Kreditraum entfernt, der Kampf um Wechselkunden...

Wird der „Kreditspielraum“ aufgehoben, müssen sich die Banken strengen Risikomanagementstandards der Staatsbank unterwerfen. Der Umsetzungsplan hängt von der Kapazität ab.

Wenn der „Kreditspielraum“ abgeschafft wird, müssen sich die Banken strengen Risikomanagementstandards der Staatsbank unterwerfen. Der Umsetzungsplan hängt von der Kapazität der einzelnen Banken ab, was sicherlich zu zahlreichen Störungen der Kreditmarktanteile führen wird.

Welche Banken profitieren von der Abschaffung des „Kreditspielraums“?

Die Anweisung des Premierministers , die Abschaffung des Verwaltungsinstruments „Kreditspielraum“ in Erwägung zu ziehen, weckt die Hoffnung auf einen wichtigen Wendepunkt im Kreditmanagement, der sich internationalen Praktiken annähert und dem Ziel dient, den Finanzmarkt aufzuwerten.

Laut Herrn Do Bao Ngoc, stellvertretender Generaldirektor von Kien Thiet Securities, müssen die Geschäftsbanken, wenn es kein „Bitten – Geben“ von Kreditlimits mehr gibt, die Verantwortung für ihre Entscheidungen zur Ausweitung der Kreditvergabe auf der Grundlage ihrer eigenen finanziellen Gesundheit und ihrer Fähigkeit zum Risikomanagement übernehmen.

Für Banken bedeutet die Ausweitung des Kreditspielraums eine proaktivere Geschäftsplanung und die Optimierung der Kapitalflüsse, insbesondere während der kreditintensiven Zeit am Jahresende. Für den Aktienmarkt ist dies ein positives Signal, denn flexible Kapitalflüsse helfen Unternehmen, ihre Investitionen auszuweiten und das Wachstum zu fördern.

Der neue Mechanismus bringt jedoch auch große Herausforderungen mit sich. Ohne eine ausreichend starke „Bremse“ könnten sich die Folgen wiederholen: massive Kreditzuflüsse in den Immobiliensektor, ein erneuter Zinswettlauf, steigende Kreditausfälle und makroökonomische Instabilität. Experten betonen daher, dass die Beseitigung des Spielraums mit strengen Risikokontrollstandards wie Basel III einhergehen muss.

Dr. Pham The Anh (National Economics University) erklärte: „Die Staatsbank sollte den Spielraum erst dann aufheben, wenn sie die Kriterien zur Überwachung der Systemsicherheit erfüllt hat. Demnach dürfen nur Banken, die die Anforderungen an Eigenkapital, Risikomanagement und Informationstransparenz erfüllen, ungehindert Kredite vergeben.“ Banken, die diese Anforderungen nicht erfüllen, unterliegen hingegen weiterhin risikoabhängigen Kreditlimits.

Tatsächlich experimentiert die vietnamesische Staatsbank seit Jahresbeginn damit, den Spielraum für ausländische Banken, Joint Ventures, Genossenschaften und Nichtbanken-Kreditinstitute zu erweitern. Derzeit unterliegen nur noch inländische Geschäftsbanken der Kontrolle.

Herr Le Thanh Tung, Vorstandsmitglied der VietinBank, erklärte, dieser Trend sei unumkehrbar. Die vietnamesische Staatsbank habe zudem gesetzliche Regelungen erarbeitet und die Regulierungen angepasst, um die Banken an internationale Standards wie Basel III anzunähern. Um die Kapitalversorgung zu erhöhen, müssten Banken ihr Eigenkapital entsprechend erhöhen.

Obwohl die Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditspielraum in diesem Jahr aufgehoben wird, gering ist, wird der Kreditmarkt nach seiner Aufhebung eine deutliche Differenzierung erleben. Laut SSI Research werden Banken mit starker Finanzkraft, systematischem Risikomanagement und einem großen Kapitalpuffer die ersten Gewinner im Kreditspiel der „Post-Room“-Ära sein.

