Versicherungsunternehmen gehen bei der Erstellung von Gewinnplänen vorsichtig vor.

Viele Schadenversicherer streben weiterhin ein starkes Umsatzwachstum an. Das niedrige Zinsniveau hat jedoch viele Unternehmen veranlasst, bei der Erstellung von Gewinnplänen vorsichtig vorzugehen.

BIC peilt für 2024 lediglich ein Gewinnwachstum von 4,5 % an, verglichen mit fast 20 % im Jahr 2023. Foto: Duc Thanh

Highlights der Lokomotiven

Die kürzlich abgehaltene Jahreshauptversammlung der Aktionäre der PVI Joint Stock Company genehmigte einen ehrgeizigen Gesamtumsatzplan von fast 17.400 Milliarden VND, was einem Anstieg von 8,17 % gegenüber 2023 entspricht. Dies ist ebenfalls ein beispielloses Niveau in der Geschichte von PVI.

Noch wichtiger ist jedoch, dass PVI im Falle des Erreichens des Ziels das vierte Jahr in Folge ein Umsatzwachstum verzeichnen und seine führende Position in Bezug auf die Größe unter den Schadenversicherungsunternehmen weiter festigen würde.

2023 war für den vietnamesischen Versicherungsmarkt ein Jahr mit vielen Schwankungen. Obwohl die Lage im Vergleich zum Lebensversicherungssektor weiterhin „besser“ war, stiegen die Einnahmen des Nichtlebensversicherungsmarktes im Gesamtjahr nur um 3 % auf geschätzte 71.064 Milliarden VND.

Laut Berechnungen des vietnamesischen Versicherungsverbandes sind die Umsätze einiger Produktsegmente gesunken, darunter die Luftfahrtversicherung (-10,8 %), die Frachtversicherung (-10,8 %) und die Kfz-Versicherung (-1,9 %), sowohl bei Pflicht- als auch bei Zusatzversicherungen. Demgegenüber verzeichnen Segmente wie die freiwillige Feuer- und Explosionsversicherung, die Sachschadenversicherung, die Kreditversicherung und die Finanzrisikoversicherung ein starkes Wachstum von über 10 %.

Auch beim Umsatzwachstum der einzelnen Versicherungsunternehmen ergibt sich ein uneinheitliches Bild, wobei die Unterschiede zwischen den führenden Unternehmen besonders stark ausgeprägt sind.

Die Einnahmen zweier Versicherungsunternehmen, Post and Telecommunication Insurance (PTI) und Military Insurance (MIG), sanken im Vergleich zu 2022 um mehr als 4 %. Beide Unternehmen gehörten im vergangenen Jahr zu den Top 5 im Bereich der Nichtlebensversicherung.

Andererseits verzeichneten einige andere Unternehmen ein zweistelliges Wachstum. An der Spitze steht BIDV Insurance (BIC) mit einem Prämienplus von 31,1 %. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – eine Tochtergesellschaft, an der PVI mit über 81 % beteiligt ist – erzielte ein Wachstum von mehr als 17 %. Im vergangenen Jahr verzeichnete PVI ein Wachstum, das fast fünfmal so hoch war wie das des Gesamtmarktes. Allein im Versicherungssektor erwirtschaftete das Unternehmen 14.466 Milliarden VND – der Hauptfaktor für den Gesamtumsatz von 16.083 Milliarden VND.

Laut Statistiken von mehr als zehn börsennotierten Versicherungsunternehmen (die Bao Viet Group berücksichtigt nur das Nichtlebensversicherungssegment) stiegen die Einnahmen aus Versicherungsprämien im Jahr 2023 um etwa 6 Prozent und lagen damit über der allgemeinen Wachstumsrate der gesamten Nichtlebensversicherungsbranche.

PVI ist nicht die einzige Einheit mit hohen Umsatzerwartungen für 2024. Obwohl sie nur 77 % des Umsatzplans erreicht und eine über zehnjährige Wachstumsphase beendet hat, verfolgt Military Insurance weiterhin das Ziel, 2024 zu den vier größten Versicherern aufzusteigen und die Prämieneinnahmen um 33 % zu steigern.

