,8 % ročně dle smlouvy s dobou trvání 12 měsíců. Společnost doposud nebyla schopna dluh splatit.

Na začátku roku 2009 se cena zlata pohybovala kolem 18 milionů VND/tael, což bylo převedeno na hotovost v hodnotě více než 100 miliard VND. Do konce roku 2020 banka upravila hodnotu 5 833 taelů zlata na více než 249 miliard VND (což odpovídá přibližně 42,7 milionu VND/tael).

apt2022 vay5833luongvang.gif
APT si od roku 2009 půjčila od SouthernBank (nyní Sacombank) 5 833 taelů zlata.

Do konce roku 2022 se hodnota zlatého lotu, který si APT půjčila, zvýšila na více než 401,3 miliardy VND (přibližně 68,8 milionu VND/tael). A pokud se vypočítá na základě maximální ceny 80,3 milionu VND na konci roku 2023, dluh ze zlatého lotu, který si APT půjčila, vzrostl na více než 468 miliard VND.

Společnost Saigon Seafood tak nejenže musí platit úroky, ale kvůli vysoké ceně zlata na domácím trhu zaznamenává také rychlý nárůst jistiny dluhu.

V roce 2022 dosáhly úrokové náklady APT vůči bance jen 55,7 miliardy VND, nemluvě o ztrátě způsobené kurzovými rozdíly.

Do konce roku 2022 činila výše nezaplacených úroků téměř 729 miliard VND, z čehož úroky z úvěrů na zlato činily 570 miliard VND.

Firmy kvůli zlatu klesají, trpí i banky

Společnost Saigon Seafood má dva hlavní akcionáře: Saigon Trading Corporation - Satra (vlastní 30 %) a Somo Vietnam Group Corporation (41,09 %).

Předsedou APT je pan Nguyen Lam Vinh Huy, který dříve zastával funkci zástupce generálního ředitele SouthernBank. V roce 2009, kdy si APT od SouthernBank půjčila, byl zástupcem generálního ředitele SouthernBank pan Tran Phat Minh. Pan Minh byl později zvolen předsedou ATP.

Zdravotní stav společnosti APT je kritický. Tato společnost neustále prodělává peníze od roku 2012. Rok s nejmenší ztrátou činil více než 31 miliard VND, ostatní společnosti ztratily přes 100 miliard VND. Jen v roce 2020 APT ztratila více než 206 miliard VND. Do konce roku 2022 dosáhne kumulativní ztráta APT 1 218,6 miliardy VND, což je téměř 14krát více než základní kapitál společnosti.

giavangnguyenhue14.jpg
Zlato způsobilo utrpení mnoha bankám a podnikům. (Foto: NH)

Celková aktiva společnosti Saigon Seafood přesahují pouze 161 miliard VND, ale celkové závazky přesahují 1 290 miliard VND.

Do konce roku 2022 překročily krátkodobé dluhy 1 287 miliard VND, což je mnohem více než krátkodobá aktiva (pouze přes 89 miliard VND).

Podnik má také malou zbývající hodnotu, když je jeho vlastní kapitál záporný o téměř 1 129 miliard VND, což odpovídá záporným 128 300 VND na akcii.

Paní Do Ngoc Nga, generální ředitelka společnosti APT, vysvětlila pokles minimální ceny v prosinci 2023 tím, že cena akcií klesla v důsledku psychologických faktorů na akciovém trhu.

Ve skutečnosti je APT pod obrovským dluhovým tlakem a zisk, který vytváří, nestačí na zaplacení bance.

Podle auditované finanční zprávy za rok 2022 zaznamenala společnost Saigon Seafood prudký pokles tržeb na více než 250 miliard VND, ale hrubý zisk z prodeje a služeb stále dosáhl téměř 45,5 miliardy VND. Po odečtení téměř 29 miliard VND na prodejní náklady a téměř 12 miliard VND na náklady na řízení podniku společnost APT stále dosáhla zisku ve výši několika miliard VND.

Obrovské finanční náklady ve výši více než 147 miliard VND (z toho úrokové náklady činí téměř 55,7 miliard VND a kurzové rozdíly v důsledku přecenění téměř 92 miliard VND) však způsobily, že APT za celý rok 2022 ztratila téměř 141 miliard VND.

V současné době má APT mnoho závodů na zpracování mořských plodů, akvakulturu a stáčení rybích omáček, stejně jako mrazírnu v okrese Tan Binh v Ho Či Minově Městě.

Podle auditu situace společnosti APT ukazuje na existenci podstatné nejistoty, která může vrhnout značné pochybnosti na schopnost společnosti pokračovat v činnosti. Představenstvo se však domnívá, že s podporou vlastníků (Satra a Somo), schválením restrukturalizace úvěru bankou a plánem na vydání dalších akcií se situace společnosti zlepší. To je důvod, proč jsou účetní závěrky za fiskální rok 2022 stále sestaveny na základě předpokladu nepřetržitého trvání společnosti.

Ve skutečnosti nejen podniky, ale i mnoho bank trpí půjčováním a obchodováním se zlatem. Mnoho bank utrpělo v letech 2012–2015 těžké ztráty.

V polovině roku 2013 Státní banka přestala mobilizovat a půjčovat zlaté slitky úvěrovým institucím. V polovině roku 2014 však stále zůstávaly v oběhu statisíce taelů zlata, které byly součástí výrobních a obchodních projektů a nebylo možné je splatit. Mnoho dluhů přetrvává dodnes, například v případě APT.

Je vidět, že oddělení zlata od bankovních operací od poloviny roku 2013 ukončilo riskantní byznys s půjčováním zlata, který trval po předchozí desetiletí.

Trh se zlatem již nemá cenu zlata typu „tsunami“, protože jej přímo spravuje Státní banka. V poslední době se však objevil nový problém: nízká nabídka zlata, která vede k velkému rozdílu mezi domácími a mezinárodními cenami zlata.