Die Delegierten der Nationalversammlung sind sich einig, dass das Stammkapital der Vietcombank erhöht werden muss.

Bei der Diskussionsrunde der Gruppe, die die Ergebnisse der Umsetzung des sozioökonomischen Entwicklungsplans 2024 und des sozioökonomischen Entwicklungsplans 2025 am 26. Oktober bewertete, stimmten viele Delegierte der Notwendigkeit zu, zusätzliches staatliches Kapital in die Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam ( Vietcombank ) zu investieren, um die Politik der Partei und die Resolution der Nationalversammlung zu institutionalisieren.

Der Delegierte der Nationalversammlung , Pham Duc An, spricht bei der Sitzung

Delegierter Pham Duc An (Delegation der Stadt Hanoi ) sagte, dass die Erhöhung des Stammkapitals für die Vietcombank sehr wichtig sei, da diese Bank eine Schlüsselrolle im vietnamesischen Bankensystem spiele.

Vietcombank ist neben BIDV, VietinBank und Agribank eine von vier staatlichen Geschäftsbanken, auf die 41,5 % der ausstehenden Kredite des gesamten Systems entfallen. Diese Banken sind bei der Umsetzung der Geldpolitik stets an vorderster Front und spielen als „Akteure“ des Staates und der Staatsbank eine wichtige Rolle bei der Regulierung des Marktes. Derzeit ist das Stammkapital staatlicher Geschäftsbanken, einschließlich Vietcombank, jedoch niedriger als das mancher Aktienbanken. Obwohl die ausstehenden Kredite weniger als halb so hoch sind wie die einiger großer Banken, verfügen VPBank, Techcombank und ACB über ein Stammkapital von 79.000 Milliarden VND, über 70.000 Milliarden VND bzw. 44.000 Milliarden VND. Staatseigene Geschäftsbanken wie Vietcombank arbeiten zwar sehr effektiv mit guten Gewinnspannen, setzen sowohl die Geldpolitik um als auch erwirtschaften wirtschaftliche Vorteile, ihr Stammkapital ist jedoch recht niedrig.

Das Gesetz über Kreditinstitute schreibt eine Mindestkapitalsicherheitsquote von 8 % vor. Diese wird durch Division des Eigenkapitals (hauptsächlich aus dem Stammkapital) durch die risikobehafteten Vermögenswerte berechnet. Bei einer Kreditwachstumsrate von 10-15 % pro Jahr muss die Vietcombank ihr Stammkapital erhöhen, um die Kapitalsicherheitsquote zu gewährleisten und ihren Marktanteil und ihre führende Position auf dem Markt zu behaupten.

Die Erhöhung des Stammkapitals staatlicher Geschäftsbanken ist derzeit noch mit zahlreichen Schwierigkeiten verbunden. Da die Agribank zu 100 % in Staatsbesitz ist, müssen vierteljährlich Gewinne an den Staatshaushalt abgeführt werden. Daher ist die Beantragung einer Kapitalerhöhung sehr kompliziert. Aktienbanken dürfen nicht ausgeschüttete Gewinne zur Reinvestition einbehalten, während staatliche Banken viele umständliche Verwaltungsverfahren durchlaufen müssen.

Damit sich die Vietcombank weiterentwickeln, die Nachfrage nach Kreditwachstum decken und eine führende Rolle spielen kann, bedarf es eines flexibleren und effektiveren Mechanismus zur Erhöhung des Stammkapitals. Statt der derzeit komplizierten und zeitaufwändigen Verfahren zur Kapitalerhöhung sollte es einen Mechanismus geben, der es staatlichen Geschäftsbanken ermöglicht, ihr Stammkapital jährlich proaktiv und erfolgsabhängig zu erhöhen. Dies würde insbesondere der Vietcombank und staatlichen Geschäftsbanken im Allgemeinen helfen, effizienter zu operieren und zur Stabilität und Entwicklung der Landeswirtschaft beitragen.

Auch Delegierter Nguyen Viet Ha (Tuyen Quang-Delegation) würdigte den Bericht der Regierung und die Prüfung der zusätzlichen staatlichen Kapitalinvestitionen in die Vietcombank durch den Wirtschaftsausschuss der Nationalversammlung. Er sagte, eine Kapitalerhöhung für die Vietcombank sei angemessen.

Die Vietcombank ist eine Aktiengesellschaft, deren Grundkapital zu 74,8 % im Staatsbesitz ist. Die von der Regierung gemeldeten Daten zu Bilanzsumme, Kapitalquellen und ausstehenden Schulden sind allesamt sehr gut. Trotz der hohen ausstehenden Schulden beträgt die Quote uneinbringlicher Forderungen der Vietcombank 0,99 %. Der Vorsteuergewinn im Jahr 2023 beträgt 40.456 Milliarden VND. Der Haushaltsbeitrag von 2021 bis 2023 beträgt rund 29.000 Milliarden VND. Im Zeitraum 2019 bis 2023 wird die Vietcombank stets mit A bewertet.