Der Umsetzungsplan hängt von der Kapazität der einzelnen Banken ab, was bedeutet, dass die Kreditmarktsituation sicherlich mit zahlreichen Störungen verbunden sein wird.

Halten Sie die „Bremse“ beim Abbau der Kredit-„Barriere“ angezogen

Seit mehr als einem Jahrzehnt ist der Kreditraum ein wirksames Managementinstrument, das der Staatsbank von Vietnam (SBV) hilft, die Geldmenge zu kontrollieren und die makroökonomische Stabilität zu wahren. Der aus diesem Verwaltungsinstrument resultierende „Antrag-Gewährungs“-Mechanismus verzerrt jedoch den Markt, schränkt die Autonomie der Banken ein und erschwert Unternehmen den Zugang zu Kapital.

Daher wird die Schließung des Kreditspielraums von vielen Experten als notwendiger Schritt zur Annäherung Vietnams an internationale Standards befürwortet. Gleichzeitig besteht jedoch auch die Warnung vor potenziellen Risiken, wenn der Markt keine sichere Barriere mehr hat. Wenn das Kontrollventil entfernt wird, muss die Aufsichtsbremse stärker denn je angezogen werden.

Phan Linh, CEO von TechProfit, warnte, dass die Banken, sollte dieser Spielraum ohne alternative Kontrollinstrumente beseitigt werden, um Kapital zu spritzen und ihre Gewinne zu maximieren, konkurrieren würden. Dann bestehe die Gefahr, dass der Cashflow in risikoreichere Bereiche wie Immobilien und Wertpapiere abfließe.

„Wenn wir die Aufsicht lockern, können sich Vermögensblasen bilden, Inflationsdruck und Wechselkursschwankungen kehren zurück. Die Reduzierung des Kreditspielraums entspricht dem Trend, muss aber mit Marktdisziplin und einem ausreichend starken Aufsichtssystem einhergehen. Andernfalls besteht die Gefahr einer Wiederholung der heißen Kreditphase“, sagte Herr Linh.

Laut SSI Research bittet die Staatsbank Vietnams um Stellungnahmen zu einem Rundschreibenentwurf zur Eigenkapitalquote (CAR), der die Basel-III-Regelungen aktualisiert. Dies gilt als wichtige Voraussetzung für den Übergang von einem Verwaltungsmechanismus zu einem Marktmechanismus in der Kreditregulierung.

Es lässt sich jedoch nicht leugnen, dass es im gegenwärtigen Bankensystem eine starke Differenzierung gibt: Einige Banken verfügen über eine starke Finanzkraft und ein gutes Management, viele andere Kreditinstitute sind jedoch immer noch schwach und erfüllen nicht einmal die Basel-II-Standards, geschweige denn Basel III.

Wird in diesem Zusammenhang der Kreditspielraum ohne eine ausreichend flexible „Bremse“ eingeschränkt, kann der Markt leicht in ein Ungleichgewicht geraten: Schwache Banken werden verschärft, während starke Banken die Kreditvergabe unkontrolliert ausweiten.

Tatsächlich wurde der Kreditspielraum 2012 in Anspruch genommen, als die Kreditvergabe des gesamten Systems um 54 % stieg, die Zinssätze explodierten und einige Kreditinstitute kurz vor dem Bankrott standen. Laut Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik der Staatsbank von Vietnam, sind die Folgen der Phase des starken Wachstums auch nach mehr als zehn Jahren noch spürbar. Daher muss die Aufhebung des Spielraums sorgfältig und unter Berücksichtigung der spezifischen Bedingungen Vietnams geplant werden.

Auch internationale Experten teilen diese Ansicht: Im Kontext der Geldpolitik Vietnams, die auf mehrere Ziele ausgerichtet ist (makroökonomische Stabilität, Inflationskontrolle, Wachstumsförderung), sollte die Staatsbank den Kreditspielraum nur dann einschränken, wenn sie in der Lage ist, das System mit moderneren Instrumenten zu kontrollieren, insbesondere mit dem Instrument einer aktiven und flexiblen Steuerung der Zinssätze.

Quelle: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-cuoc-chien-gianh-khach-hang-chuyen-sang-cao-trao-382098.html