Die Einlagenzinsen sinken weiter. Wie wird es in Zukunft mit den Kreditzinsen weitergehen?

29 inländische Geschäftsbanken haben gemäß der Anweisung der Staatsbank seit Ende Februar ihre Einlagenzinsen um 0,1 bis 1,05 Prozentpunkte pro Jahr gesenkt, wodurch die Sparzinsen auf den niedrigsten Stand des vergangenen Jahres gefallen sind. Bei einer 12-monatigen Spardauer zahlt nur eine Bank am Markt einen Zinssatz von 6 %/Jahr.

Dieser Schritt erfolgte, nachdem der Premierminister „scharfe“ Inspektionen bei Banken angeordnet hatte, die kürzlich die Einlagenzinsen erhöht hatten. Die Regierungschefs forderten zudem ein strenges Vorgehen bei Verstößen und der Nichtumsetzung von Anweisungen. Insbesondere muss der Gouverneur der Staatsbank den Einsatz von Managementinstrumenten zur Begrenzung des Kreditwachstums und zum Lizenzentzug gemäß den Vorschriften prüfen und darüber entscheiden.

Zinssenkung: Chance zur Wachstumsförderung, sollte aber mit Vorsicht betrachtet werden

Im Gespräch mit dem Reporter von Dan Tri erklärte Herr Nguyen Quang Huy, CEO der Fakultät für Finanzen und Bankwesen der Nguyen Trai-Universität, dass die Mobilisierungszinssätze bei vielen Geschäftsbanken in letzter Zeit weiter leicht gesunken seien.

Nach Ansicht dieser Person ist dies das Ergebnis der konsequenten Politik der Regierung und der Staatsbank, die Zinssätze auf einem vernünftigen Niveau zu stabilisieren und dadurch Spielraum für die Unterstützung des Wirtschaftswachstums und die Wiederherstellung von Produktion und Wirtschaft nach einer Zeit anhaltender Schwierigkeiten zu schaffen.

Er merkte an, dass diese Abwärtskorrektur nicht nur technische Bedeutung habe, sondern auch ein positives Signal für die Konsolidierung der Systemliquidität, der Erwartungen hinsichtlich der Inflationskontrolle und der makroökonomischen Stabilität sei. Allerdings muss man sich darüber im Klaren sein, dass eine Senkung der Einlagenzinsen nicht bedeutet, dass auch die Kreditzinsen sofort und gleichzeitig sinken.

„Geschäftsbanken müssen immer noch Faktoren wie Kreditrisiko, Druck zur Rückstellungsbildung für uneinbringliche Forderungen und Gewinnmargen gegeneinander abwägen“, sagte er.

Es wird erwartet, dass die Kreditzinsen sinken, da die Sparzinsen sinken (Foto: Manh Quan).

Er prognostizierte, dass die Kreditzinsen in den letzten sechs Monaten des Jahres zwar einen leichten Abwärtstrend beibehalten könnten, sich aber flexibel und selektiv bewegen würden.

Das Ausmaß der Zinssenkung wird von drei Faktoren abhängen. Die erste besteht in der Geschäftspolitik der Staatsbank, durch eine angemessene Senkung der Kapitalkosten die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen, ohne dabei die makroökonomische Stabilität und die Systemsicherheit zu opfern.

Zweitens spielen die tatsächliche Situation der uneinbringlichen Forderungen im Bankensystem und die Fähigkeit der Wirtschaft, Kapital aufzunehmen, eine Rolle. Und schließlich können externe Entwicklungen wie die Politik der US-Notenbank (Fed), die USD-Preise, die Ölpreise usw. kurzfristig zu unvorhersehbaren Variablen führen.

Angesichts der Stabilität der heimischen Makroökonomie und der verbleibenden Flexibilität der Geldpolitik ist Herr Huy jedoch davon überzeugt, dass sich der Trend bei den Kreditzinsen weiter „beruhigen“ wird, insbesondere für Privatkunden, kleine und mittlere Unternehmen sowie vorrangige Sektoren.

Experten zufolge haben die Zinsen eine „relativ stabile“ Zone erreicht, kurzfristig besteht jedoch weiterhin das Potenzial für leichte Schwankungen. Die derzeitige Stabilität ist das Ergebnis eines proaktiven und flexiblen Managements, reagiert jedoch auch sehr empfindlich auf externe Schocks oder Schwankungen innerhalb des Finanz- und Bankensystems.

Herr Huy merkte außerdem an, dass es noch Spielraum für die Geldpolitik zur Unterstützung des Wachstums gebe. „Das bedeutet, den Betriebszinssatz weiter zu senken, wenn der Wechselkursdruck nicht zu groß ist; den Kreditspielraum flexibler auszuweiten, in Richtung einer Priorisierung der realen Produktionssektoren, des sozialen Wohnungsbaus sowie kleiner und mittlerer Unternehmen …“, erklärte diese Person.

