Banken vergeben massiv Kredite an Immobilien; Pilotprojekt zur Kreditspielraumbeseitigung ab 2026

Die Banken sind mit Immobilienkrediten beschäftigt, es wird ein Pilotprojekt zur Reduzierung des Kreditspielraums ab 2026 durchgeführt, der Bankenverband fordert eine Zinssenkung, die Goldpreisaussichten für die kommende Zeit und die Reduzierung der Deckung uneinbringlicher Forderungen sind die Highlights der letzten Woche im Bankwesen.

Banken boomen bei der Immobilienfinanzierung

Die Immobilienkreditquote vieler Banken ist in der ersten Hälfte dieses Jahres stark gestiegen. Insbesondere beträgt die Kreditwachstumsrate vieler Banken 20 bis 30 Prozent und ist damit dreimal höher als die allgemeine Kreditwachstumsrate des gesamten Systems.

Der Finanzbericht für das zweite Quartal 2025 zeigt, dass Immobilien im ersten Halbjahr dieses Jahres maßgeblich zum Kreditwachstum vieler Banken beigetragen haben.

Bei der Techcombank beispielsweise machten Immobilienkredite (einschließlich Kredite und Anleihen) in den ersten sechs Monaten dieses Jahres 59 % der gesamten ausstehenden Kredite aus. Einschließlich Privatkunden erreichte der Anteil der Immobilienkredite bei der Techcombank mehr als 64 % der gesamten ausstehenden Kredite der gesamten Bank. Das konsolidierte Immobilienkreditwachstum der Techcombank (nur Kredite) erreichte 21,5 % gegenüber Ende 2024 (fast doppelt so viel wie das Kreditwachstum der Bank von 11,6 %).

Auch bei vielen anderen Geschäftsbanken verzeichneten die Immobilienkredite im ersten Halbjahr einen sehr starken Anstieg. Bei der HDBank erreichten die ausstehenden Immobilienkredite 83.125 Milliarden VND, ein Anstieg von 22 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 16,4 %. Beider SHB erreichten die ausstehenden Immobilienkredite 163.754 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 28,4 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 27,5 % gegenüber 24,5 % Ende 2024. Bei der MB erreichten die Immobilienkredite 85.834 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 34 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 9,72 % (gegenüber 8,26 % Ende letzten Jahres).

Die ausstehenden Immobilienkredite stiegen bis Ende Juni 2025 bei der TPBank um 32 %, bei der PGBank um 30 %, bei der VietBank um 19 % und bei der MSB um 15 % …

Zum 30. Juni 2025 werden die ausstehenden Immobilienkredite auf 3,18 Milliarden VND geschätzt, 2,4-mal mehr als Ende 2024 und 18,5 % der gesamten ausstehenden Schulden des gesamten Systems.

Es ist nicht schwer zu erklären, warum Banken so schnell Immobilienkredite vergeben. Analysten von SSI Research sind der Ansicht, dass angesichts der nach wie vor unsicheren Steuerpolitik auf dem Weltmarkt die treibende Kraft für das Kreditwachstum vor allem im Immobilien- und Infrastruktursektor liegt. Diese beiden Bereiche erfahren im Einklang mit den Bemühungen der Regierung, die Binnennachfrage anzukurbeln und das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten, zunehmend politische Aufmerksamkeit.

Allerdings warnte Herr Tran Ngoc Bau, Generaldirektor der WiGroup (einem auf die Bereitstellung von Wirtschafts- und Finanzdaten spezialisierten Unternehmen), dass der starke Anstieg der Immobilienkredite im Kontext schwacher Produktion und Konsums die Gefahr eines „außertaktenden“ Kreditflusses berge.

Nguyen Anh Tuan, Direktor der Privatkundenabteilung der Techcombank, erläuterte den Fokus auf Immobilienkredite mit der großen Nachfrage nach Wohneigentum. Diese Nachfrage liege langfristig und dauerhaft vor. Die Geschäftsführung der Techcombank bestätigte zudem, dass die Ausfallquote im Hypothekensegment der Techcombank streng kontrolliert und bei rund 2 % gehalten werde. Diese Quote werde durch die Strategie, Sicherheiten von Anfang an auszuwählen, sowie durch den effizienten Umgang mit Sicherheiten streng kontrolliert. Da die Kredite besichert seien, sei die tatsächliche Ausfallquote sehr niedrig.

Obwohl die Bank das Risiko als gering einstuft, warnen Experten dennoch davor. Derzeit wird das Sozialwohnungskreditpaket (145 Milliarden VND) aufgrund mangelnden Angebots nur sehr langsam ausgezahlt. Die Immobilienkredite sind stark angestiegen, vor allem weil die Banken hohe Kredite für Luxusimmobilienprojekte vergeben. Hält diese Situation an, droht Instabilität sowohl auf dem Immobilienmarkt als auch bei den Banken.

Für dieses Jahr hat sich die Regierung ein BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent gesetzt. Um dieses Ziel zu erreichen, gehen Wirtschaftsexperten davon aus, dass die Kreditvergabe für das Gesamtjahr um bis zu 18 Prozent steigen könnte, statt des von der Staatsbank Vietnams (SBV) zu Jahresbeginn gesetzten Ziels von 16 Prozent.

Kürzlich (31. Juli) kündigte die Staatsbank von Vietnam eine Erhöhung der Kreditwachstumsziele für Kreditinstitute an. Gleichzeitig forderte die Staatsbank von Vietnam die Kreditinstitute auf, Kapitalflüsse in Produktion, Wirtschaft, vorrangige Sektoren und Wachstumstreiber zu lenken und die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng zu kontrollieren, um Sicherheit und Effizienz zu gewährleisten.

Wirtschaftsexperten zufolge liegt das diesjährige Kreditwachstum von 18 bis 20 Prozent im Einklang mit dem BIP-Wachstum und der Inflation und ist nicht „heiß“. Dieses Kreditwachstum ist jedoch nur dann sicher, wenn Kapital in vorrangige Sektoren fließt. Fließen Kredite hingegen in spekulative Sektoren wie Aktien, Immobilien usw., können sich Vermögensblasen bilden, die den Druck auf die Zinssätze und die Inflation erhöhen und so zu Kreditausfällen und makroökonomischer Instabilität führen.