Laut dem den Aktionären im Vorfeld der bevorstehenden Hauptversammlung vorgelegten Geschäftsplan gaben die Führungskräfte von BIDV Insurance an, dass die angestrebten Versicherungsprämieneinnahmen im Jahr 2024 4,774 Milliarden VND betragen würden, was einem Anstieg von 14,2 % gegenüber dem Vorjahr entspräche.

Herausforderungen durch ein sinkendes Zinsumfeld

Im Gegensatz zu vielen Nichtlebensversicherern, die ihre Geschäftspläne bereits veröffentlicht haben, setzt PJICO ein eher vorsichtiges Umsatzziel: Die ursprünglichen Versicherungseinnahmen sollen lediglich „nicht niedriger als die Ergebnisse von 2023“ ausfallen. Die Aufgabe für dieses Jahr besteht darin, eine sichere, nachhaltige und effektive Geschäftsentwicklung zu verfolgen, begleitet von Aktivitäten zur digitalen Transformation und Verbesserung des Kundenerlebnisses.

Laut Statistiken von mehr als zehn börsennotierten Versicherungsunternehmen stiegen die Einnahmen aus Versicherungsprämien im Jahr 2023 um etwa 6 Prozent und lagen damit über der allgemeinen Wachstumsrate der gesamten Schaden- und Unfallversicherungsbranche.

Ein im diesjährigen Geschäftsplan deutlich erkennbarer Punkt ist die Vorsicht bei der Erstellung von Gewinnprognosen. Die Einlagenzinsen sind ein Faktor, der die Finanzerträge maßgeblich beeinflusst, da die Versicherungsgruppe einen großen Teil ihres Portfolios in Einlagen investiert.

Laut Frau Nguyen Thi Huong Giang, Generaldirektorin von PJICO, wird der starke Rückgang der Bankzinsen um etwa 35 % im Vergleich zum durchschnittlichen Einlagenzins im Jahr 2023 zu einem deutlichen Rückgang der Einlagenerträge führen. Die von der PJICO-Führung vorgeschlagene Lösung besteht darin, die Zusammenarbeit mit Banken mit Vorzugszinsen für Kredite zu intensivieren, um den Investitions-Cashflow zu optimieren, die Finanzportfolios regelmäßig zu überprüfen und den richtigen Zeitpunkt für Kapitalabflüsse, Aktienverkäufe usw. zu wählen.

Hanoi Reinsurance geht davon aus, dass die Zinssätze für Bankeinlagen niedrig sind und dass es im Jahr 2024 kaum Aussicht auf einen Anstieg gibt. Daher stellt dies die größte Herausforderung dar, die sich direkt auf die Finanzinvestitionstätigkeit auswirkt.

PJICO rechnet mit stagnierenden Gewinnen. BIDV Insurance plant zwar ein Umsatzwachstum von über 14 %, strebt aber lediglich eine Gewinnsteigerung von 4,5 % an. Das Versicherungsunternehmen verzeichnete 2023 ein Gewinnwachstum von fast 20 %, dank eines Anstiegs der Einlageneinnahmen um 58 % gegenüber 2022.

PVI hingegen agierte vorsichtiger und legte einen Gewinnplan fest, der einen Rückgang von mehr als 13 % vorsah, obwohl die angestrebten Einnahmen positiv stiegen.

Die Militärversicherung ist ein seltener Fall, der weiterhin mit einem hohen Gewinnwachstum (+25 %) und Umsatzwachstum (+33 %) rechnet. Das Unternehmen geht davon aus, dass die niedrigen Zinsen im Jahr 2024 neben der Erholung der Gewinne börsennotierter Unternehmen im Vergleich zum niedrigen Ausgangsniveau ebenfalls ein Wachstumstreiber am Aktienmarkt sein werden.

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