Delegierter Nguyen Viet Ha

Vietcombank ist heute eine der vier größten staatlichen Geschäftsbanken, eine der vier Banken, die eine führende Rolle spielen und ein Instrument der Partei und des Staates bei der Bewirtschaftung des Geldmarktes sind. Ihre besonders wichtige Aufgabe besteht darin, den Kapitalbedarf der Wirtschaft zu decken, einschließlich der Kreditvergabe für viele wichtige nationale Projekte mit besonders großem Kapitalbedarf, und die Versorgung der Wirtschaft mit Kapital und Zahlungsdienstleistungen zu erleichtern.

Insbesondere verabschiedete die Regierung am 23. September 2024 eine Resolution zur Genehmigung des Plans zur Zwangsübertragung eines schwachen Kreditinstituts an die Vietcombank. Diese Lösung entspricht der Politik des Politbüros zur Umstrukturierung und Neuordnung schwacher Kreditinstitute mit dem Ziel, die Sicherheit des Kreditsystems zu gewährleisten und die Makroökonomie zu stabilisieren. Wenn die Vietcombank diese Zwangsübertragung durchführt, muss sie ihre Finanzkraft, insbesondere ihr Stammkapital, erhöhen, um über ausreichende Mittel zur Unterstützung der Finanzierung sowie zur Ausweitung der Kreditvergabe als Grundlage für die Übertragung eines Teils der ausstehenden Schulden an das schwache Kreditinstitut zu verfügen. Frau Ha bewertete dies als einen sehr wichtigen Grund für die Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank.

Allerdings ist das aktuelle Stammkapital der Vietcombank im Vergleich zu anderen Kreditinstituten noch immer niedrig. Derzeit beträgt das Stammkapital der Vietcombank 55.891 Milliarden VND, also viel weniger als das der VPBank (79.339 Milliarden VND) und der Techcombank (70.450 Milliarden VND). Auch im Vergleich zu anderen Aktienbanken wie MB (52.871 Milliarden VND), ACB (44.667 Milliarden VND) und SHB (36.629 Milliarden VND) gibt es keinen großen Unterschied.

Das aktuelle Gesetz über Kreditinstitute sieht eine Obergrenze für die Kreditvergabe pro Kunde und pro Kunde und verbundener Person vor. Sollte das Stammkapital der Vietcombank nicht erhöht werden, würde dies die Kapitalbereitstellung gemäß dieser Regelung beeinträchtigen. Darüber hinaus strebt die Vietcombank gemäß ihrer Entwicklungsstrategie für die Bankenbranche bis 2025 mit einer Vision bis 2030 eine Expansion in die Region an, um gemessen an der Bilanzsumme zu den 100 größten Banken Asiens zu gehören. Derzeit sind das Stammkapital und die Bilanzsumme der Vietcombank im Vergleich zu regionalen und internationalen Banken jedoch recht niedrig.

Eine weitere Schwierigkeit für Vietcombank ist die Mindestkapitalquote (CAR). Laut Regierungsbericht lag die individuelle CAR der Vietcombank zum 31. Dezember 2023 bei 11,05 % und die konsolidierte CAR bei 11,39 %. Die CAR der Vietcombank gewährleistet die Einhaltung der im Kreditinstitutsgesetz vorgeschriebenen Mindestanforderung (8 %), ist jedoch niedriger als die der Gruppe der Aktienbanken in Vietnam (VPBank 12–13 %, Techcombank 13–15 %) und deutlich niedriger als die der Banken in Asien und Südostasien.

Darüber hinaus hängt diese CAR-Quote weitgehend vom Gewinn nach Steuern ab, nach Abzug der von Vietcombank einbehaltenen Mittel (ca. 50 % des Eigenkapitals), und teilweise von kapitalerhöhenden Anleihen (ca. 5 % des Eigenkapitals). Diese Quote ist zwar hoch, aber nicht nachhaltig.

Falls Vietcombank nach der Rückstellung dieser Mittel weiterhin Bardividenden für alle Gewinne nach Steuern zahlen muss und nicht wie vorgeschlagen Dividenden in Form von Aktien zur Erhöhung des Stammkapitals auszahlen darf, werden die Kernkapitalquote und die CAR auf 5,64 % bzw. 6,28 % sinken und damit nicht den Mindestwert des Gesetzes über Kreditinstitute erreichen. Dementsprechend könnte Vietcombank ihre ausstehenden Schulden um fast 280 Billionen VND reduzieren, um sicherzustellen, dass die CAR-Quote 8 % erreicht. Die Kapitalversorgung der Wirtschaft wird dadurch beeinträchtigt. Daher ist eine Kapitalerhöhung für Vietcombank dringend erforderlich.

„Die Kapitalerhöhung der Vietcombank hat keine Auswirkungen auf den Staatshaushalt, da der verbleibende angesammelte Gewinn der Vietcombank bis 2018 und 2021 der verbleibende Gewinn nach Zahlung von Steuern, Rückstellungen und Zahlung von Bardividenden ist, der derzeit bei der Vietcombank verbucht und überwacht wird und gemäß den Bestimmungen des Staatshaushaltsgesetzes kein Einnahmeposten des Staatshaushalts ist“, sagte Frau Ha.