„Wenn das Kapital in vorrangige Sektoren fließt, müssen die Kredite in diesem Jahr nur um 17 bis 18 Prozent steigen, um das BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent zu erreichen. Fließt das Kapital jedoch in spekulative Sektoren wie Wertpapiere, Immobilien usw., müssen die Kredite um über 20 Prozent steigen, um das BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent zu erreichen“, sagte der außerordentliche Professor Dr. Nguyen Huu Huan (Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh Stadt).

Im Kontext des starken Kreditwachstums haben einige Geschäftsbanken in den letzten Monaten damit begonnen, die Einlagenzinsen für große Einlagen für viele Laufzeiten leicht anzuheben.

Angesichts dieser Situation hielt die Staatsbank von Vietnam am 4. August ein Treffen mit den Geschäftsbanken ab und forderte diese auf, die Einlagenzinsen zu stabilisieren, die Betriebskosten weiter zu senken, die digitale Transformation voranzutreiben und bereit zu sein, einen Teil ihrer Gewinne zu teilen, um die Kreditzinsen zu senken. Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), sagte, der durchschnittliche neu generierte Einlagenzinssatz betrage nur 4,18 % pro Jahr und sei damit im Vergleich zu 2024 praktisch unverändert. Der durchschnittliche Kreditzinssatz sank auf 6,53 % pro Jahr, ein Rückgang um 0,4 Prozentpunkte gegenüber Ende 2024.

Die Staatsbank von Vietnam verlangt von den Kreditinstituten, dass sie sich neben der Aufrechterhaltung stabiler Zinssätze um eine Senkung der Zinssätze bemühen und gleichzeitig die Kreditvergabe auf Produktion, Unternehmen, vorrangige Sektoren und Wachstumsmotoren ausrichten. Zudem müssen sie die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng kontrollieren und dabei Sicherheit und Effizienz gewährleisten.

Pilotprojekt Kreditraum-Abschaffung ab 2026

Der Premierminister forderte die Staatsbank auf, dringend einen Fahrplan zu entwickeln und die Abschaffung der Maßnahme zur Festlegung von Kreditwachstumszielen (Kreditspielraum) zu erproben, die ab 2026 umgesetzt werden soll.

Premierminister Pham Minh Chinh hat am 6. August die offizielle Depesche 128/CD-TTg unterzeichnet, in der er Ministerien, Zweigstellen und Kommunen auffordert, eine Reihe von Aufgaben und Lösungen umzusetzen, um das Wachstum zu fördern, die Inflation zu kontrollieren und die Makroökonomie zu stabilisieren und so das Gleichgewicht der Wirtschaft zu sichern.

Dementsprechend forderte der Premierminister die Staatsbank von Vietnam ( SBV) auf, dringend einen Fahrplan zu entwickeln und die Abschaffung der Kreditwachstumsquoten zu erproben, die ab 2026 umgesetzt werden sollen. Dabei ist es notwendig, Standards und Kriterien zu entwickeln, damit Kreditinstitute effektiv und gesund arbeiten, über gute Governance- und Managementfähigkeiten verfügen, Sicherheitskennzahlen bei Bankgeschäften und hohe Sicherheitskreditqualitätsindizes einhalten ... und Öffentlichkeit und Transparenz zu gewährleisten.

Die Staatsbank ist für die Inspektion, Prüfung, Überwachung und Nachprüfung verantwortlich, verhindert systemische Risiken, gewährleistet die Sicherheit des Kreditinstitutssystems und kontrolliert die Inflation entsprechend den festgelegten Zielen.

Streben Sie danach, die höchsten Ziele, Aufgaben und Lösungen zu erreichen, die im Projekt „Umstrukturierung des Systems der mit der Begleichung uneinbringlicher Forderungen verbundenen Kreditinstitute im Zeitraum 2021–2025“ festgelegt sind, wie vom Premierminister in der Entscheidung Nr. 689/QD-TTg vom 8. Juni 2022 genehmigt, wobei der Schwerpunkt auf der Förderung der Begleichung uneinbringlicher Forderungen, der Umsetzung von Maßnahmen zur strengen Kreditkontrolle in Bereichen mit potenziellen Risiken, der Verbesserung der Kreditqualität, der Minimierung neuer uneinbringlicher Forderungen, der Gewährleistung eines sicheren und gesunden Kreditwachstums zusammen mit einer strengen Kontrolle uneinbringlicher Forderungen liegen soll.

Gleichzeitig müssen die Überwachung, Kontrolle, Prüfung und enge und umfassende Kontrolle der Geschäftstätigkeit der Kreditinstitute verstärkt werden. Es müssen Maßnahmen ergriffen werden, um Manipulationen, gegenseitige Eigentümerschaft und die Kreditvergabe an „Hinterhof“-Unternehmen und Unternehmen in ungesunden Ökosystemen zu verhindern, zu kontrollieren, zu überwachen und gemäß dem Gesetz streng zu ahnden.

Der Premierminister forderte die Staatsbank außerdem auf, die Kreditinstitute weiterhin anzuweisen, Kosten zu senken, Verwaltungsverfahren zu vereinfachen und die digitale Transformation zu fördern, um mehr Spielraum für die Senkung der Kreditzinsen zu schaffen und die Produktion und das Geschäft von Unternehmen und Menschen im Sinne eines „harmonisierten Nutzens und geteilten Risikos“ zu unterstützen. Außerdem soll Kreditkapital gemäß der Regierungspolitik in vorrangige Bereiche, traditionelle Wachstumsmotoren der Wirtschaft (Investitionen, Export, Konsum) und neue Wachstumsmotoren (Wissenschaft und Technologie, Innovation, digitale Wirtschaft, grüne Wirtschaft, Kreislaufwirtschaft usw.) gelenkt werden, um eine sichere und wirksame Ausweitung des Kreditwachstums zu gewährleisten.

Gleichzeitig müssen vorrangige Mechanismen und Richtlinien überprüft, entwickelt und umgehend ergänzt werden, um das Kreditprogramm für junge Menschen unter 35 Jahren zum Kauf, zur Miete und zum Mietkauf von Sozialwohnungen sowie das 500.000 Milliarden VND schwere Kreditprogramm für Unternehmen, die in Infrastruktur, Wissenschaft, Technologie, Innovation, digitale Transformation usw. investieren, wirksamer und drastischer umzusetzen. Die Richtlinienumsetzung muss zeitnah und wirksam erfolgen, nicht formell, und darf auf keinen Fall die Auszahlung von Geldern zulassen.

