Zelený úvěr: Pákový efekt pro udržitelný hospodářský rozvoj ve Vietnamu

(Chinhphu.vn) - V kontextu klimatických změn se zelené úvěry staly důležitým finančním nástrojem na podporu udržitelné ekonomiky. Ve Vietnamu je i přes mnoho obtíží potenciál rozvoje zelených úvěrů stále vysoce ceněn díky úsilí o vybudování právního koridoru a rozhodující účasti bankovního sektoru.

Diskuse o řešeních pro odblokování toků zelených úvěrů - Foto: VGP/HT

Toto bylo hlavní téma projednávané na workshopu „Odblokování toku zeleného úvěrového kapitálu“, který společně uspořádaly Vietnamská státní banka (SBV) a noviny Lao Dong odpoledne 25. dubna v Hanoji .

Potenciál a příležitosti plynoucí z národních politik

Zástupce guvernéra Vietnamské státní banky Dao Minh Tu potvrdil: „Zelené finance, včetně zelených úvěrů, nejsou novým tématem, ale dostávají se stále větší pozornosti zemí po celém světě i Vietnamu, zejména v současném kontextu potřeby podporovat mobilizaci zdrojů na podporu ekonomické restrukturalizace spojené s inovacemi růstových modelů, s cílem dosáhnout ekonomické prosperity, environmentální udržitelnosti a sociální spravedlnosti; směrem k zelené, uhlíkově neutrální ekonomice a přispět k cíli omezit nárůst globální teploty.“

Zelené úvěry a implementace ESG jsou nevyhnutelnými trendy pro udržitelný rozvoj, jedním z důležitých zdrojů pro dosažení národního cíle zeleného růstu a řešením, které pomůže úvěrovým institucím (KI) přeorientovat své obchodní aktivity směrem k udržitelnosti a přiblížit se mezinárodním standardům, čímž se potvrdí jejich pozice, zvýší konkurenceschopnost, rozšíří spolupráce a obchodní příležitosti. Pro podniky jsou zelené úvěry zdrojem, který je podporuje ve zlepšování a inovacích technologií a přechodu na zelenou výrobu.

Na workshopu vystoupil pan Dao Minh Tu, stálý viceguvernér Vietnamské státní banky - Foto: VGP/HT

Vedoucí představitelé Státní banky uvedli, že Vietnam má mnoho příznivých podmínek a příležitostí k rozvoji díky velmi jasným směrům a předpisům.

Za prvé, zákon o ochraně životního prostředí (2020) a jeho řídící dokumenty stanovily zelené úvěry, plán rozvoje zelených úvěrů, opatření na podporu a povzbuzení rozvoje zelených úvěrů a vytvořily právní koridor pro aktivity bankovního systému v oblasti zelených úvěrů.

Za druhé, v rámci Národní strategie zeleného růstu v jednotlivých fázích nedávná usnesení vlády o socioekonomickém rozvoji ukazují odhodlání vlády a premiéra realizovat „zelenou transformaci – digitální transformaci“, rychle a udržitelně se rozvíjet s cílem dosáhnout cíle dvojciferného hospodářského rozvoje v období 2026–2030. Vláda i premiér zejména stanovili úkoly a požadavky pro bankovní sektor na podporu zelených úvěrů a zeleného bankovnictví.

Za třetí, na základě těchto politických rámců bankovní sektor v poslední době podnikl drastická a proaktivní opatření, zavedl řešení na podporu zelených úvěrových aktivit a dosáhl mnoha pozitivních výsledků.

Z pouhých 15 zúčastněných úvěrových institucí v roce 2017 bylo do současnosti 50 jednotek s nesplacenými úvěry. Průměrné tempo růstu nesplacených zelených úvěrů v období 2017–2024 dosáhlo více než 22 % ročně, což je rok od roku vyšší tempo a vyšší než tempo růstu nesplacených úvěrů obecně v ekonomice. Tato čísla jsou velmi povzbudivá, nicméně poměr zelených úvěrů k celkovým nesplaceným úvěrům činí pouze asi 4,6 %, což ukazuje, že zelené úvěry ve Vietnamu mají stále velký prostor pro rozvoj. To představuje naléhavou potřebu urychlit a využít tento prostor.

Ve skutečnosti se však banky a podniky potýkají s mnoha obtížemi, jako například: Neexistuje žádný národní seznam ekologické klasifikace, obecné předpisy týkající se ESG, které by podniky mohly uplatňovat, splnění stále přísnějších požadavků na udržitelný rozvoj; nástroje pro hodnocení rizik jsou omezené, doba návratnosti je dlouhá, finanční efektivita je nejasná...

To je jedna z výzev pro Vietnam, pokud se tato politika bude uplatňovat na všechny země. Tato „úzká hrdla“ vyžadují nový přístup – komplexnější, flexibilnější a synchronnější mezi politikou, trhem a právním koridorem.

„Pokud jde o projekt o rozloze 1 milionu hektarů v deltě Mekongu – jeden z typických projektů pro zelené úvěry. Pokud bude existovat právní synchronizace a povědomí mezi podniky, bankami a zemědělci, bude tento zdroj kapitálu efektivně propagován. Je zřejmé, že se jedná o environmentální příběh spojený se zelenou ekonomikou a zeleným bankovnictvím. Z makroekonomického hlediska již máme právní koridor, ale při pohledu na každý konkrétní projekt potřebujeme jasná hodnotící kritéria. Jedná se o naléhavou otázku, kterou je třeba konkrétněji rozvíjet,“ uvedl příklad náměstek guvernéra Dao Minh Tu.

Paní Ha Thu Giang, ředitelka odboru úvěrů pro ekonomická odvětví (SBV) - Foto: VGP/HT

Existuje politický základ, ale je nutné odstranit překážky v zavádění zelených úvěrů.

Zákon o ochraně životního prostředí z roku 2020 poprvé jasně stanoví zelené úvěry. Vyhláška 08/2022/ND-CP nadále specifikuje rozvojový plán a zároveň povzbuzuje úvěrové instituce (KI) k účasti prostřednictvím preferenčních mechanismů.

Paní Ha Thu Giang, ředitelka odboru úvěrů pro ekonomická odvětví (SBV), však otevřeně přiznala: „Instituce se stále zdokonaluje. Národní seznamy ekologických klasifikací dosud nebyly vydány, což bankám ztěžuje určení, které projekty splňují podmínky pro udělení zeleného úvěru.“

Státní banka však také proaktivně vydala oběžník 17/2022/TT-NHNN, který úvěrovým institucím poskytuje pokyny k řízení environmentálních rizik v úvěrových činnostech, čímž vytváří počáteční právní koridor pro širší implementaci.

Dr. Bui Thanh Minh z oddělení IV, Úřad vlády, poznamenal: „Zelené úvěry již nejsou možností. Jsou povinným požadavkem, pokud se vietnamské podniky chtějí hlouběji integrovat. Od Číny s cílem „30–60“, přes EU se sadou nástrojů ESG až po USA, ačkoli politiky stále váhají, všechny směřují k stále přísnější kontrole emisí uhlíku.“

Podle Dr. Nguyen Ba Hunga, hlavního ekonoma ADB ve Vietnamu: „Rozvoj zelených úvěrů není jen o splnění environmentálních požadavků. Jedná se o globální trend, zejména v kontextu toho, že mnoho zemí od roku 2026 uplatňuje „uhlíkovou daň“ nebo opatření na úpravu uhlíkových emisí na hranicích.“

Pokud se vietnamské podniky včas nepřizpůsobí, ztratí exportní příležitosti – zejména na „obtížné“ trhy, jako je EU, USA nebo Japonsko. Proto jsou zelené úvěry kromě odpovědnosti také strategickou pákou pro zlepšení mezinárodní konkurenceschopnosti.

Dr. Lai Van Manh z Institutu pro strategii zemědělské politiky uvedl: „Země jako EU, Čína, Jižní Korea atd. mají transparentní klasifikační systémy. Některé země dokonce používají „bílý“ seznam k identifikaci odvětví nebo technologií, které jsou považovány za šetrné k životnímu prostředí. Pokud bude mít Vietnam brzy podobný soubor kritérií, pomůže to nejen bankám poskytovat úvěry, ale také podnikům proaktivně navrhovat projekty správným směrem od samého začátku.“

Paní Phung Thi Binh, zástupkyně generálního ředitele Agribank - Foto: VGP/HT

Jedním z kroků považovaných za „průlom“ je projekt udržitelného rozvoje 1 milionu hektarů vysoce kvalitní rýže v deltě Mekongu. Z úvěrového hlediska paní Phung Thi Binh, zástupkyně generálního ředitele Agribank, uvedla, že banka rezervovala úvěrový balíček s preferenční úrokovou sazbou nižší alespoň o 1 % pro zúčastněné podniky, družstva a domácnosti.

Paní Phung Thi Binh však také poukázala na to, že takové programy jsou úspěšné pouze tehdy, když existuje propojení v celém hodnotovém řetězci.

„Půjčujeme od vstupů až po výstupy, od semen, hnojiv až po nákup, zpracování a spotřebu, abychom zajistili efektivitu a snížili úvěrová rizika,“ uvedla paní Phung Thi Binh.

Je však nepopiratelné, že zelené úvěry čelí mnoha překážkám. Jednou z největších je dlouhá doba návratnosti a vysoké riziko, přičemž banky si stále musí zajistit schopnost získat zpět kapitál. Úvěrové instituce jsou sice aktivně zapojeny, ale stále opatrné. Potřebují lepší nástroje pro hodnocení rizik, jasnější informace od zákazníků a především konzistentnější právní koridor.

„Opravdu chceme investovat do větrné a solární energie. Změny politiky však způsobily, že některé projekty větrné energie zastavily platby, což banky zmátlo a zpochybnilo jejich postoj,“ uvedl upřímně zástupce Agribank. Investice do odvětví, jako je energetické využití odpadu a biomasa, jsou sice potenciální, ale stále vyžadují dostatečně přesvědčivý praktický model, aby je banky mohly odvážně vyplácet.

Pan Minh

Zdroj: https://baochinhphu.vn/tin-dung-xanh-don-bay-phat-trien-kinh-te-ben-vung-tai-viet-nam-102250425170022322.htm