„Zářící červená“ na energetickém trhu oslabuje index MXV

Komoditní trh dnes 4. října: Cena železné rudy dosáhla nejvyšší úrovně, cena kakaa prudce klesla. Komoditní trh dnes 8. října 2024: Cena ropy se nadále „ohřívá“.

Je pozoruhodné, že po mnoha po sobě jdoucích seancích růstu cen se na trh s ropou vrátil silný prodejní tlak, což způsobilo prudký pokles cen obou komodit. Stejným směrem oslabily i na zemědělském trhu ceny kukuřice a sóji v souvislosti se zrychlující se sklizní v USA a příznivými povětrnostními vyhlídkami pro novou úrodu v Brazílii. Index MXV uzavřel obchodování o 2,24 % na 2 209 bodů.

MXV-Index

Světové ceny ropy prudce klesají poté, co EIA snížila prognózu deficitu dodávek

Na konci obchodování včera (8. října) byl trh s energiemi ve ztrátě. Zejména světové ceny ropy prudce klesly a smazaly tak růst, který nastal na začátku minulého týdne poté, co americký Úřad pro energetické informace (EIA) snížil svou prognózu deficitu dodávek. Na konci seance ceny ropy WTI a Brent klesly o 4,63 % na 73,57 USD/barel, respektive 77,18 USD/barel.

Ceník energií

Navzdory obavám z geopolitických rizik na Blízkém východě EIA prohlásila, že toky ropy v regionu nebyly ovlivněny a je nepravděpodobné, že by v blízké budoucnosti ovlivněny byly. Ve svém říjnovém krátkodobém energetickém výhledu EIA zvýšila svou prognózu globální produkce ropy o 300 000 barelů denně (bpd) oproti předchozí zprávě na 102,5 milionu bpd. Růst poptávky v roce 2024 však zůstal nezměněn na 1,1 milionu bpd, přičemž celková poptávka se odhaduje na 103,1 milionu bpd, než v roce 2025 klesne na 104,3 milionu bpd.

Ačkoli EIA stále předpovídá tržní deficit ve výši přibližně 600 000 barelů denně v roce 2024, deficit je výrazně nižší než předchozí prognóza. Zároveň se agentura domnívá, že rovnováha mezi nabídkou a poptávkou se v příštím roce vrátí do relativně vyrovnaného stavu. V souladu s tím EIA snížila svou prognózu ceny ropy Brent pro letošní a příští rok na 80,89 USD/barel, respektive 77,59 USD/barel, což je mnohem méně než zářijová prognóza 84,09 USD/barel.

Ruský export ropy mezitím vzrostl na nejvyšší úroveň od července, přičemž čtyřtýdenní průměr dosáhl k 6. říjnu 3,32 milionu barelů denně, což představuje nárůst o 60 000 barelů denně. Podle agentury Bloomberg přichází bohatá ruská exportní nabídka v době, kdy rafinerie vstupují do období sezónní údržby.

Kromě toho měl negativní dopad na trh i projev Naima Kásema, zástupce vůdce Hizballáhu. Naim Kásem nečekaně podpořil snahy předsedy libanonského parlamentu , spojence Hizballáhu, o dosažení dohody o příměří v zemi, aniž by zmínil podmínky příměří v Gaze. To by mohlo signalizovat krok vpřed v úsilí o deeskalaci napětí v tomto důležitém regionu světa produkujícím ropu.

Ceny zemědělských produktů v USA a Brazílii prudce klesají pod tlakem sklizně

Včerejší obchodní seance zaznamenal zemědělský trh pokles cen kukuřice a sóji. Prosincové futures kontrakty na kukuřici klesly o více než 1 % na 165,64 USD/tunu, zatímco sója prodloužila svou pětidenní sérii ztrát poklesem o více než 1,72 % na 373,41 USD/tunu.

Ceník zemědělských produktů

Hlavním důvodem poklesu cen kukuřice je zrychlení sklizňových aktivit v USA spolu s příznivými povětrnostními vyhlídkami pro novou úrodu v Brazílii. Konzultační firma AgRural uvedla, že postup výsadby kukuřice číslo 1 v Brazílii dosáhl 37 % plánu oproti stejnému období loňského roku. Klimatické podmínky na jihu země jsou ideální pro počáteční vývoj rostlin kukuřice. Vzhledem k předpovědi návratu dešťů od 10. října Brazílie pravděpodobně tento měsíc zrychlí tempo výsadby, což přinese vyhlídky na hojnou nabídku.

Mezitím v USA zpráva USDA Crop Progress ukazuje, že kvalita kukuřice je vysoká, přičemž 64 % úrody bylo hodnoceno jako dobré nebo vynikající, což je výrazně více než ve stejném období loňského roku. Kromě toho bylo sklizeno 30 % plochy kukuřice v USA, což je díky příznivému počasí více než pětiletý průměr. Předpokládá se, že nabídka kukuřice na trhu vzroste, což bude vyvíjet tlak na ceny.

Podobně je trh se sójou pod tlakem kvůli rychlé sklizni v USA. Ministerstvo zemědělství USA zaznamenalo sklizeň 47 % celostátní plochy sóji, což je nárůst oproti 26 % minulý týden a výrazně nad pětiletým průměrem 34 %. Nárůst nabídky bude klíčovým faktorem pro formování krátkodobého trendu cen sóji.

Vzhledem k současnému tempu sklizně a pozitivnímu výhledu nabídky v hlavních exportních zemích se ceny kukuřice a sóji pravděpodobně v nadcházejících seancích budou i nadále potýkat s obtížemi. Faktory, jako je spotřební poptávka, exportní situace a kolísání směnných kurzů, je však stále třeba pečlivě sledovat, protože mohou na trhu vyvolat neočekávané obraty.

Ceny některého dalšího zboží