Trend „ochlazování“ úrokových sazeb.
Od začátku roku 2026 je i nadále silně zdůrazňován požadavek na snížení úrokových sazeb z úvěrů s cílem podpořit hospodářský růst. Vláda a Vietnamská státní banka opakovaně žádaly úvěrové instituce o snížení provozních nákladů, snížení rozpětí mezi úrokovými sazbami z vkladů a úvěrů a vytvoření podmínek pro tok kapitálu do výroby a podnikání za rozumnější náklady.
Úrokové sazby ve skutečnosti vykazují pozitivní signály. Mnoho komerčních bank upravilo úrokové sazby z vkladů směrem dolů přibližně o 0,1–0,7 % ročně v různých splatnostech, což vytvořilo větší prostor pro snižování úrokových sazeb z úvěrů. Ve srovnání s koncem roku 2025 se některé krátkodobé úvěry na výrobu a podnikání a preferenční úvěrové balíčky snížily přibližně o 0,5–1 % ročně. Snížení však neproběhlo napříč bankami rovnoměrně a soustředí se především na nové klienty nebo prioritní sektory.
Současné průzkumy trhu ukazují, že u státních komerčních bank se převládající krátkodobé úrokové sazby z úvěrů pohybují kolem 7,7–8,3 % ročně; střednědobé a dlouhodobé úrokové sazby se pohybují kolem 11–12,5 % ročně. Některé zvýhodněné úvěrové balíčky nabízejí fixní úrokové sazby po dobu prvních 12 měsíců ve výši kolem 9,9–10,3 % ročně.
U akciových komerčních bank bez státního kapitálu se mezitím převládající krátkodobá úroková sazba z úvěrů pohybuje kolem 8–10,5 % ročně; střednědobé a dlouhodobé úrokové sazby se pohybují kolem 12–14 % ročně v závislosti na bance, zajištění a míře rizika úvěru. Z tržního hlediska byly tyto úrokové sazby upraveny směrem dolů. Pro mnoho podniků, zejména výrobních podniků, malých a středních podniků nebo podniků se střednědobými a dlouhodobými úvěry, však tlak kapitálových nákladů zůstává poměrně značný.
Pan Nguyen Van Hung, ředitel firmy v okrese Hai Duong, uvedl, že si stále potřebují udržovat určitý objem provozního kapitálu na dovoz surovin a výrobu dle objednávek. „Náklady na suroviny, práci a dopravu se zvýšily. Pokud by se úrokové sazby snížily přibližně o 1 % ročně, firmy by mohly ročně ušetřit stovky milionů dongů na reinvestování nebo doplnění provozního kapitálu,“ sdělil pan Hung.
Poptávka po kapitálu v Hai Phongu zůstává i nadále vysoká. Podle zprávy Vietnamské státní banky, Region 6, z dubna 2026, se celkový objem nesplacených úvěrů v celém regionu odhaduje na více než 773 344 miliard VND, což představuje nárůst o 5,74 % oproti konci roku 2025. Objem nesplacených úvěrů v samotném Hai Phongu dosáhl přibližně 538 344 miliard VND, což představuje nárůst o 6,05 %.
Stále je prostor pro snižování úrokových sazeb.
Podle mnoha bankovních expertů je v nadcházejícím období stále prostor pro další snížení úrokových sazeb z úvěrů, ale to není významné a je nepravděpodobné, že by k tomu došlo plošně. Úrokové sazby z úvěrů jsou přímo ovlivněny vstupními kapitálovými náklady, likviditou systému, tlakem na směnný kurz, inflací a úvěrovou kvalitou.
Do konce prvního čtvrtletí roku 2026 růst úvěrů nadále výrazně převyšoval růst vkladů a dosáhl 3,18 %, zatímco vklady se zvýšily pouze přibližně o 0,55 %. Do konce dubna 2026 se celkové úvěry bankovního sektoru zvýšily o 4,42 % ve srovnání se začátkem roku a dosáhly 19,42 bilionu VND. Tempo růstu vkladů však nedrželo tempo. V důsledku toho je objem vkladů ve vietnamských dongech v současnosti přibližně o 2 biliony VND nižší než objem úvěrů.
Tato čísla ukazují, že úvěry rostou rychleji než vklady, což vyvíjí určitý tlak na likviditu a kapitálové náklady bank. Proto nelze v krátkodobém horizontu očekávat prudký pokles úrokových sazeb z úvěrů. I když poptávka po úvěrech rychle roste, banky musí i nadále udržovat úrokové sazby z vkladů na dostatečně atraktivní úrovni, aby si udržely kapitál.
Navíc, ačkoli úrokové sazby z vkladů v poslední době u některých splatností klesly, náklady na kapitál obvykle zaostávají. Úrokové sazby z úvěrů se proto nemohou odpovídajícím způsobem okamžitě snížit. Pokud však budou nové úrokové sazby z vkladů nadále upravovány směrem dolů a v nadcházejících měsících se stabilizují, průměrné náklady na kapitál pro banky se budou postupně snižovat, což vytvoří podmínky pro další snižování úrokových sazeb z úvěrů, zejména u nových úvěrů.
Vietnamská státní banka i nadále požaduje od úvěrových institucí snižování průměrného úrokového rozpětí mezi vklady a úvěry a zároveň je ochotna podělit se o část svého zisku na podporu klientů. Stále tedy existuje prostor pro snížení úrokových sazeb z úvěrů, ale bude obtížné je snížit plošně u všech úvěrů. Klienti s dobrým cash flow, proveditelnými výrobními plány, čistým zajištěním a příslušností k prioritním odvětvím budou mít možnost získat přístup k nižším úrokovým sazbám.
Prioritní odvětví, jako je výroba, export, malé a střední podniky, podpůrná odvětví, sociální bydlení a zelené úvěry, budou pravděpodobně i nadále těžit z preferenční politiky. Úrokové sazby u střednědobých a dlouhodobých úvěrů, spotřebitelských úvěrů na nemovitosti nebo úvěrů s pohyblivou úrokovou sazbou se mezitím mohou po skončení preferenčního období snižovat pomaleji.
Paní Pham Thi Thuy, ředitelka pobočky VietinBank v Hong Bangu, se domnívá, že snižování úrokových sazeb musí být doprovázeno kontrolou kvality úvěrů. „Banky musí zajistit, aby kapitál proudil na správné účely a byl správně využíván. Pokud se úvěrové podmínky uvolní, vrátí se riziko špatných úvěrů, což vytvoří tlak jak na banky, tak na zákazníky,“ uvedla paní Thuy.
Logickým trendem v blízké budoucnosti je tedy další pokles úrokových sazeb z úvěrů, a to zejména u nových úvěrů, dobrých klientů a prioritních sektorů. U stávajících úvěrů bude rozsah snížení záviset na období úpravy úrokových sazeb, kapitálových nákladech jednotlivých bank a finančním zdraví klienta.
HA KIENZdroj: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html
Komentář (0)