Was die Rechtsgrundlage betrifft, so ist diese laut dem Bericht der Regierung und dem Prüfbericht des Wirtschaftsausschusses sehr vollständig und garantiert. Der Kapitalerhöhungsplan der Vietcombank wurde von den Aktionären, einschließlich des strategischen Aktionärs MIZUHO (auf den 15 % des Stammkapitals entfallen), genehmigt.

„Ich stimme dem Vorschlag der Regierung zu, den Inhalt der Vereinbarung, zusätzliches Staatskapital in die Vietcombank zu investieren, in die Resolution der 8. Sitzung der 15. Nationalversammlung aufzunehmen“, sagte der Delegierte Nguyen Viet Ha.

Delegierter Hoang Van Cuong (Delegation Hanoi) erklärte, die Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank sei richtig, da die Bank ihr Eigenkapital erhöhen müsse, um ihre Eigenkapitalquote (CAR) sicherzustellen. Derzeit liege die CAR der Vietcombank bei etwa 11 %, das Ziel gemäß Basel III liege bei 13 % oder mehr.

Delegierter Hoang Van Cuong

Das Problem besteht jedoch darin, dass mehr als die Hälfte der derzeitigen 11 % CAR kein Stammkapital, sondern nicht ausgeschüttete Gewinne und Anlageersparnisse sind. Dieser Betrag kann an die Aktionäre ausgeschüttet werden, doch in diesem Fall verringert sich der CAR. Die Bank schlägt vor, diesen Betrag in nicht ausgeschüttetes Eigenkapital umzuwandeln, um das Stammkapital zu erhöhen.

„Ich denke, dass Investitionen hier notwendig sind. Der vorgeschlagene Gesamtbetrag für die Umwandlung beträgt 27 Billionen VND, was im Vergleich zum gesamten nicht ausgeschütteten Betrag von 97 Billionen VND sehr gering ist. Warum also dieser geringe Betrag? Der Gewinn im Jahr 2022 beträgt etwa 21 Billionen VND, im Jahr 2023 etwa 25 Billionen VND. Somit ist der gesamte einbehaltene Gewinn, der in diesen beiden Jahren in Kapital umgewandelt werden kann, sehr hoch. Wir schlagen jedoch nur vor, 27 Billionen VND aus dem Jahr 2019 und die restlichen 46 Billionen VND aus den Jahren 2022 und 2023 umzuwandeln. Warum sollten wir das nicht verarbeiten, aber trotzdem aufgeben? Ich halte es für notwendig, diesen Teil in Gründungskapital umzuwandeln, um das Eigenkapital zu erhöhen“, erklärte Herr Cuong.

Laut Herrn Cuong dient die Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank der Erhöhung der CAR-Quote. Tatsächlich aber nehmen wir Geld aus einer Tasche in die andere, indem wir einbehaltene Gewinne in Stammkapital umwandeln. Das gesamte Eigenkapital ändert sich somit nicht. Die Übernahme eines Teils des angesammelten Kapitals in das Stammkapital ändert das gesamte Eigenkapital nicht und kann daher die CAR nicht erhöhen.

Daher muss es neben der Kapitalanlage aus den Jahren 2021, 2022 und 2023 eine weitere Möglichkeit zur Kapitalerhöhung geben, nämlich die Ausgabe von Aktien oder Anleihen, um Kapital von außen zu beschaffen. Wenn Sie immer wieder eine Tasche nehmen und eine andere hineinstecken, bleibt das Gesamtkapital gleich.

Drittens ist es das zweite Mal, dass ich erlebt habe, wie eine staatliche Bank darum gebeten hat, ihr Stammkapital durch die Umwandlung angesammelter Gewinne in Kapital zu erhöhen. Das letzte Mal war es die Agribank, dieses Mal ist es die Vietcombank. Sie hat gewinnbringend investiert, Gewinne angehäuft und muss nun die Nationalversammlung um die Umwandlung in Kapital bitten.

„In den Jahren 2019 und 2020 war der Gewinn niedrig, daher beschloss die Regierung, ihn unaufgefordert in Stammkapital umzuwandeln. In den Jahren 2022 und 2023 war der Gewinn hoch (über 20 Milliarden, der Staat hielt 74 %), aber die Regierung konnte nicht selbst entscheiden, sondern musste die Nationalversammlung fragen. Ich halte das für eine völlig unangemessene Angelegenheit. Was sie mit dem Geld der Unternehmen machen wollen, ist Sache der Unternehmen, die Entscheidung der Regierung. Warum müssen wir fragen? Diese Angelegenheit erfordert eine Änderung des Gesetzes über die staatliche Kapitalverwaltung in Unternehmen. Andernfalls wird diese Situation die Geschäftsentwicklung hemmen und behindern“, sagte Herr Cuong.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html