Die Banken wetteifern darum, Kapital aufzutreiben.

Trotz stetig steigender Einlagen konkurrieren die Banken weiterhin um Kapital. Woran liegt das?

Bankangestellte „jagen“ nach Einlagen.

Als Prioritätskundin der Vietcombank wurde Frau NK (wohnhaft in Ho-Chi-Minh-Stadt) Ende Mai von einem Bankmitarbeiter kontaktiert, der ihr Tipps zur Optimierung ihrer Einlagen gab. Der Mitarbeiter bat sie außerdem, bei Online-Einzahlungen auf ihr Sparkonto die Telefonnummer des Mitarbeiters im Feld „Empfehlung“ der App anzugeben, um die KPIs zu erfüllen. Weniger als eine Woche später kontaktierte ein anderer Mitarbeiter der Vietcombank Frau NK mit derselben Bitte.

Der Wettbewerb um Einlagen zwischen den Banken verschärft sich zunehmend, und der Druck auf die Mitarbeiter, die Leistungsindikatoren (KPIs) zu erfüllen, ist entsprechend hoch. Ende Mai erfuhr Frau Tran Thu (Ho-Chi-Minh-Stadt) von einem Mitarbeiter der Bank B, dass der Zinssatz für 6- und 12-monatige Spareinlagen 8,4 % pro Jahr betrug – fast 2 % höher als der Zinssatz, den sie sechs Monate zuvor gezahlt hatte. Kurz darauf erhielt Frau Thu jedoch ein Angebot einer anderen Bank, ihr Geld mit bis zu 9 % pro Jahr anzulegen. Da Frau Thu ihr Geld abheben und woanders anlegen wollte, bat der Mitarbeiter der Bank B: „Könnten Sie den Zinssatz bitte etwas erhöhen? Wenn Sie Ihr Geld kurz vor Monatsende abheben müssen, können Sie den Verlust nicht mehr ausgleichen.“

Die Bankeinlagen stiegen.

FOTO: NGOC THANG

Anfang Juni blieben die Sparzinsen weitgehend stabil. Zwar senkten einige Banken sie leicht, doch die meisten bieten weiterhin hohe Zinsen. So gewährt beispielsweise die VPBank- Filiale Cake By Neukunden weiterhin einen Bonus von 1,5 %, wodurch sich der Jahreszins auf 8,7–8,9 % erhöht. Die Bank führt folgendes Beispiel an: Ein Kunde legt 2 Milliarden VND für 12 Monate bei einem Jahreszins von 7,4 % an. Nach Ablauf der Laufzeit erhält er 148 Millionen VND Zinsen. Allein der Bonus von 1,5 % beträgt 30 Millionen VND. Der Gesamtgewinn nach Ablauf der Laufzeit beläuft sich somit auf 178 Millionen VND.

Laut dem vietnamesischen Bankenverband sanken die Einlagenzinsen in der letzten Maiwoche leicht und stabilisierten sich bei kurzfristigen Laufzeiten je nach Laufzeit bei 0,1–0,2 % pro Jahr. Die vier größten staatlichen Geschäftsbanken ( Agribank , BIDV, VietinBank und Vietcombank) boten Zinssätze zwischen 2 und 4,75 % pro Jahr für Laufzeiten unter sechs Monaten, 3,5–6,6 % pro Jahr für Laufzeiten zwischen sechs und neun Monaten und 5,9 % pro Jahr für Laufzeiten ab zwölf Monaten. Kleine und mittlere Aktiengesellschaften boten wettbewerbsfähigere Zinssätze mit üblichen Zinssätzen von 6–7 % pro Jahr für sechsmonatige und 6,9–8 % pro Jahr für zwölfmonatige Laufzeiten (für einen Zinssatz von 10 % pro Jahr ist eine hohe Einlage erforderlich).

Laut Daten der vietnamesischen Staatsbank erreichten die Einlagen privater Haushalte bei Banken Ende März 10.561 Billionen VND, ein Anstieg um 226 Billionen VND bzw. 2,19 % gegenüber Ende 2025. Dies ist der dritte Monat in Folge mit steigenden Einlagen aus dem Haushaltssektor. Die Einlagen privater Haushalte überstiegen die Unternehmenseinlagen um 4.547 Billionen VND. Im dritten Monat in Folge stiegen die Einlagen von Wirtschaftsorganisationen bei Banken nach zwei Monaten des Rückgangs um 143 Billionen VND. Dennoch verzeichneten die Einlagen von Unternehmen bei Banken einen Rückgang um 166.000 Milliarden VND auf 6.014 Billionen VND, was einem Minus von 2,69 % gegenüber Ende 2025 entspricht. Der Zinswettbewerb, der in den letzten Monaten des Jahres 2025 begann und sich in der letzten Märzwoche beschleunigte, mit Zinssätzen von 7–8 % pro Jahr, die bis heute anhalten, hat zu einem Anstieg der Ersparnisse geführt.