Die Staatsbank muss dringend einen Plan zur Steuerung der Geldpolitik für die letzten Monate der Jahre 2025 und 2026 entwickeln und dem Ständigen Regierungsausschuss vor dem 30. August 2025 Bericht erstatten.

Der Bankenverband fordert seine Mitglieder auf, sich auf die Stabilisierung der Zinssätze und die Kontrolle der Kreditvergabe in Risikobereichen zu einigen.  

Der Verband fordert seine Mitglieder außerdem auf, eine Senkung der Zinssätze und die Einführung geeigneter Kreditprogramme in Erwägung zu ziehen, um Privatpersonen und Unternehmen je nach ihrer finanziellen Leistungsfähigkeit den Zugang zu Kreditkapital zu angemessenen Zinssätzen zu erleichtern.

Am 7. August 2025 veröffentlichte der vietnamesische Bankenverband das offizielle Schreiben Nr. 423/HHNH-PLNV, in dem er die Mitgliedskreditinstitute (CIs) aufforderte, gemeinsam die Anweisungen der Staatsbank von Vietnam (SBV) zur Anwendung von Zinssätzen und Krediten umzusetzen und sich dabei auf die Stabilisierung der Zinssätze und die Senkung der Kreditzinsen zur Unterstützung von Menschen und Unternehmen zu konzentrieren.

Konkret empfiehlt der Verband den Kreditinstituten, sich im Geiste der Zusammenarbeit eng abzustimmen, um die Einlagenzinsen zu allen Konditionen zu stabilisieren, die digitale Transformation weiter voranzutreiben, angemessene Kosten zu senken und Spielraum für eine Senkung der Kreditzinsen zu schaffen. Auf dieser Grundlage sollten sie, je nach ihrer finanziellen Leistungsfähigkeit, eine Senkung der Kreditzinsen und die Einführung geeigneter Kreditprogramme in Erwägung ziehen, um Privatpersonen und Unternehmen den Zugang zu Kreditkapital zu angemessenen Zinssätzen zu erleichtern.

Geben Sie den durchschnittlichen Kreditzinssatz sowie Vorzugskreditprogramme öffentlich und vollständig auf der Website des Kreditinstituts bekannt, um Transparenz zu gewährleisten und den Kunden den Zugang zu Krediten zu erleichtern.

Priorisieren Sie die Kreditvergabe an Produktions- und Geschäftssektoren, vorrangige Sektoren und Triebkräfte des Wirtschaftswachstums, während Sie die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng kontrollieren, um sicherzustellen, dass die Kreditwachstumsziele mit der Betriebssicherheit einhergehen.

Enge Abstimmung mit dem Bankenverband zur Förderung der Kommunikationsarbeit, damit Bürger und Unternehmen die Richtlinien sowie die Produkte und Dienstleistungen der Kreditinstitute verstehen, um den Kapitalbedarf für Produktion und Unternehmen zu decken und die Produkte und Dienstleistungen der Kreditinstitute effektiv zu nutzen.

Bei der regulären Online-Regierungssitzung im Juli mit Provinzen und zentral verwalteten Städten, die am 7. August unter dem Vorsitz von Premierminister Pham Minh Chinh stattfand, sagte Frau Nguyen Thi Hong, Gouverneurin der Staatsbank von Vietnam, dass das Zinsniveau für Kredite im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 bisher kontinuierlich um etwa 0,4 % pro Jahr gesunken sei, was auf flexible Managementbemühungen hindeute und zur Senkung der Finanzkosten für die Wirtschaft beitrage.

Der Wechselkurs steht jedoch aufgrund der doppelten Wirkung wirtschaftlicher Faktoren und der Marktpsychologie unter erheblichem Druck. Bislang ist der VND/USD-Wechselkurs im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 um 2,9 % gestiegen. In diesem Zusammenhang erklärte der Gouverneur, dass die Staatsbank bei einem weiterhin stark zunehmenden Druck eine weitere Zinssenkung in Erwägung ziehen werde, um die Wechselkursstabilität und damit die damit verbundene makroökonomische Instabilität nicht zu beeinträchtigen.

„Wir werden die Entwicklungen aufmerksam beobachten und für jede Phase die entsprechenden Prioritäten setzen, um das gemeinsame Ziel der makroökonomischen Stabilität und der Unterstützung eines nachhaltigen Wirtschaftswachstums zu erreichen“, bekräftigte Gouverneurin Nguyen Thi Hong.

In Bezug auf Kredite teilte die Staatsbank mit, dass die systemweite Kreditvergabe in den ersten sieben Monaten des Jahres im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 um etwa 10 % gestiegen sei – ein ziemlich hoher Anstieg im Vergleich zu 6 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Gouverneur Nguyen Thi Hong ist besorgt über den starken Kreditzufluss in den Immobilien- und Wertpapiersektor und analysierte: „Die Kreditwachstumsrate in diesen beiden Bereichen ist zwar höher als der Durchschnitt, aber das entspricht der Zielsetzung, die Schwierigkeiten auf dem Immobilienmarkt zu beseitigen. Sobald die rechtlichen Hürden für das Projekt ausgeräumt sind, ist der Kapitalbedarf für die Umsetzung unvermeidlich.“

Im Wertpapiersektor ist die Wachstumsrate zwar hoch, ihr Anteil beträgt jedoch nur 1,5 Prozent der gesamten ausstehenden Kredite und stellt somit kein systemisches Risiko dar. Die Staatsbank bekräftigt, die Sicherheitsindikatoren stets genau zu beobachten. Der Anteil kurzfristiger Kapitalausstattung an mittel- und langfristigen Krediten liegt weiterhin unter der Schwelle von 30 Prozent. Gleichzeitig weist sie die Kreditinstitute kontinuierlich an, ihr Kapital entsprechend der Laufzeit auszugleichen, um die Systemsicherheit zu gewährleisten.

Hohe Investitionen im Hinblick auf die Hochsaison  

Die Kreditvergabe hat im ersten Halbjahr zugenommen und dürfte sich in der zweiten Jahreshälfte positiv fortsetzen. Die Banken erhöhen ihre Kreditvergabe schrittweise, die Zinssätze bleiben stabil.

