Als die US-Notenbank Federal Reserve vor über einem Jahr begann, die Zinsen zu erhöhen, hatten die amerikanischen Banken einen kleinen Vorteil. Sie erhöhten die Zinsen für Kredite, hielten die Einlagenzinsen aber unverändert. In anderen Ländern stieß dieser Schritt auf Widerstand.
Eine Lösung für US-Banken liegt im Wettbewerb.
Dieser Faktor hatte Auswirkungen auf den US-Bankensektor. Der durchschnittliche Einlagenzinssatz ist von 0,1 Prozent auf 2,9 Prozent gestiegen, nachdem die Fed mit der Straffung ihrer Geldpolitik begonnen hatte.
Die Sparzinsen sind in den letzten Quartalsberichten ein häufiges Thema. Obwohl die Bankchefs behaupten, die Einlagenzinsen hätten ihren Höhepunkt erreicht, dürften die Zinsen in den kommenden Monaten weiter steigen und die Gewinne der Banken schmälern.
Manche Kunden tendieren sogar dazu, Geld von Banken mit niedrigen Zinsen auf Produkte mit höheren Zinsen umzuschichten. Der Quartalsfinanzbericht zeigt, dass der Anteil der Einlagen auf Nullzinskonten von 29 % Ende 2021 auf aktuell 20 % gesunken ist. Bleibt dieser Wert unverändert, wären die Zinsaufwendungen der Banken rund 10 % niedriger als heute.
Dies ist aus früheren Straffungszyklen der Fed bekannt. Historisch gesehen hatten große Banken jedoch aufgrund ihrer Preissetzungsmacht einen Vorteil gegenüber kleineren Banken, der nun zu schwinden scheint. Die vier großen US-Banken (JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo und Citigroup) meldeten im dritten Quartal durchschnittliche Einlagenkosten von 2,5 Prozent, was dem Durchschnitt aller Banken des Landes entspricht.
Die Kluft zwischen den größten und den kleinsten Banken hat sich seit dem letzten Straffungszyklus verringert. Von 2015 bis 2019 zahlten Banken mit einem Vermögen von 250 Milliarden Dollar 0,3 Prozent weniger Zinsen auf Einlagen als Banken mit einem Vermögen von weniger als 100 Millionen Dollar. Aktuell liegt diese Quote bei 0,8 Prozent.
Dies könnte auf einen verschärften Wettbewerb der Großbanken um Firmen- und Großkunden zurückzuführen sein, vermutet Brian Foran vom Beratungsunternehmen Autonomous Research. Als die Zinsen noch bei null Prozent lagen, gab es keinen Wettbewerb um Einlagen. Doch jetzt, wo Geldmarktfonds 5 Prozent Zinsen bieten, ist der Wettbewerb deutlich härter.
Chris McGratty von der Investmentbank KBW sagte: „Die Banken haben die jüngsten Auswirkungen bereits größtenteils zu spüren bekommen. Das Signal der Fed, die Zinsen länger hoch zu halten, wird die Banken weiterhin mit höheren Kosten belasten. Selbst wenn die Fed ihre Zinserhöhungen beendet und die Banken die Zinsen stabil halten, werden Kunden weiterhin Einlagen von Niedrigzinsprodukten in Hochzinsprodukte umschichten, was die Kosten für die Banken schrittweise in die Höhe treibt. Dies wird den Druck auf die Einlagen erhöhen und die Banken zu einer Verlangsamung der Kreditvergabe zwingen.“
Während Sparer von höheren Renditen profitieren, sieht es für Kreditnehmer anders aus.
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Quelle
![[Foto] Der Vorsitzende der Nationalversammlung, Tran Thanh Man, besucht die vietnamesische Heldin Ta Thi Tran](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/7/20/765c0bd057dd44ad83ab89fe0255b783)
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