Tváří v tvář hořkému zklamání z dluhopisů Saigon Glory.

Věřiteli zbývá jen hořká pilulka, kterou musí spolknout.

Paní P. Lam (Ho Či Minovo Město) uvedla, že použila 5 miliard VND na nákup dluhopisů z lotu SGL-2020.02 vydaných společností Saigon Glory Co., Ltd. (dceřiná společnost Bitexco, dále jen „Saigon Glory“). Účelem emise bylo financování projektu The Spirit of Saigon – komplexu kanceláří, komerčních prostor, služeb, bytů a 6hvězdičkového hotelu v srdci 1. obvodu Ho Či Minova Města, naproti trhu Ben Thanh.

Paní Lamová však uvedla, že úroky z dluhopisů obdržela pouze dvakrát, pokaždé přes 100 milionů VND, a žádné další platby neobdržela. Přestože datum splatnosti uplynulo a Saigon Glory je povinna zaplatit jistinu, od developera neobdržela žádné oznámení. Paní Lamová uvedla, že neobdržení jistiny a „zmizení úroků“ mělo významný dopad na její pracovní a rodinný život.

„Saigon Glory mi dříve zaslala dopis s žádostí o prodloužení emise dluhopisů, ale já jsem s tím nesouhlasila. Od té doby však společnost nereagovala. Nevyplatila úroky ani mě neinformovala o jistině. 5 miliard VND je pro mou rodinu velká částka; úroky můžu přehlédnout, ale Saigon Glory mi musí vrátit jistinu,“ řekla paní Lamová.

Informace o emisí dluhopisů společností Saigon Glory Company (fotografie převzata ze zápisu ze schůze).

Emise dluhopisů, kterou paní Lamová koupila, je pouze jednou z 10 emisí dluhopisů, které Saigon Glory vydala v celkové hodnotě 10 000 miliard VND. Z této částky bylo 5 000 miliard VND splatných v červnu až červenci letošního roku, ale Saigon Glory se opožďuje s plněním svých platebních závazků, a to jak jistiny, tak úroků. Zbývajících 5 000 miliard VND bude splatných v srpnu 2025.

Vzhledem k tomu, že Saigon Glory zpožďuje plnění svých platebních závazků, projekt nyní zvažuje možnosti nakládání s aktivy poskytnutými jako zástava.

Žádost o nakládání s aktivy v zástavě.

V zastoupení držitelů dluhopisů (Tan Viet Securities Joint Stock Company) a banky pro správu zástavy, Techcombank , se 6. října v sídle společnosti Tan Viet Securities (Hanoj) sešel generální ředitel společnosti Saigon Glory, pan Vu Quang Bao.

Zápis ze schůze byl schválen společností Tan Viet Securities a bankou pro správu zajištění, zatímco Saigon Glory navrhla vynechat obsah týkající se hodnoty zajištění dluhopisů a odmítla zápis podepsat.

Podle zápisu z jednání požádala Techcombank od června letošního roku banku Saigon Glory o přehodnocení zajištění pětkrát, ale neobdržela žádnou odpověď. V září loňského roku banka zálohově uhradila náklady na provedení přehodnocení.

Konkrétně byla hodnota zástavy, kterou jsou budoucí nemovitosti věže A (dosud nedokončené), přeceněna na 4,653 miliardy VND dle osvědčení o ocenění ze dne 30. srpna 2023, které vydala společnost DPV Co., Ltd. (franšízový partner oprávněný používat značku Colliers Investment Management and Real Estate Services Group ve Vietnamu).

Hodnota zajištění, které představuje kapitálový vklad společnosti Saigon Glory, byla na základě zprávy o ocenění kapitálového vkladu ze září 2023 od společnosti DSC Securities Joint Stock Company – pobočky v Ho Či Minově Městě přeceněna na záporných 1,028 miliardy VND.

Projekt Spirit of Saigon byl na několik měsíců pozastaven (Foto: Quang Anh).

Banka vysvětlila, že dříve byla hodnota věže A podle oceňovacího certifikátu od společnosti Indochina Valuation 11,551 miliardy VND – což je hodnota věže A po dokončení výstavby k 31. prosinci 2024, za předpokladu, že Saigon Glory bude mít dostatek finančních prostředků na dokončení projektu.

Je třeba poznamenat, že společnost Saigon Glory ve své zprávě pro Hanojskou burzu cenných papírů (HNX) uvedla, že z 10 000 miliard VND získaných v dluhopisech použila 9 915 miliard VND na restrukturalizaci dluhu a 85 miliard VND na financování projektu.

V září letošního roku, když věž A (součást věžového komplexu) dokončila pouze 4 hrubá podlaží, společnost Saigon Glory zastavila výstavbu a nemá žádné konkrétní plány na její obnovení. Navíc podle zprávy o ocenění podílu společnosti Saigon Glory od společnosti DSC Securities Company neměla společnost Saigon Glory na svém účtu dostatek finančních prostředků na výstavbu.

Společnost má pohledávky po splatnosti za třetími stranami ve výši přes 19 bilionů VND, které DSC považuje za nepravděpodobné, že by byly vymáhány. Společnost DPV Co., Ltd. proto ocenila nedokončený majetek Tower A na 4 653 miliard VND.