Herr Pham Toan Vuong, Generaldirektor der Agribank, sagte, dass der ausstehende Kreditsaldo der Agribank bis Ende Juni 2025 über 1,85 Milliarden VND erreicht habe, was einem Anstieg von 7,6 % gegenüber dem Jahresanfang entspricht. Um das Kreditwachstum seit Jahresbeginn anzukurbeln, hat die Agribank umgehend 13 Kreditprogramme/-produkte im Umfang von 400.000 Milliarden VND implementiert. Der Umfang und die Reichweite der Kreditprogramme für den Agrar-, Forst- und Fischereisektor wurden auf 20.000 Milliarden VND erhöht. Insbesondere hat die Agribank proaktiv Schwierigkeiten beseitigt, Kosten gesenkt und die Kreditzinsen zur Unterstützung ihrer Kunden reduziert.

Was die ACB betrifft, so hat diese Bank im Rahmen der Umsetzung der Resolution Nr. 68-NQ/TW des Politbüros zur privaten Wirtschaftsentwicklung strategische Lösungsgruppen aufgebaut, wie etwa die Bereitstellung eines Kreditpakets im Wert von 20.000 Milliarden VND ausschließlich für kleine und mittlere Unternehmen mit einem um mindestens 2 % niedrigeren Zinssatz pro Jahr als üblich und die Umstellung auf Kredite ohne die Anforderung von Sicherheiten ...

Am Ende der ersten sechs Monate des Jahres erreichte der ausstehende Kreditsaldo der ACB 634.000 Milliarden VND, ein Anstieg von 9,1 % gegenüber dem Jahresbeginn, mit einer ausgewogenen Struktur zwischen Privatpersonen und Unternehmen; der Gewinn vor Steuern erreichte 10.700 Milliarden VND, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024.

Bislang haben die Banken ihre Geschäftsergebnisse für die ersten sechs Monate des Jahres veröffentlicht. Zu den Banken mit Gewinnen von über 10.000 Milliarden VND gehören MB, BIDV, Techcombank, VPBank, ACB… Das gute Kreditwachstum hat sich positiv auf die Gewinne dieser Banken ausgewirkt.

So erreichte beispielsweise MBs konsolidierter Vorsteuergewinn in den ersten sechs Monaten des Jahres knapp 15.900 Milliarden VND, ein Plus von 18,3 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die konsolidierten Vermögenswerte von MB beliefen sich auf knapp 1,3 Millionen VND, ein Plus von 14,2 % gegenüber Ende 2024. Die Kundenkredite beliefen sich auf knapp 880.000 Milliarden VND, ein Plus von 13,3 % gegenüber Jahresbeginn. Somit erreichte MBs Nettozinsertrag mehr als 24.064 Milliarden VND, ein Plus von 23 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Laut Herrn Tu Tien Phat, Generaldirektor von ACB, steigt der Kapitalbedarf der Kunden während der Hochsaison am Jahresende häufig an.

Um einen Durchbruch beim Kreditwachstum zu erzielen, hat die Staatsbank von Vietnam (SBV) erklärt, dass die gesamte Branche eine Reihe von Kreditprogrammen umgesetzt habe, darunter ein Darlehensprogramm zum Bau von Sozialwohnungen und Arbeiterwohnungen, zur Renovierung und zum Wiederaufbau alter Wohnungen (145.000 Milliarden VND), ein Kreditprogramm zur Finanzierung von Investitionen in Infrastruktur und digitale Technologie zur Umsetzung zentraler und wichtiger nationaler Projekte in den Bereichen Transport, Elektrizität und digitale Technologie (500.000 Milliarden VND) und ein Darlehensprogramm für den Agrar-, Forst- und Fischereisektor (mit einer Erhöhung des Umfangs auf 100.000 Milliarden VND).

Laut den neuesten Statistiken der Staatsbank von Vietnam stieg die Kreditvergabe des gesamten Systems bis Ende Juli 2025 im Vergleich zum Ende des Vorjahres um 9,64 %. Im Rahmen der beschleunigten Kreditvergabe erhöhte die Staatsbank von Vietnam kürzlich die Kreditziele für viele Banken und lenkte gleichzeitig Kapitalflüsse in Produktion, Wirtschaft, vorrangige Sektoren und Wirtschaftswachstumstreiber.

Herr Dinh Duc Quang, Direktor der Devisenhandelsabteilung (UOB Vietnam Bank), erklärte, dass das Kreditwachstum im gesamten Jahr 2025 voraussichtlich 18 bis 20 % erreichen wird. Dies sei ein starker Faktor, der das Wirtschaftswachstum stark fördere. Im optimistischsten Szenario, wenn die US-Notenbank (Fed) die USD-Zinsen in den letzten Monaten des Jahres senkt, die Auswirkungen der Zölle gering sind und der Aktienmarkt aufgewertet wird, was starke ausländische Kapitalströme anzieht, ist zu hoffen, dass die VND-Zinsen stärker sinken und sich somit positiv auf das Wirtschaftswachstum im Jahr 2026 auswirken.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Pham Thanh Ha, sagte, dass die Verwaltungsagentur bei der Steuerung der Zinssätze im ersten Halbjahr 2025 weiterhin die Betriebszinssätze beibehalten werde, um Kreditinstituten den Zugang zu Kapitalquellen der Staatsbank zu niedrigen Kosten zu ermöglichen und so die Wirtschaft zu unterstützen. Das Niveau der Kreditzinsen sinkt weiter. Der durchschnittliche Kreditzinssatz für Neugeschäfte von Geschäftsbanken liegt derzeit bei 6,29 %/Jahr und damit 0,64 Prozentpunkte unter dem Wert vom Ende des letzten Jahres. In den letzten Monaten des Jahres wird die Staatsbank von Vietnam gemäß der Politik der Regierung weiterhin von den Banken verlangen, ihre Kosten zu senken, um die Kreditzinsen weiter zu senken und die Kreditnachfrage anzukurbeln.

Banken bleiben auf Vermögenswerten sitzen, die sie durch die Vollstreckung von Urteilen erhalten haben.  

Kreditinstitute können die von der Vollstreckungsbehörde erhaltenen gesicherten Vermögenswerte nicht verkaufen und können die Vollstreckungsbehörde auch nicht bitten, die Versteigerung fortzusetzen, da es sich um Vermögenswerte handelt, die aufgrund ihrer Beschaffenheit bereits viele fehlgeschlagene Versteigerungen durchlaufen haben.

Der Verband der vietnamesischen Banken (VNBA) hat gerade das Dokument Nr. 421/HHNH-PLNV vom 5. August 2025 herausgegeben, in dem er das Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt, das Justizministerium und die Staatsbank von Vietnam auffordert, sich mit den Schwierigkeiten und Problemen zu befassen, mit denen die Mitgliedskreditinstitute (CIs) konfrontiert sind, wenn sie Immobilien als Sicherheiten für die Abwicklung uneinbringlicher Forderungen erhalten.

Eine wichtige Maßnahme im Umgang mit uneinbringlichen Forderungen ist laut Rückmeldungen der Mitgliedskreditinstitute die Annahme von Immobilien als Sicherheit zur Ablösung der Schuldenrückzahlungsverpflichtungen der Kunden. Dies geschieht hauptsächlich auf zwei Arten: Entweder vereinbaren Bank und Kunde einen Schuldenausgleich oder das Kreditinstitut erhält die Sicherheit nach zahlreichen erfolglosen Versteigerungen von der Vollstreckungsbehörde zurück.

Nach dem Gesetz über Kreditinstitute ist es Banken nicht gestattet, mit Immobilien zu handeln, sie dürfen diese Immobilien jedoch für einen Zeitraum von maximal fünf Jahren zur Eintreibung von Schulden behalten.

Die Realität sieht jedoch so aus, dass sich die Grundbuchämter und die Landwirtschafts- und Umweltbehörden vielerorts geweigert haben, Änderungen zu registrieren und das Eigentum an gesicherten Vermögenswerten auf Kreditinstitute zu übertragen.

Diese Agenturen verlangen von den Kreditinstituten eine schriftliche Genehmigung der Übertragungspolitik durch das Volkskomitee der Provinz und die Durchführung von Verfahren zur Umwandlung der Landnutzung.

Diese Anforderung steht nach Ansicht der Kreditinstitute nicht im Einklang mit der Natur der Haltung von Vermögenswerten zur Bewältigung uneinbringlicher Forderungen, da es sich weder um eine Geschäftstätigkeit noch um den Erwerb von Vermögenswerten zur direkten Nutzung handele.

Das Versäumnis der Kreditinstitute, Eigentumsverhältnisse zu registrieren, hatte zahlreiche Konsequenzen.

Erstens kann die Immobilie nicht versteigert werden: Da die Namen der Käufer nicht auf der Urkunde zum Landnutzungsrecht stehen, können Kreditinstitute die Immobilie nicht selbst an den Käufer verkaufen oder übertragen. Notare weigern sich aus diesem Grund auch, Kaufverträge zu beurkunden.

Zweitens, Stillstand bei den Vermögenswerten der Vollstreckungsbehörde: Die von der Vollstreckungsbehörde erhaltenen Vermögenswerte kann das Kreditinstitut nicht verkaufen. Eine Rückgabe an die Vollstreckungsbehörde zur weiteren Versteigerung ist nicht möglich, da diese Vermögenswerte aufgrund ihrer Beschaffenheit bereits viele fehlgeschlagene Versteigerungen durchlaufen haben.

Drittens: Buchhaltungsprobleme: Gemäß den Bestimmungen der Staatsbank in der Entscheidung 479/2004/QD-NHNN müssen Kreditinstitute über vollständige Dokumente verfügen, die den rechtlichen Besitznachweis erbringen, um den Wert von Vermögenswerten in der Bilanz (Konto 387) erfassen zu können. Da diese Vermögenswerte nicht registriert werden können, können sie diese Vermögenswerte nicht verbuchen, wodurch ihr Zweck, sie zu erhalten, nicht erreicht wird.

Viertens das Risiko von Streitigkeiten: Auch wenn der Kunde die Immobilie rechtlich übergeben hat, bleiben seine Schulden weiterhin bestehen und entstehen weiterhin. Dies birgt das Risiko von Streitigkeiten und Rechtsstreitigkeiten in der Zukunft, insbesondere wenn die Immobilienpreise steigen und der alte Eigentümer die Immobilie zurückfordern kann.

Angesichts der oben genannten Schwierigkeiten empfiehlt der vietnamesische Bankenverband dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt, ein Dokument herauszugeben, das den Ministerien für Landwirtschaft und Umwelt im ganzen Land als Leitfaden dient und es Kreditinstituten ermöglicht, die Übertragung von Rechten/die Registrierung von Änderungen an Immobilienvermögen in beiden Fällen zu registrieren: beim Erhalt von Sicherheiten durch eine Vereinbarung und beim Erhalt von Sicherheiten durch die Vollstreckungsbehörde, sodass die Kreditinstitute die volle Befugnis haben, das Vermögen zu versteigern und den Namen auf den Käufer zu übertragen.

Nach der Registrierung der Übertragung von Rechten/Änderungsregistrierung ist das Kreditinstitut dafür verantwortlich, den Verkauf, die Übertragung oder den Rückkauf von Immobilien innerhalb von 5 Jahren ab dem Datum der Entscheidung über die Handhabung der Immobilie proaktiv zu überwachen. Bei Verstößen des Kreditinstituts wird dies gemäß den gesetzlichen Bestimmungen geahndet.

Für die Staatsbank von Vietnam schlägt die Vietnamesische Bankenvereinigung vor, ein Dokument zu prüfen und herauszugeben, das die Anerkennung von Vermögenswerten, die Schulden zugewiesen sind, und Vermögenswerten, die anstelle von Erfüllungsverpflichtungen erhalten wurden, regelt, um Kreditinstituten bei der Bilanzierung von Immobilienvermögen zu helfen, wenn Kreditinstitute anstelle von Schuldenrückzahlungsverpflichtungen von Kunden Sicherheiten erhalten und diese fünf Jahre lang halten und Immobilien verkaufen, übertragen oder zurückkaufen müssen, um Schulden gemäß Klausel 3, Artikel 139 des Gesetzes über Kreditinstitute einzutreiben.

Leitfaden zur Risikovorsorge für den Fall, dass ein Kreditinstitut Sicherheiten anstelle von Verpflichtungen erhält und diese 5 Jahre lang hält.

