Poprvé za více než deset let byla elektromobily (EV) vyjmuta ze seznamu strategických odvětví v čínském pětiletém plánu (2026–2030).
Zpráva agentury Reuters z 29. října zasadila psychologickou ránu globálnímu automobilovému trhu. Nejde jen o jednoduchou změnu politiky, ale o dosud nejjasnější signál, že Peking je připraven „odstavit“ odvětví, na jehož podporu věnoval stovky miliard dolarů.
Tento krok přichází v době, kdy čínský průmysl elektromobilů, přestože dominuje světu , čelí vážnému nadkapacitnímu trhu a brutální cenové válce typu „závodu ke dnu“. S tím, jak vysychá „mléko“ dotací, se předpokládá, že krvavá čistka bude nevyhnutelná.
Poučení z Číny je zároveň varováním pro další trhy, jako jsou USA, kde prodej elektromobilů prudce klesá s mizením pobídek.
Čína poprvé za více než 10 let vyřadila elektromobily ze svého strategického průmyslu uprostřed krize nadměrné nabídky (Foto: ET Auto).
Když „oblíbené dítě“ musí chodit samo
Rozhodnutí nejvyšších čínských politiků je analytiky vnímáno jako prohlášení, že průmysl elektromobilů „dosáhl dospělosti“. Po letech masivních dotací bude rozvoj tohoto odvětví nyní podléhat pravidlům trhu.
„Toto je oficiální uznání, že elektromobily již nemusí být politickou prioritou. Dotace postupně zmizí,“ řekl agentuře Reuters Dan Wang, ředitel pro Čínu ve společnosti Eurasia Group.
V předchozích třech pětiletých plánech byla vozidla na nové zdroje energie (NEV), včetně elektromobilů, plug-in hybridů a vozidel s palivovými články, vždy na strategickém seznamu. Tato politika investovala miliardy dolarů do podpory výroby i spotřeby.
Zpráva Centra pro strategická a mezinárodní studia (CSIS) z roku 2024 odhaduje, že čínská vláda od roku 2009 utratila nejméně 230 miliard dolarů na podporu domácích gigantů, jako je BYD. Toto číslo ani nezahrnuje velké pobídky od místních samospráv.
Výsledky jsou působivé. Čína vybudovala komplexní dodavatelský řetězec, který vedl ke vzniku gigantů jako BYD a proměnil zemi v největší světový trh s NEV. Do července 2024 budou NEV tvořit více než 50 % celkového prodeje automobilů, což je cíl, kterého dosáhla o 10 let dříve, než bylo původně plánováno.
Ale tento rychlý růst má svou cenu.
Přelid inženýrů a podnikatelů
Úspěch Číny je také považován za zárodek současné krize: značná nadkapacita. Podle výzkumné firmy Jato Dynamics má 93 ze 169 výrobců automobilů v Číně tržní podíl menší než 0,1 %. Mnoho domácích výrobců automobilů se řídí politicky stanovenými výrobními cíli, nikoli skutečnou poptávkou na trhu.
Dan Wang, nyní výzkumný pracovník Hooverova institutu na Stanfordské univerzitě, popsal pro Business Insider, že čínský trh s elektromobily je nasycený, protože „existuje příliš mnoho podnikatelů, příliš mnoho inženýrů a příliš mnoho místních samospráv, které chtějí vychovávat své vlastní ‚šampiony‘“.
Právě tato štědrá podpora a dotace povzbudily i velké technologické korporace, jako jsou Huawei a Xiaomi, k expanzi do automobilového sektoru, což vytvořilo silně konkurenční prostředí. „To nutí společnosti uvádět na trh řadu podobných produktů, nemilosrdně snižovat ceny a doufat, že jejich konkurenti vyčerpají kapitál dříve než oni,“ poznamenal pan Wang.
Jde o „závod o snižování cen“ a důsledky se projevují ve finančních zprávách. Loni v srpnu společnost BYD, přestože byla dominantním hráčem, vykázala 30% pokles čistého zisku ve druhém čtvrtletí oproti stejnému období loňského roku. Gigant připustil, že krátkodobé zisky snižují nadměrné marketingové výdaje a snižování cen.
„Na národní úrovni není třeba se příliš zaměřovat na NEV, protože by to mohlo zhoršit nadměrnou kapacitu,“ řekl agentuře Reuters Tu Xinquan, děkan Institutu studií WTO na Čínské univerzitě mezinárodního obchodu a ekonomiky.
Společnost BYD, čínský král elektromobilů, zaznamenala ve druhém čtvrtletí pokles zisku o 30 % kvůli snižování cen a nadměrným výdajům na marketing (Foto: Getty).
Nucená čistka: Kdo přežije, kdo zmizí?
Vyřazení z pětiletého plánu neznamená, že elektromobily jsou v nemilosti. Čínský politický poradce, který hovořil pod podmínkou anonymity, uvedl, že NEV jsou stále nesmírně důležitá z hlediska exportu a dodavatelských řetězců. Tato změna však znamená, že automobilky budou muset konkurovat na základě tržní síly.
Čínská vláda ukončila na konci roku 2022 program dotací na nákup elektromobilů a plánuje v roce 2027 ukončit daňové pobídky pro nákup automobilů. Jakmile „mléko“ vyschne, předpovídá se rozsáhlé zrušení.
