Banky: Kapitálový pilíř růstu v příštím desetiletí

V jedinečné vietnamské „bankovní“ finanční struktuře hraje bankovní systém nejen roli v mobilizaci a distribuci kapitálu, ale je také pilířem makroekonomické stability a klíčovou hnací silou růstu a inovací. Odborníci potvrzují, že ve střednědobém a dlouhodobém horizontu zůstávají banky nejdůležitějším kapitálovým kanálem pro ekonomiku a budou hrát ústřední roli nejméně po dobu příštích dvou desetiletí. Tato role je ještě zřetelnější s tím, jak si Vietnam klade vysoké růstové ambice.

Podle docenta Dr. Nguyen Huu Huana z Ekonomické univerzity v Ho Či Minově Městě je k dosažení dvouciferného tempa hospodářského růstu od roku 2026 a k jeho udržení po dobu 20 po sobě jdoucích let až do roku 2045, které by Vietnamu pomohlo vstoupit do éry rozvoje, zapotřebí obrovské množství kapitálu. Zejména ve Vietnamu je ekonomika založena na bankách – to znamená, že systém růstu a mobilizace kapitálu se do značné míry spoléhá na banky. V současné době poměr dluhu k HDP překročil 130 %, což ukazuje, že role bank ve finančním systému je velmi velká. S sebou to však nese i mnoho potenciálních rizik.

Dr. Nguyen Tu Anh, ředitel politického výzkumu na VinUni University, analyzoval tuto situaci a uvedl, že s výše uvedeným cílem hospodářského růstu by měl růst úvěrů dosáhnout přibližně 15 % ročně od současnosti do roku 2030. V příštích 5 letech se tedy úvěry budou muset zdvojnásobit. V té době se odpovídajícím způsobem zvýší i velikost bankovních aktiv, vlastního kapitálu a dalších souvisejících faktorů. Ačkoli se očekává, že se kapitálový trh rozvine tak, aby se o tuto zátěž podělil, Dr. Nguyen Tu Anh potvrdil, že Vietnam je bankovní systém a tento trend se udrží i v příštích 15 letech, protože povaha kapitálového trhu vyžaduje, aby se jednotlivci sami „zabývali riziky“ (posoudili, řídili a minimalizovali rizika). To je příliš velké riziko, zejména pro rozvíjející se trh, jako je Vietnam, kde je riziko ještě větší. Protože naše systémy správy a řízení a právní systémy nejsou dostatečně přísné, aby tato rizika omezily. „Proto si myslím, že i když si skutečně přejeme, aby se kapitálový trh rozvíjel tak, aby se o tuto zátěž podělil s bankovním systémem, ve střednědobém horizontu je role bank stále důležitá,“ řekl.

Bankovní systém je klíčovým motorem růstu a inovací.

Stejný názor sdílí i pan Quan Trong Thanh, ředitel analytického oddělení Maybank Securities Vietnam, který potvrdil, že role hlavního kapitálového kanálu bude v nadcházejícím období ještě větší. Statistiky ukazují, že v období 2020–2024 dosáhne celkový kapitál sociálních investic přibližně 682 miliard USD, z čehož většinu musí převzít domácí sektor, což odpovídá více než 250 miliardám USD ročně. To znamená, že domácí bankovní systém stále nese většinu odpovědnosti za poskytování kapitálu ekonomice.

Z investičního hlediska pan Quan Trong Thanh potvrdil, že role bank jako hlavního kapitálového kanálu bude v nadcházejícím období ještě větší. V příštích 5 letech se poptávka po investičním kapitálu odhaduje na přibližně 1 400 miliard USD; z toho přímé zahraniční investice představují pouze 24–30 miliard USD ročně, zbývajících více než 250 miliard USD ročně musí pocházet z domácích zdrojů. To znamená, že tok kapitálu pro růst stále závisí především na domácím bankovním systému.

V kontextu kapitálové poptávky ekonomiky, která v příštích 5 letech dosáhne 1 400 miliard USD, však podle pana Thanha rozhodně nestačí spoléhat se pouze na domácí kapitál a musíme mobilizovat kapitál ze zahraničí. K tomu musí Vietnam podle pana Thanha pokračovat v úsilí, jako je modernizace akciového trhu. Toto je důležité opatření, spolu s mimořádně důležitým rozvojem trhu s dluhopisy. Pokud však chceme, aby trh s dluhopisy byl dostatečně široký, dostatečně hluboký, s účastí zahraničních investorů za rozumné kapitálové náklady, musíme nejprve zvýšit národní úvěrový rating. Pro zvýšení národního úvěrového ratingu je nutné posílit finanční zdraví bankovního systému, zejména státních komerčních bank, což se jasně projeví zlepšením kapitálové přiměřenosti (CAR) a umožněním jim proaktivnějšího řízení zisků.

Dalším neméně důležitým faktorem přispívajícím k dosažení cíle hospodářského růstu ve výši 10 % v příštím roce bude podle Dr. Tu Anha do značné míry záviset na úspěchu procesu digitalizace, který pomůže zrychlit a zefektivnit rozhodování v ekonomice. V současné době jsou bankovní a finanční systémy v popředí digitální transformace, což vytváří efekt přelévání. Například v oblasti plateb pomáhá elektronická identifikace (eKYC) stimulovat i další oblasti k digitální transformaci, jako je digitalizace v účetnictví, což vede k digitalizaci ve výrobě. Tento expert dodal, že banky intenzivně rozvíjejí sdílený systém API platformy, který pomáhá vznikat mnoha novým finančním iniciativám. „Věřím, že v budoucnu budou banky stále více uplatňovat chytré smlouvy, automatizované smlouvy. To bankám pomůže získat stále více výhod,“ zdůraznil pan Tu Anh.

Pan Quan Trong Thanh k této otázce uvedl, že z pohledu digitální transformace je bankovnictví odvětvím s dobře strukturovanými daty, lidskými zdroji a blízkostí k řídícím orgánům, takže má schopnost převzít vedení v procesu digitální transformace. V současné době je bankovnictví odvětvím, které nejvíce uplatňuje digitální transformaci, a to jak v interních operacích, tak i v poskytování služeb zákazníkům. Podle pana Thanha se v poslední době některé banky, jako napříkladACB , MB..., velmi aktivně zasazují o podporu standardizace dat v podnikání. Právě tato data budou vstupním zdrojem pro banky, aby mohly využívat systémy velkých dat a umělou inteligenci (AI) k vytváření modelů oceňování úvěrů. Tím se bude postupně rozšiřovat investiční prostor.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html