Koordinieren Sie sich mit dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt und dem Justizministerium, um die Empfehlungen des Bankenverbands hinsichtlich der Probleme bei der Registrierung von Vermögensänderungen zu lösen, sodass Kreditinstitute das Recht haben, mit Vermögenswerten umzugehen und das Eigentum an Käufer zu übertragen.  

Herr Shaokai Fan: Gold kann nicht mit Aktien und Immobilien verglichen werden.  

  Gold erweist sich im Wettlauf um Preissteigerungen als weniger attraktiv als andere Anlageformen wie Aktien und Immobilien. Ein Vertreter des World Gold Council erklärte gegenüber der Online-Zeitung Dau Tu jedoch, dass Gold unersetzlich sei.

Herr Shaokai Fan, Regionaldirektor für Asien-Pazifik (ohne China) und Globaldirektor der Zentralbanken beim World Gold Council.

Laut dem World Gold Council ging die Goldnachfrage in Vietnam im zweiten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 20 % zurück, entgegen dem allgemeinen weltweiten Trend (plus 3 %). Der Grund für den Rückgang der Goldnachfrage in Vietnam liegt in der Abwertung der Landeswährung und dem hohen US-Dollar-Preis, wodurch die inländischen Goldpreise auf ein Rekordniveau stiegen und die Zahlungsfähigkeit der Menschen beeinträchtigt wurde.

Neben dem hohen Goldpreis glauben viele Menschen, dass einer der Gründe für die jüngste Abkühlung des Goldpreises darin liegt, dass der Goldpreis langsam gestiegen ist, während die Aktien- und Immobilienpreise schnell gestiegen sind. Dies macht Gold im zweiten Quartal zu einem weniger attraktiven Anlagekanal.

Auf eine Frage der elektronischen Investmentzeitung Baodautu.vn vom 7. August antwortete Shaokai Fan, Direktor für die Region Asien-Pazifik (ohne China) und Direktor der globalen Zentralbank beim World Gold Council, dass es zwar viele Anlagekanäle und viele verschiedene Arten von Vermögenswerten gebe, diese aber jeweils unterschiedliche Merkmale aufwiesen. Gold sei ein ganz besonderer Vermögenswert, auf den jeder Anleger bei der Verwaltung seines Anlageportfolios achten müsse.

Laut Shaokai Fan ist Gold nicht mit anderen Anlageformen vergleichbar, da sich die Natur von Gold stark von der von Aktien, Immobilien usw. unterscheidet. Insbesondere verfügt Gold über defensive und risikoabsorbierende Eigenschaften, die die Widerstandsfähigkeit des Portfolios erhöhen. Diese Eigenschaft ist bei anderen Anlageformen und Vermögenswerten nicht vorhanden und macht Gold zu einem unersetzlichen Produkt.

Tatsächlich wird Gold im Kontext einer zunehmend unberechenbaren Welt mit zahlreichen instabilen Faktoren zu einer sicheren defensiven Anlage, die von vielen Anlegern und großen Märkten auf der ganzen Welt, einschließlich der Zentralbanken, gewählt wird.

Eine Umfrage des World Gold Council zeigt, dass die meisten Zentralbanken weltweit weiterhin eine Ausweitung ihrer Goldkäufe planen, sowohl um ihre Devisenreservenportfolios zu diversifizieren als auch um sich gegen zunehmende politische Risiken abzusichern.

„Wir sehen, dass in den letzten fünf Jahren weltweit viele große Risiken aufgetreten sind: Covid-19, der Russland-Ukraine-Konflikt, der Konflikt im Gazastreifen, der Handelskrieg … In Zeiten großer Risiken ist Gold ein Vermögenswert, der Anlegern hilft, die Krise zu überwinden. Dies ist auch der Grund, warum Zentralbanken und Großinvestoren auf der ganzen Welt ihren Anlageportfolios kontinuierlich Gold hinzufügen. Vietnam ist eine exportorientierte Volkswirtschaft. Im Kontext des aktuellen komplizierten Handelskriegs müssen Anleger auch auf Gold achten, um die Widerstandsfähigkeit ihrer Portfolios zu erhöhen“, sagte Herr Shaokai Fan.

In Vietnam sank die Goldnachfrage mengenmäßig um 20 %, der Wert stieg im zweiten Quartal 2025 jedoch immer noch um 12 %, was zeigt, dass die Kauflust der Bevölkerung weiterhin sehr groß ist. Die Regierung ändert derzeit das Dekret 24/2012/ND-CP über den Goldmarkt, um das Monopol aufzuheben und die Goldimportgrenze zu erhöhen. Dieser Experte ist davon überzeugt, dass eine Lockerung der Goldimporte dem Markt viele Vorteile bringen wird.

Zur kommenden Goldpreisentwicklung sagte Shaokai Fan, der Goldpreis profitiere weiterhin von der hohen Nachfrage der Zentralbanken und börsengehandelten Fonds (ETFs). Zudem seien die Handelsspannungen noch nicht beendet, insbesondere da die Welt auf die endgültigen Ergebnisse der Steuerverhandlungen zwischen den USA und China warte. Die US-Notenbank (Fed) stehe unter großem Druck, die Zinsen zu senken, was den Goldpreis ebenfalls stütze.

Der Bericht des World Gold Council zeigt, dass die weltweite Goldnachfrage im zweiten Quartal 2025 weiter steigt. Investitionen in börsengehandelte Goldfonds (ETFs) bleiben mit Zuflüssen von 170 Tonnen im Quartal der Haupttreiber der Gesamtnachfrage, im Gegensatz zu geringen Abflüssen im zweiten Quartal 2024. In Asien notierte Fonds leisteten mit 70 Tonnen einen erheblichen Beitrag, gleichauf mit US-Fonds.

Zusammen mit den Rekordzuflüssen im ersten Quartal erreichte die Gesamtnachfrage nach Gold aus globalen Gold-ETFs 397 Tonnen – den höchsten Stand im ersten Halbjahr seit 2020.

Die Zentralbanken kauften weiterhin Gold, wenn auch langsamer, und erhöhten ihre Goldkäufe im zweiten Quartal um 166 Tonnen. Trotz dieser Verlangsamung bleiben die Käufe der Zentralbanken aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheit weiterhin deutlich hoch.

Aus der jährlichen Umfrage des World Gold Council unter den Zentralbanken geht hervor, dass 95 % der Reservemanager davon ausgehen, dass die Goldreserven der Zentralbanken weltweit in den nächsten 12 Monaten steigen werden.

Herr Shaokai Fan kommentierte: „Die Investitionen in Gold bleiben aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen und der zunehmenden Kapitalzuflüsse in den Markt hoch.“

Die Anleiheemissionen stiegen im Juli stark an, Immobilienanleihen erreichten einen Höchststand und fällig im August 2025   

Die in der zweiten Jahreshälfte fälligen Nichtbankenanleihen belaufen sich auf rund 102.000 Milliarden VND und sind damit doppelt so groß wie in der ersten Jahreshälfte (44.400 Milliarden VND). Dabei handelt es sich hauptsächlich um Immobilienanleihen. Allein im August 2025 beliefen sich die fälligen Immobilienanleihen auf 17.500 Milliarden VND.

Laut Daten der Vietnam Bond Market Association belief sich der Betrag der im Juli 2025 ausgegebenen Unternehmensanleihen zum Zeitpunkt der Informationsveröffentlichung am 25. Juli 2025 auf 20.134 Milliarden VND.

Vom Jahresbeginn bis zum Datum der Informationsveröffentlichung am 25. Juli belief sich der Gesamtwert der Unternehmensanleihen auf rund 287.000 Milliarden VND (davon 90,3 % privat emittierte Anleihen). Bis zu 75 % der emittierten Anleihen stammten von der Bankengruppe.

Daher erholt sich die Emission von Unternehmensanleihen stark (die kumulierte Emission von Unternehmensanleihen in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 erreichte 183.000 Milliarden VND).

Nach Angaben des Verbands beträgt der Gesamtwert der von jetzt bis zum Jahresende fälligen Anleihen mehr als 118.000 Milliarden VND, wobei 52,2 % des Wertes der bald fälligen Anleihen der Immobiliengruppe gehören.

Die aggregierten Daten der FiinGroup zeigen, dass der Gesamtmarktwert bis Ende Juni 2025 1,35 Billionen VND erreichte. Nach Emissionsmethode erreichten die ausstehenden einzelnen Unternehmensanleihen Ende Juni 2025 fast 1,2 Billionen VND, ein Anstieg von 4,3 % gegenüber dem Vormonat und etwa 88,6 % des Gesamtwerts der im Umlauf befindlichen Unternehmensanleihen. Im Gegensatz dazu sank der Wert der im Umlauf befindlichen öffentlichen Unternehmensanleihen im Vergleich zum Vormonat leicht um -0,8 % auf 154,8 Billionen VND, nachdem die im Juni 2023 ausgegebenen öffentlichen Anleihen der LPB Bank vor Fälligkeit zurückgekauft wurden.

In den ersten sechs Monaten des Jahres erreichte die Ausgabe neuer Anleihen fast 200.000 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 109 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Laut Fiingroup werden in der zweiten Hälfte dieses Jahres rund 102.000 Milliarden VND -Unternehmen (ohne Banken) für die Zahlung fällig. Diese Zahl ist doppelt so hoch wie bei der ersten Jahreshälfte (VND44.400 Milliarden) und zeigt den bestehenden Druck auf den Zahlungscashflow.

Immobilienunternehmen benötigen in der zweiten Jahreshälfte 65.300 Milliarden VND, um Anleihen zu reifen. Der Reifegraddruck erreichte diesen Monat einen Höhepunkt von etwa 17.500 Milliarden VND, 3,8 -mal höher als die durchschnittliche Reife -Skala in den ersten 7 Monaten des 2025 (4,6 Billionen VND). Der Reifegraddruck wird jedoch allmählich auf 6.000 bis 12.000 Milliarden VND pro Monat abnehmen.

Laut Fiingroup sind einige Unternehmen mit großen Mengen reifter Anleihen von Quang Thuan Investment Joint Stock Company (6.000 Mrd. VND), Trung NAM Land (2.500 Mrd. VND) und SETRA (2.000 Milliarden VNDRA).

Es wird geschätzt, dass Nicht -Gebrauchsunternehmen im August Anleihenzinsen 6.600 Milliarden Dong zahlen müssen. Immobilien sind weiterhin einen überwältigenden Anteil von rund 4.200 Milliarden Dong aus, was 63% der Verpflichtung zur Zahlung von Zinsen entspricht.

Der im Juni 2025 erworbene Wert von Unternehmensanleihen erreichte ein Rekordhoch von mehr als 62,9 Billionen Dong, um 190% gegenüber dem Vormonat und im gleichen Zeitraum um 139%, hauptsächlich von der Bank. Der im Mai 2025 akkumulierte Gesamteinkaufswert erreichte fast 123,3 Billionen Dong, was dem gleichen Zeitraum um 31% stieg.

In Bezug auf den Cashflow im Wert von Zahlungen haben ausstellende Organisationen ab Anfang des Jahres 91,4 Billionen Dong an Kapital- und Unternehmensanleihenzinsen gezahlt, was 32% der erwarteten Zahlungsverpflichtungen für das gesamte Jahr 2025 entspricht. Der erwartete Cashflow beträgt 201,2 Billionen Dong im zweiten Jahr des Jahres, einschließlich 48,1 Billion Dong in August.

Banken priorisieren keine "Ersparnisse" mehr?  

Es ist nicht nur ein „Sicherheitskissen“, sondern auch „Einsparungen“ für Banken. In jüngster Zeit haben viele Banken die Schulden behandelt, die in der vorherigen Phase aufgeschoben oder verschoben wurden, sodass sie die Risikobestimmungen reduziert oder zur Verringerung von Bestimmungen zur Priorisierung des Wachstums akzeptiert haben.

Der Jahresabschluss im zweiten Quartal von 2025 ergab, dass 85% der auf dem Aktienmarkt aufgeführten Banken das Gewinnwachstum verzeichneten, mehr als die Hälfte des Bankenwachstums von 2 Zahlen. Insbesondere viele Banken verzeichneten die Gewinne um 30-80%wie SHB, Pgbank, Sacombank, Vietinbank, Seabank ...

Finanzberichte zeigen jedoch auch, dass viele Banken zur Aufrechterhaltung eines hohen Gewinnwachstums in der ersten Hälfte dieses Jahres akzeptieren mussten, um ihre Risikopuffer zu verringern.

In Bezug auf die Quote für die Forderungsverschuldung ist die Gruppe staatlicher Geschäftsbanken („Big 4“), aber unter ihnen hat nur die Agrarbanken im ersten Halbjahr dieses Jahres die Quote für die Forderungsverschuldung erhöht. Der separate Finanzbericht im Mitteljahr zeigt, dass ab Ende Juni 2025 die Forderungsausstattung von Agribank 148,6% betrug, ein Anstieg von 16,8% gegenüber Beginn des Jahres.

In der Zwischenzeit beträgt die Bidv -Forderungsverschuldung (nach dem Konsolidierten Finanzbericht) nur 88%, ein starker Rückgang gegenüber 133,7% am Ende von 2024 und 96,8% am Ende des ersten Quartals 2025. Die Gesamtbadsschuld von BIDV erhöhte sich um 49%. scharf.

Obwohl die Vietcombank immer noch der Verfechter des Systems des gesamten Systems ist (213,8%), verzeichnete dies auch im Vergleich zum Ende des letzten Jahres (223,3%) einen Rückgang. In der Vietinbank beträgt die Höhe der Forderungsausfälle nur 134,8% anstelle von 170,7% Ende letzten Jahres.

Die meisten privaten gemeinsamen Geschäftsbanken befinden sich auch in der Situation, die Risiken der Risikoreserve zu verringern. Derzeit haben nur wenige Banken einen Anteil der Forderungsausfälle von über 100%.

Insbesondere bei MB betrug die Quote für die Forderungsschuldenabdeckung Ende Juni 2025 nur 88,9% anstelle von 92,3% Ende 2024. Bei Hdbank lag die Forderungsausfallversicherung nur 47,1%, was Ende des letzten Jahres um fast 68% liegt. Bei SHB beträgt die Forderungsausfälle derzeit 58%, während sie Ende letzten Jahres fast 64%betrug. In ähnlicher Weise reduzierte die LPBank auch die Quote für die Forderungsverschuldung von 83,3%Ende des Vorjahres auf 75%zum Ende des zweiten Quartals 2025. Einige Banken mit niedriger Bad -Schulden -Versicherungsquoten sind VIB (37,16%), Namabank (39%), Eximbank (41%), MSB (55,5%) ... ...

Von 2022 bis jetzt ist die Forderungsausfallversicherung des gesamten Bankensystems stark zurückgegangen. Wenn im dritten Quartal 2022 der Forderungsausfall für die Forderungsausfälle 143,2%betrug, war er im dritten Quartal von 2023 unter 100%gesunken und am Ende des ersten Quartals 2025 nur etwa 80%.

Die Akzeptanz der Handelsbank, die Sicherung zu verringern, um das Wachstum zu priorisieren, ist verständlich, wenn der Gewinnwachstumsdruck von den Aktionären sehr groß ist. Darüber hinaus weist der aktuelle wirtschaftliche Kontext im Vergleich zur früheren Periode viele Unterschiede auf, sodass die Verringerung der Bestimmungen in den letzten Jahren zu einem Trend wird.

Experten zufolge stiegen im Zeitraum 2020-2022 aufgrund der Auswirkungen von Covid-19 viele Banken die Schulden um, die Schulden für Kunden umstrukturieren und aufschieben mussten. Auch in diesem Zeitraum erhöhten die Banken die Risikobestimmungen. Alle aufgeschobenen und aufgeschobenen Schulden in der oben genannten Zeit wurden jedoch behandelt, so

In den letzten Jahren, als die Resolution Nr. 42/2017/QH14 für die Pilotierung von Forderungsausfällen von Kreditinstitutionen abgelaufen war, waren einige Banken besorgt über die Schwierigkeit, die Sicherheiten zu erholen und zu bearbeiten, wenn die "Schuldner" langsam und unkooperativ waren, sodass sie immer noch aktiv die Bestimmungen erhöhten. Vor kurzem wurde jedoch das Recht für Kreditinstitutionen (geändert) verabschiedet. Das Recht, die Sicherheiten von Kreditinstituten zu beschlagnahmen, wurde legalisiert, diese Sorge der Banken wurde ebenfalls entlastet. Obwohl die Abdeckung der Forderungsausfälle zurückgegangen ist, ist es für Banken nicht zu riskant.

Tatsächlich ist nicht nur der "Puffer" des Sicherheitsschutzes, auch die Risikobereitstellung für Banken "auch" zu sparen ", und in mehreren Male trägt dieser Artikel stark zum Gewinnwachstum der Bank bei.

In der ersten Hälfte dieses Jahres verzeichneten viele Banken dank eines Anstiegs der Inkasso- und Risikobearbeitung (aus Reserven) große Gewinne. Insbesondere in den ersten 6 Monaten des Jahres erreichte der Nettogewinn von Agribank aus anderen Aktivitäten fast 6.000 Milliarden VND (zweiter als Kreditsegment) und stieg um mehr als 91%. Bei TechcomBank nahm die meisten Geschäftsaktivitäten im Vergleich zum gleichen Zeitraum von 2024 ab, aber der Nettogewinn allein aus anderen Aktivitäten stieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum um das 3,1 -fache (mehr als 66% des Gewinns aus diesem Segment kamen aus Schulden, die mit Risiken behandelt worden waren). In ähnlicher Weise stieg bei ACB, LPBANK ... der Nettogewinn aus anderen Aktivitäten ebenfalls um das 2-3-fache (hauptsächlich aus der Erkennung von Fordern, die mit Risikobestimmungen behandelt wurden).

Daher empfehlen Analysten, dass Banken ihre Reservekapazität verbessern, Vermögenswerte schützen und das Marktvertrauen stärken müssen. Im Kontext des Bankensystems Vietnams, das noch immer unterkapitalisiert wird (die Kapitaladäquanzquote liegt in der Region auf einem geringen Niveau), ist das Kreditwachstum schnell und die State Bank hat gerade den "Raum" für einige Banken gelockert, was die Stimmung des Reservepuffers noch mehr notwendig ist.

Quelle: https://baodautu.vn/ngan-hang-o-at-cho-vay-bat-dong-san-thi-diem-bo-tin-tu-nam-2026-d354104.html