Liquiditätsdruck

Trotz des anhaltenden Anstiegs der Bankeinlagen und der von der vietnamesischen Staatsbank (SBV) ergriffenen Liquiditätshilfen bleibt der Liquiditätsdruck hoch. Nachdem die SBV die Banken im Mai aufgefordert hatte, die Zinssätze zu senken, um niedrigere Kreditzinsen zu stützen, pumpte sie in der letzten Maiwoche netto 30.732,83 Milliarden VND über Offenmarktgeschäfte (OMO) in den Markt. Tatsächlich wurden im gesamten Mai und in den ersten Junitagen regelmäßig Kapitalzuführungen über den OMO-Kanal durchgeführt. Die Zinssätze für Interbankentransaktionen stiegen jedoch weiter leicht an und lagen weiterhin bei rund 7 % pro Jahr. Konkret lagen die Tagesgeldzinsen am 29. Mai bei 6,97 %/Jahr, 7,14 %/Jahr (1 Woche), 7,34 %/Jahr (2 Wochen), 7,16 %/Jahr (1 Monat), 7,45 %/Jahr (3 Monate) und 7,53 %/Jahr (6 Monate). Das Transaktionsvolumen stieg über Nacht sprunghaft auf 1,09 Billionen VND an, ein Plus von rund 200 Billionen VND gegenüber dem Vortag. Es war ein seltener Tag, an dem das Tagesgeldvolumen die Marke von einer Billion VND überschritt.

Laut einer Analyse der Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) dürfte der Liquiditätsdruck auf das Bankensystem und der steigende Zinstrend in absehbarer Zeit anhalten, da die fundamentalen Faktoren weiterhin keine deutlichen Anzeichen einer Verbesserung zeigen. Ende April erreichte das Einlagenwachstum lediglich 2,2 %, während das Kreditwachstum 4,4 % betrug, da die Banken seit dem zweiten Quartal nicht mehr den Wachstumsbeschränkungen unterlagen. Dies deutet darauf hin, dass sich die Lücke zwischen Einlagen und Krediten weiter vergrößert. Darüber hinaus stieg der kumulierte Haushaltsüberschuss bis Ende April 2026 weiter auf 445 Billionen VND. Diese Zahl spiegelt den im Vergleich zum Plan schleppenden Fortschritt bei der Auszahlung öffentlicher Investitionen wider, was bedeutet, dass noch erhebliche Gelder in den Markt zurückfließen müssen. „Wir erwarten eine deutliche Entspannung des Liquiditätsdrucks in der zweiten Jahreshälfte 2026, sofern die Auszahlung öffentlicher Investitionen einen stärkeren Aufschwung zeigt. Dies wird das wichtigste Signal sein, um festzustellen, wann der Druck auf die Kapitalkosten der Banken nachlässt“, heißt es im Bericht des VDSC.

Herr Nguyen Phi Lan, Direktor der Abteilung für Prognosen, Statistik und monetäre und finanzielle Stabilität (Staatsbank von Vietnam), analysierte: In den verbleibenden Monaten des Jahres bestehen mehrere Risiken. Dazu gehört ein zunehmender Druck auf das Banken- und Finanzsystem, da sich die Kluft zwischen Kreditwachstum und Kapitalmobilisierung tendenziell vergrößert, während Vietnams Kreditquote im Verhältnis zum BIP im Vergleich zu vielen Ländern der Region derzeit sehr hoch ist. Vor diesem Hintergrund ist der Handlungsspielraum der Geldpolitik im Vergleich zu früheren Perioden begrenzt, insbesondere da die Geldpolitik gleichzeitig mehrere Ziele verfolgen muss, wie die Inflationsbekämpfung, die Stabilisierung der Wechselkurse, die Wachstumsförderung und die Gewährleistung der Systemstabilität. Dies erfordert eine ausgewogenere Entwicklung zwischen Geld- und Kapitalmarkt, eine Diversifizierung der Kapitalwege für die Wirtschaft und einen schrittweisen Abbau der übermäßigen Abhängigkeit von Bankkrediten.

Laut Herrn Nguyen Phi Lan werden die vietnamesische Staatsbank und das Bankensystem ihre Geldpolitik weiterhin proaktiv, flexibel und umsichtig gestalten und sie synchron mit der Fiskalpolitik und anderen makroökonomischen Maßnahmen abstimmen, um die Inflation zu kontrollieren, die Geld- und Devisenmärkte zu stabilisieren und ein angemessenes Wirtschaftswachstum zu fördern. Gleichzeitig müssen die Banken ihre Betriebskosten senken, die digitale Transformation beschleunigen und den Einsatz von Technologie zur Reduzierung der Kapitalkosten verbessern, um so weiterhin angemessene Kreditzinsen anbieten zu können und Unternehmen und Privatpersonen den Zugang zu Krediten zu erleichtern.

Erleichterung der Kreditvergabe für sozialen Wohnungsbau, Industriegebiete und Exportverarbeitungszonen.

Die vietnamesische Staatsbank (SBV) hat kürzlich ein Dokument an 25 Geschäftsbanken zum Kreditwachstum, insbesondere zur Immobilienfinanzierung, versandt. Im Fokus steht dabei die Erleichterung der Kreditvergabe für sozialen Wohnungsbau und Industrieparks/Exportverarbeitungszonen. Demnach müssen Banken vom 1. Januar 2026 bis zum 31. Dezember 2026 die gegenüber Ende 2025 zusätzlich ausstehenden Kredite für sozialen Wohnungsbau und Industrieparks/Exportverarbeitungszonen nicht in ihre Immobilienkreditbilanz einbeziehen, wenn sie das Wachstum des Immobilienkredits kontrollieren. Dies ist in Punkt 4 des Dokuments Nr. 11686 vom 31. Dezember 2025 festgelegt.

Quelle: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm