Uprostřed chaotické lithiové „horečky“ se čínské firmy neochotně pouštějí do riskantního kroku?

Čínské společnosti riskují utrácení miliard dolarů za nákup podílů v těžařských společnostech lithia, ale pokud uspějí, mohly by si do roku 2025 zajistit přístup k třetině světové těžební kapacity lithia.

Čína zvyšuje své podíly v lithiových dolech po celém světě. Na obrázku je lithiový projekt Mount Marion v Západní Austrálii, kde má podíl čínská společnost Ganfeng Lithium. (Zdroj: Ganfeng Lithium)

Sourcing po celém světě

Snaha Číny o zajištění dodávek kovů ji podle deníku The Wall Street Journal vede k nákupu podílů v dolech po celém světě.

Čína dlouhodobě dominuje v rafinaci lithia. Tváří v tvář rostoucímu odporu na Západě se však čínské společnosti agresivně snaží získat větší podíl na světových dodávkách tohoto kovu tím, že zvyšují své podíly v dolech po celém světě.

Je to riskantní strategie. Čína utrácí miliardy dolarů na nákup podílů v zemích s historií politické nestability. Projekty často čelí odporu, regulačním zpožděním a dokonce i zrušení.

Pokud se však Pekingu podaří uspět, mohl by si do roku 2025 zajistit přístup k třetině světové potřebné výrobní kapacity lithiových dolů.

Lithium, měkký, stříbřitý kov, je složkou lithium-iontových baterií, které pohánějí elektromobily a chytré telefony. Do konce tohoto desetiletí by poptávka po lithiu mohla převýšit nabídku o přibližně 300 000 tun, uvádí londýnská poradenská společnost Benchmark Mineral Intelligence.

Čínské úsilí o zajištění většího množství lithia na světě přichází uprostřed obav, že by se čínský prosperující průmysl elektromobilů mohl potýkat s problémy s přístupem k dodávkám v důsledku rostoucího napětí s USA a jejich spojenci. Kanada a Austrálie, které drží největší světové zásoby lithia, nedávno zablokovaly nové čínské investice z důvodu obav o národní bezpečnost.

Čína, která má pouze 8 % světových zásob lithia, nemá jinou možnost než tak učinit, uvedla Susan Zou, viceprezidentka norské energetické poradenské společnosti Rystad Energy.

Čínské společnosti utratily za poslední dva roky 4,5 miliardy dolarů na nákup podílů v téměř 20 lithiových dolech, převážně v Latinské Americe a Africe, uvádějí data shromážděná agenturou Bloomberg.

Patří mezi ně investice v zemích jako Mali a Nigérie – které čelí bezpečnostním hrozbám ze strany terorismu – a v Zimbabwe, Mexiku a Chile – které se snaží získat větší kontrolu nad svými nerostnými zdroji.

Náročný krok

V prosinci 2022 Zimbabwe zavedlo zákaz vývozu nezpracovaného lithia, čímž donutilo zahraniční společnosti, aby jej zpracovávaly lokálně. V únoru mexická vláda podepsala dekret o urychlení znárodnění lithiových zásob v zemi. V dubnu chilský prezident navrhl, aby soukromé společnosti musely spolupracovat se státní společností, pokud chtějí v zemi těžit lithium.

Chile spolu s Bolívií a Argentinou diskutuje o vytvoření lithiové aliance, podobné Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC).

Bolívie, která ve své ústavě zakotvuje znárodnění svých nerostných zdrojů, je jednou ze zemí, kde Čína mohutně investuje. Země disponuje zhruba pětinou světových zásob lithia, ale má v minulosti zkušenosti s rušením dohod o lithiu se zahraničními společnostmi.

V Potosi, regionu, kde se nacházejí některé bolivijské solné doly, se mnoho obyvatel obává cizinců, kteří se snaží využít jejich zdroje. V roce 2019 se po sesazení tehdejšího prezidenta Evo Moralese, který projekt podporoval, zastavila dohoda o těžbě lithia s čínskou společností.

Ve stejném roce uzavřela Bolívie další dohodu mezi státní lithiovou společností Yacimientos de Litio Bolivianos (YLB) a německou společností po dlouhodobých protestech místních obyvatel požadujících vyšší licenční poplatky z jakéhokoli následného prodeje lithia.

Čínské společnosti však v zemi prosazují nové projekty. V lednu 2023 čínská společnost Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL), největší světový výrobce baterií, oznámila, že vede konsorcium ve společném podniku se společností YLB.

Občanská komise v Potosi, koalice odborů a sociálních organizací, kritizovala nedostatek transparentnosti ve výběrovém procesu. Bolívie požadovala, aby zúčastněné společnosti vypracovaly návrhy a prokázaly své schopnosti, ale výsledky nebyly nikdy zveřejněny.

Odborníci na lithium tvrdí, že společný podnik pravděpodobně nesplní svůj cíl, kterým je výroba 25 000 tun uhličitanu lithného (Li2CO3) pro použití v bateriích do roku 2024.

Těžba nezačne, dokud vláda neschválí novou legislativu, která by zahraničním společnostem umožnila podílet se na těžbě lithia, uvedl Diego von Vacano, profesor politologie na Texaské univerzitě A&M a bývalý poradce bolivijské vlády.

Vyberte si vzájemně výhodnou spolupráci

Na březnovém výročním setkání zákonodárců čínský prezident Si Ťin-pching kritizoval chaotickou povahu čínské horečky s lithiem a vyzval čínské společnosti, aby před většími investicemi lépe porozuměly trhu, na který vstupují.

Bolívie má největší zásoby lithia na světě. (Zdroj: New York Times)

Navzdory výzvám, kterým čelí, mají společnosti v druhé největší ekonomice světa oproti svým západním protějškům výhody. Například CATL je gigant v oblasti baterií s vládní podporou a silnou sítí společností v celém dodavatelském řetězci.

„Pokud to někdo dokáže, jsou to čínské společnosti,“ řekl Emilio Soberón, analytik konzultační společnosti pro nerostné suroviny SFA Oxford.

Analytici tvrdí, že rozvojové země, které dávají přednost spolupráci s čínskými společnostmi, mají v první řadě zájem o zajištění stabilních dodávek surovin, spíše než o jejich pouhou těžbu za nízkou cenu a prodej za vysoké ceny. To znamená, že mohou hostitelským zemím zaručit stabilní příjem.

Čínské společnosti se také snaží přilákat investice, aby těmto zemím pomohly s rozvojem. Na lednovém slavnostním podpisu bolivijský prezident Luis Arce uvedl, že konsorcium vedené společností CATL investuje v první fázi projektu, která bude věnována výstavbě infrastruktury, včetně silnic a elektřiny, více než 1 miliardu dolarů.

Společnost Sinomine Resources Group, která získala lithiový důl v Zimbabwe za 180 milionů dolarů, slibuje vytvoření více než 1 000 nových pracovních míst a zlepšení místní infrastruktury, jako je elektřina, silnice a mosty.

Ve skutečnosti jsou čínské společnosti v Zimbabwe, které se potýká s finanční tísní, vnímány jako zjevní investiční partneři, uvedl Jee-A van der Linde, hlavní ekonom společnosti Oxford Economics Africa. Mnoho západních společností stáhlo svá aktiva ze Zimbabwe, země, která je již více než dvě desetiletí pod sankcemi USA a EU, ale čínské společnosti se těmito obavami méně odradí.

Nově příchozí, kteří se chtějí etablovat v Africe, mohou využít dlouhodobou síť čínských společností a pracovníků působících v regionu.

Australská těžební společnost Prospect Resources prodala v dubnu 2022 svůj 87% podíl v zimbabwském lithiovém dole Arcadia čínské společnosti Zhejiang Huayou Cobalt za 378 milionů dolarů.

Číňané dominují provoznímu prostředí v Zimbabwe, stejně jako v mnoha dalších afrických zemích, uvedl Sam Hosack, generální ředitel australské společnosti Prospect Resources.

Skutečné riziko pro čínské společnosti v době lithiového boomu může být finanční. Někteří analytici poukazují na skutečnost, že v polovině první dekády 21. století, kdy ceny komodit prudce rostly, čínské společnosti utrácely peníze za budování dlouhodobých zásob komodit, jako je železná ruda nebo hliník, a poté je prodávaly, když ceny klesly.

Stejný přístup k nedostatku surovin nyní prostupuje politickými diskusemi o kritických minerálech, což potenciálně vytváří půdu pro další kolo sporných investic, uvedl Gabriel Wildau, generální ředitel konzultační a komunikační firmy Teneo.

V důsledku rostoucí poptávky po elektromobilech v Číně vzrostly ceny lithia za poslední dva roky o více než 500 %, ale letos klesly zpět na méně než polovinu svého předchozího rekordního maxima.

Zdroj: https://baoquocte.vn/giua-con-sot-lithium-hon-loan-doanh-nghiep-trung-quoc-bat-dac-di-choi-nuoc-co-mao-hiem-228545.html