Allerdings habe die Staatsbank seiner Meinung nach auch Vorsicht und eine sehr klare Risikokontrolle an den Tag gelegt, um eine Wiederholung der negativen Folgen der Vergangenheit bei zu starken Lockerungen zu vermeiden. Das heißt, die Politik wird „locker, aber kontrolliert“, „offen, aber nicht massiv“ und für jede Phase der wirtschaftlichen Erholung geeignet sein.

Der aktuelle Trend sinkender Zinsen ist ein positives Signal.

Die Kreditvergabe weist bereits ein positives Wachstum auf und dürfte sich auch weiterhin verbessern. Nach Angaben der Staatsbank lag das Kreditwachstum bis zum Ende des ersten Quartals bei 3,93 Prozent und damit 2,5 Mal höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Außerordentlicher Professor Dr. Nguyen Huu Huan, Dozent an der Ho Chi Minh City University of Economics (UEH), erklärte, dass das Kreditwachstum in den ersten beiden Monaten dieses Jahres hauptsächlich aufgrund der Saisonalität der Kredite, der Feiertage zum chinesischen Neujahrsfest und der hohen ausstehenden Schulden im vierten Quartal 2023 zurückgegangen sei. Normalerweise werde der Kapitalbedarf der Kunden ab dem zweiten Quartal wieder steigen und sich in den folgenden Quartalen allmählich verbessern, insbesondere ab Beginn des vierten Quartals – der Hauptgeschäftssaison.

Ihm zufolge dürfte sich die Kreditsituation in den kommenden Monaten schrittweise verbessern, insbesondere wenn die Kreditzinsen auf einem niedrigen Niveau gehalten werden.

„Meiner Ansicht nach ist es jedoch sehr wahrscheinlich, dass das Kreditwachstum in diesem Jahr nicht das gesetzte Ziel von 15 Prozent erreichen wird, sondern nur 10 bis 11 Prozent. Grund dafür sind die langsame wirtschaftliche Erholung, die geringe Kapitalnachfrage von Unternehmenskunden, die schwache Kaufkraft auf dem Markt und das mangelnde Interesse der Unternehmen, Kredite zur Ausweitung ihrer Produktion und ihres Geschäfts zu verwenden“, sagte er.

Obwohl die Nachfrage nach Eigenheim- und Konsumentenkrediten bei Privatkunden stetig steigt, trauen sich angesichts der Einkommenseinbußen in der schwierigen Wirtschaftslage nur wenige Menschen, über die Aufnahme eines Eigenheimkredits nachzudenken, obwohl die Zinssätze gesunken sind.

Herr Huan kam zu dem Schluss, dass sich das Wirtschaftswachstum erhole, wenn auch noch auf niedrigem Niveau. Die Regierung und die Staatsbank verlangen von den Banken außerdem, dass sie sich um Kostensenkungen bemühen, die Kreditzinsen senken und Kunden in schwierigen Situationen unterstützen und mit ihnen teilen. „Daher besteht die Möglichkeit, die lockere Geldpolitik fortzusetzen, um die Wirtschaft zu stützen“, kommentierte er.

Die Kreditvergabe hat begonnen, positiv zu wachsen und es wird erwartet, dass sich dies weiter verbessert (Foto: Manh Quan).

Für die Gruppe der Menschen, die ein echtes Bedürfnis haben, ein Haus zum Wohnen zu kaufen, ist der aktuelle Trend sinkender Zinssätze nach Einschätzung von Herrn Nguyen Quang Huy ein positives Signal. Die Geschäftsbanken legen zahlreiche Kreditpakete mit Vorzugszinsen für 12 bis 24 Monate auf, auch die variablen Zinssätze werden „weicher“ sein als im Jahr 2023.

Allerdings ist dieser Mensch der Ansicht, dass man nicht davon ausgehen müsse, dass die Zinsen weiter stark sinken oder auf einem langfristig niedrigen Niveau verharren würden, da externe Schwankungen (Wechselkurse, Rohstoffpreise, globale Politik) im Zeitraum 2026–2027 immer noch zu einer Wende des Zinszyklus führen könnten.

Wer für den Kauf eines Hauses einen Kredit braucht, sollte sich im Rahmen seiner tatsächlichen finanziellen Möglichkeiten Geld leihen und nicht, um „dem Traum vom Eigenheim nachzujagen“, wenn der Cashflow nicht stabil ist. Die maximale Beleihungsquote liege laut Berater bei lediglich 50 % des Wohnungswertes, um den finanziellen Ausgleich zu gewährleisten.

Darüber hinaus müssen Kreditnehmer ein Kreditpaket mit einer langen Vorzugslaufzeit und klaren Zinssätzen nach Ablauf der Vorzugslaufzeit wählen und „versteckte“ Bedingungen vermeiden.

„Darüber hinaus sollten wir die aktuelle Situation nutzen, um bessere Konditionen hinsichtlich der Tilgungsfrist und der Vorfälligkeitsentschädigungen auszuhandeln, da die Banken das Kreditwachstum proaktiv fördern“, sagte Huy.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/lai-suat-huy-dong-giam-lien-tuc-lai-cho-vay-sap-toi-ra-sao-20250519140035829.htm