Generální ředitel společnosti Xpeng Che Siaopeng jednou listu The Straits Times řekl, že většina čínských automobilek nepřežije déle než příští desetiletí. „Myslím, že zbývá už jen asi sedm velkých automobilek,“ řekl.
Tak kdo přežije?
Analytici tvrdí, že trh bude výrazně diferencovaný. Cui Dongshu, generální tajemník Čínské asociace osobních automobilů, uvedl, že vláda bude tlačit na výrobce, aby se zaměřili na inovace produktů a omezili výrobu nekvalitních automobilů.
Shaochen Wang, analytik společnosti Counterpoint, poukazuje na dvě hlavní cesty k přežití:
První je cenová výhoda. Společnosti jako BYD a Leapmotor posilují své pozice vertikální integrací svých dodavatelských řetězců a neustálým zaváděním levnějších a nákladově efektivnějších produktů.
Druhou je technologická výhoda. Noví hráči jako Xiaomi a aliance HIMA (Huawei) přitahují uživatele díky síle své značky a pokročilým chytrým technologiím.
Automobilky bez jasné klíčové výhody budou první, které zaniknou.
Šok z „odstranění dotací“ a zjevné ponaučení z USA
Pokud Čína proaktivně plánovaným způsobem „snižuje“ dotace, americký trh vykazuje scénář „drogového šoku“, kdy pobídky náhle zmizí.
Podle deníku The Autopian vykreslují předběžná čísla společnosti JD Power neradostný obraz: prodej elektromobilů v USA by se v první polovině října mohl propadnout až o 43 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Ještě pozoruhodnější je, že podíl elektromobilů na celkovém prodeji vozidel by mohl klesnout z téměř 13 % v září na pouhých 5 % v říjnu.
Je to proto, že byla omezena řada federálních pobídek pro nákup elektromobilů, výstavbu bateriových závodů a instalaci nabíjecích stanic a také byly uvolněny emisní předpisy (CAFE).
Karl Brauer, hlavní analytik společnosti iSeeCars, pro Automotive News bez obalu řekl: „Ztráta daňových úlev spolu s uvolněnými emisními předpisy způsobila, že se automobilky místo toho, aby nadále ztrácely peníze na elektromobilech, znovu zaměřily na ziskové benzínové a hybridní modely.“
Pan Brauer předpovídá, že po stabilizaci trhu by podíl nových elektromobilů v USA mohl klesnout na pouhých 4–6 %. S tak malým podílem na trhu „nebudou mít automobilky motivaci k výrobě, pokud nebudou schopny dosáhnout alespoň nějakého zisku“.
Zdá se, že to žene americký trh do začarovaného kruhu. V segmentu nižší třídy prodává několik společností levná auta jako Chevy Bolt nebo Tesla Model 3, ale s nízkou produkcí, což činí elektromobily stále vzácnějšími. Mezitím segment vyšší třídy stále existuje a je ziskový, ale pouze pro ty, kteří mají prostředky.
Velká část trhu zůstává stranou, což je rána pro úsilí o přijetí elektromobilů, kterému brání vysoké náklady a nedostatečná nabíjecí infrastruktura.
Elektromobily jsou vhodné pro mnoho lidí, ale bez dotací se situace na trhu zcela změní (Foto: FT).
Evropa - jiná cesta?
Zatímco Čína se potýká s nadměrnou nabídkou a USA zaznamenávají prudký pokles, evropské trhy se zdají nacházet stabilnější cestu.
Podle Evropské asociace automobilového průmyslu (European Automotive Industry Association) tvořily čistě elektrické vozy (BEV) v září 16,1 % trhu, zatímco hybridy zůstaly s 34,7 % nejčastější volbou. Kombinovaný tržní podíl benzinových a naftových vozidel klesl ze 46,8 % na 37 %.
Nejviditelnějším rozdílem je podle deníku The Autopian to, že v Evropě je více malých a cenově dostupných aut. To pomáhá popularizovat poptávku po elektromobilech přirozenějším a udržitelnějším způsobem, namísto spoléhání se výhradně na dotace nebo drahé luxusní modely.
Čínský obrat není jen domácí záležitostí. Signalizuje konec éry „snadných peněz“ – éry, v níž mohly společnosti vyrábějící elektromobily růst závratnou rychlostí a spalovat miliardy dolarů z investorských a vládních fondů, aniž by se musely starat o zisky.
Nyní, od Šanghaje po Detroit, čelí automobilky drsné realitě: dotace nebudou trvat věčně a spotřebitelé si nebudou kupovat elektromobily jen proto, že jsou „zelené“.
Globální válka elektromobilů vstupuje do druhé fáze. Už se nejedná o závod o to, kdo dokáže získat více kapitálu, ale o boj o přežití, kdo dokáže vyrábět elektromobily s dostatečně nízkými náklady, s dostatečně atraktivní technologií a co je nejdůležitější, se ziskem bez nutnosti dotačního „záchranného kruhu“.
Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-quoc-ngung-bom-tien-cho-xe-dien-ky-nguyen-tien-de-toan-cau-co-het-20251030185720755.htm
Komentář (0)