Pokud jde o aktiva představující kapitálový vklad společnosti Saigon Glory Company, počáteční hodnota zajištění činila 7 000 miliard VND. K září 2023 byla podle nezávislého posouzení společnosti DSC aktiva společnosti, včetně projektů, hotovosti a pohledávek, považována za nedostatečná k pokrytí celkového dluhu podniku (přibližně 32 000 miliard VND).

Zejména největší ztrátou v aktivech společnosti Saigon Glory je pohledávka za třetími stranami v hodnotě přes 19 000 miliard VND, u které je nepravděpodobné, že by byla plně uhrazena. Banka proto dospěla k závěru, že reálná hodnota vlastního kapitálu k 1. září 2023 byla v základním scénáři záporná ve výši 1 028 miliard VND.

Scénář týkající se pohledávek společnosti Saigon Glory, jak je posoudila banka (fotografie pořízená ze zápisu ze schůze ze dne 6. října 2023).

V zápisu se uvádí, že během schůze banka požádala společnost Saigon Glory o předání zajištění (předání dokumentů a provedení kontrol na místě, podepsání autorizačních smluv dle potřeby k usnadnění dražby aktiv) do 31. října 2023.

Podle banky, pokud se aukce neuskutečnila nebo nebyla úspěšná, mají strany právo dohodnout se na nalezení kupce, ale před prodejem tomuto kupujícímu je vyžadován souhlas držitele dluhopisů. Pokud je aukce úspěšná, Saigon Glory není oprávněna kupce hledat.

Podle podmínek smlouvy o správě zajištění bude výtěžek z prodeje zajištění použit na pokrytí nákladů na prodej zajištění, daní, poplatků atd. a následně bude použit na výplatu držitelů dluhopisů. Veškeré zbývající finanční prostředky (pokud nějaké existují) budou vráceny ručitelům.

Pokud výtěžek z prodeje zajištění stále nestačí k pokrytí dluhopisových závazků, je Saigon Glory povinna provést další platby, jak je stanoveno v článku 307 občanského zákoníku.

Projekt Spirit of Saigon se nachází v prvotřídní realitní oblasti District 1 v Ho Či Minově Městě (Foto: Khong Chiem).

Společnost Saigon Glory naplánovala předání dokumentů k nakládání s kolaterálním majetkem na 31. listopadu.

Společnost Saigon Glory Co., Ltd. zaslala bance a společnosti Tan Viet Securities písemnou odpověď s cílem objasnit některé otázky týkající se předání zajištěných aktiv.

Společnost Saigon Glory uvedla, že příslušné strany neuznaly hodnotu zajištění, kterým je kapitálový vklad do Saigon Glory, jako oceněnou na 0 VND. Změna hodnoty tohoto aktiva na -1 028,3 miliardy VND proto přesně neodráží obsah schůzky mezi stranami. Společnost doposud od banky neobdržela žádné oceňovací certifikáty ani zprávy o ocenění zajištění v jakékoli formě.

Společnost Saigon Glory uvedla, že od třístranného setkání 6. října banka dosud nevyjasnila proces předání zajištění, nezaslala seznam osob odpovědných za jeho přijetí ani neposkytla potřebné dokumenty vyžadující schválení předání zajištění správní radou Saigon Glory.

Společnost Saigon Glory uvedla, že stále probíhá proces kontroly a kategorizace předávacích dokumentů a čelí potížím, protože členové představenstva se neúčastní schůzí, když jsou předvoláni k ověření záznamů společnosti.

Tato společnost proto navrhuje odložit předání souvisejících dokumentů do doby, než si všechny strany vyjasní výše uvedené otázky, s cílem dokončit je do 31. listopadu, jak bylo projednáno na schůzce 6. října.

Společnost rovněž uvedla, že bude koordinovat a vynaloží veškeré úsilí k urychlení předání zajištěných aktiv ke zpracování v souladu s ustanoveními hypotečních smluv a vydaných dluhopisových dokumentů, přičemž zajistí plná práva všech zúčastněných stran a bude dodržovat právní předpisy.

V roce 2020 společnost Saigon Glory Co., Ltd. získala 10 bilionů VND prostřednictvím 10 tranší dluhopisů se splatností 3–5 let a minimální úrokovou sazbou 11 % ročně v prvním roce. Z této částky bylo 5 bilionů VND splatných v červnu až červenci 2023 a 5 bilionů VND splatných v srpnu 2025.

V říjnu 2022 se společnost Saigon Glory po kontroverzi ohledně schopnosti společnosti splácet dluhopisy na finančním trhu v souvislosti se zatčením vedoucích představitelů skupiny Van Thinh Phat zavázala k předčasnému odkoupení všech 10 000 miliard dongů ve dvou fázích. Fáze 1 zahrnovala zpětný odkup dluhopisů v hodnotě 5 000 miliard dongů společností nejpozději do 12. června 2023, zatímco fáze 2 zahrnovala zpětný odkup dluhopisů nejpozději do 12. června 2024.

Společnost Saigon Glory loni v dubnu informovala hanojskou burzu o splátkách jistiny a úroků ze svých dluhopisů z roku 2022. V roce 2022 společnost provedla 40 splátek úroků z 10 výše zmíněných emisí dluhopisů v celkové výši téměř 1,11 bilionu VND.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm