Co říká Novaland o obrovském dluhu držitelů mezinárodních dluhopisů?

Akciová společnost Novaland Investment Group ( Novaland , ticker NVL) právě oznámila, že vedla jednání s držiteli dluhopisů ohledně dluhu z emise mezinárodních konvertibilních dluhopisů v hodnotě téměř 300 milionů USD, které jsou v současné době kótovány na singapurské burze.

Kvůli problémům s likviditou nebyla společnost Novaland schopna dodržet termín pro splacení úroků ve výši 7,8 milionu dolarů. Vedoucí představitelé společnosti uvedli, že jednají se skupinou držitelů dluhopisů Ad Hoc Group o plánu restrukturalizace, který je v souladu s jejich současnými možnostmi a plánem oživení podnikání. Proces vyjednávání zahrnuje konzultace s mezinárodními i domácími poradenskými firmami, jako jsou Deloitte, Sidley Austin LLP a YKVN.

„Za podmínek omezených zdrojů se Novaland zavazuje vždy usilovat o vyjednávání a řešení problémů v konstruktivním duchu s touhou najít optimální řešení k zajištění práv držitelů dluhopisů,“ uvádí se v prohlášení Novalandu.

Podle finanční zprávy je Novaland jedním ze subjektů, které se podílely na získání velkého množství dluhopisů. Celková nominální hodnota krátkodobých dluhopisů, ačkoli se snížila, na konci druhého čtvrtletí stále překročila 14 132 miliard VND (všechny byly vydány domácím cenným papírům a bankám).

Novaland čelí potížím s několika emisemi dluhopisů. (Foto: Duy Anh)

Celková nominální hodnota dlouhodobých dluhopisů mezitím prudce vzrostla na téměř 28 993 miliard VND. Zejména to zahrnuje emisi mezinárodních dluhopisů (s konvertovanou hodnotou téměř 7 092 miliard VND) vydanou zahraničním partnerům, kterou aranžovala a vydala společnost Credit Suisse AG (singapurská pobočka).

Tato mezinárodní emise dluhopisů je splatná 16. července 2026. Novaland vyplatí držitelům dluhopisů úrokovou sazbu ve výši 5,25 % ročně, splatnou každých šest měsíců. Dluhopisy jsou nezajištěné, ale směnitelně převoditelné na akcie NVL za počáteční konverzní cenu 135 700 VND za akcii (ekvivalent přibližně 33 916 akcií za dluhopis), s výhradou úprav trhu.

Podle agentury Business Wire dříve skupina Ad Hoc – zastupující držitele dluhopisů držící více než 75 % emise dluhopisů v hodnotě 300 milionů dolarů – uvedla, že pokud Novaland v dobré víře nevyjedná restrukturalizaci dluhu, budou podniknuty další kroky.

Bank of NY Mellon (USA) rovněž vydala několik oznámení týkajících se porušení smlouvy, naposledy 17. července, týkajících se pozdní platby úrokových kupónů splatných 16. července 2023. Ačkoli jednání dosáhla dohody o odkladu splátek dluhu, společnost uvádí, že dosud nedosáhla spolupráce v dobré víře.

Zástupce společnosti Novaland uvedl, že vzhledem k náročným makroekonomickým podmínkám byly výrazně ovlivněny příjmy a schopnost získávat nový kapitál. Peněžní účty v projektech jsou vždy pod přísným dohledem bank pro účely rozvoje projektů.

Společnost Novaland se proto potýká s obtížemi při plánovaných platbách domácím i zahraničním věřitelům. Společnost v současné době pracuje na restrukturalizaci svého dluhu a vyjednává vhodné možnosti, aby zajistila rovnováhu zájmů držitelů dluhopisů a věřitelů.

Vedoucí představitelé této realitní společnosti chtějí více času na zotavení podniku; doufají také v pochopení věřitelů a držitelů dluhopisů k rychlé stabilizaci obchodních operací a plnění finančních závazků vůči držitelům dluhopisů a spřízněným stranám.

Po období řešení problémů v realitním sektoru začíná Novaland vykazovat známky oživení. U mnoha projektů byly odstraněny právní a investiční překážky a projekty jako NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet a The Grand Manhattan byly znovu spuštěny s podporou finančních partnerů, jako jsou TPBank, MBBank , VPBank a dodavatelů.

Novaland vysvětluje pokles zisku a vyjadřuje pochybnosti o své schopnosti pokračovat v činnosti . Novaland, v jehož čele stojí pan Bui Thanh Nhon, právě poskytl vysvětlení ohledně rozdílu v zisku po zdanění ve své konsolidované pololetní finanční zprávě a pochybností o její schopnosti pokračovat v činnosti.

Zdroj