Ausländische institutionelle Anleger werden offiziell dazu berechtigt sein, Aktien zu handeln und zu kaufen, ohne dass bei der Auftragserteilung eine ausreichende Deckung erforderlich ist.

Das Finanzministerium hat gerade offiziell das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC vom 18. September 2024 herausgegeben, mit dem eine Reihe von Artikeln der Rundschreiben zur Regelung von Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem geändert und ergänzt werden. Clearing und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen; Geschäftstätigkeit von Wertpapierfirmen und Offenlegung von Informationen an der Börse.

Ausländische Investoren sind Organisationen, die Aufträge erteilen können, ohne 100 % des Geldes selbst finanzieren zu müssen.

In Artikel 1 änderte und ergänzte Rundschreiben 68 eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC, die den Handel mit börsennotierten Aktien, die Registrierung von Transaktionen und Fondszertifikaten, Unternehmensanleihen und börsennotierten besicherten Optionsscheinen im Wertpapierhandelssystem regeln.

Insbesondere schreibt das neue Rundschreiben vor, dass Anleger über ausreichend Geld verfügen müssen, wenn sie einen Auftrag zum Kauf von Wertpapieren erteilen, außer in den folgenden Fällen: Anleger, die auf Marge handeln, wie in Artikel 9 dieses Rundschreibens vorgeschrieben; Organisationen, die nach ausländischem Recht gegründet wurden und an Investitionen auf dem vietnamesischen Wertpapiermarkt teilnehmen (nachfolgend „Organisationen ausländischer Investoren“ genannt), müssen beim Kauf von Aktien nicht über ausreichende Barmittel verfügen, wenn sie Aufträge gemäß Artikel 9a dieses Rundschreibens erteilen.

Mit Rundschreiben 68 wurde nach Artikel 9 des Rundschreibens 120/2020/TT-BTC der Artikel 9a hinzugefügt, der regelt, dass „Aktienkauftransaktionen bei der Auftragserteilung durch ausländische institutionelle Anleger keine ausreichenden Mittel erfordern“.

Das Rundschreiben schreibt vor, dass Wertpapierfirmen das Zahlungsrisiko ausländischer institutioneller Anleger bewerten müssen, um den bei der Platzierung eines Kaufauftrags für Aktien erforderlichen Geldbetrag (sofern zutreffend) gemäß der Vereinbarung zwischen der Wertpapierfirma und dem ausländischen institutionellen Anleger oder dem bevollmächtigten Vertreter des ausländischen institutionellen Anlegers zu bestimmen.

Falls ein ausländischer Investor, bei dem es sich um eine Organisation handelt, nicht genügend Geld für eine Aktienkauftransaktion zahlt, wird die Verpflichtung zur Zahlung der Transaktion mit unzureichendem Geld auf das Wertpapierunternehmen übertragen, bei dem der ausländische Investor, bei dem es sich um eine Organisation handelt, die Bestellung über das Eigenhandelskonto aufgibt, mit Ausnahme des in Absatz 5 dieses Artikels genannten Falls.

Das Rundschreiben legt außerdem klar fest, dass Wertpapierfirmen das Eigentum außerhalb des Wertpapierhandelssystems übertragen dürfen, wie in Punkt q1, Klausel 2, Artikel 6 des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC vorgeschrieben, das die Aktivitäten der Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Zahlung von Wertpapiertransaktionen oder des Verkaufs durch Vereinbarung im Wertpapierhandelssystem für die Anzahl der Aktien regelt, die auf ihre eigenen Handelskonten für ausländische Investoren übertragen werden, bei denen es sich um Organisationen handelt, denen das Geld fehlt, um die Aktienkauftransaktionen wie in Klausel 2 dieses Artikels vorgeschrieben zu bezahlen, und zwar spätestens am Handelstag nach dem Tag, an dem die Aktien auf dem Handelskonto der Wertpapierfirma erfasst werden, und wobei sichergestellt werden muss, dass sie die gesetzlich vorgeschriebene Höchstgrenze für den Eigentumsanteil ausländischer Investoren für solche Aktien nicht überschreiten. Verluste, Gewinne und sonstige Kosten, die aus der Ausführung von Transaktionen gemäß Absatz 2 und Absatz 3 dieses Artikels entstehen, werden gemäß der Vereinbarung zwischen der Wertpapiergesellschaft und dem ausländischen institutionellen Anleger oder dem bevollmächtigten Vertreter des ausländischen institutionellen Anlegers ausgeglichen.

Gemäß Rundschreiben 68 sind Wertpapierfirmen verpflichtet, mit Ausnahme der in Absatz 3, Artikel 9a genannten Transaktionen, Aktien im Wertpapierhandelssystem für die Anzahl der auf das Eigenhandelskonto übertragenen Aktien zu verkaufen. Verluste, Gewinne und sonstige Aufwendungen, die aus der Ausführung von Transaktionen gemäß Absatz 2 und Absatz 4, Artikel 9a entstehen, werden gemäß der Vereinbarung zwischen Wertpapierfirmen und ausländischen institutionellen Anlegern oder bevollmächtigten Vertretern ausländischer institutioneller Anleger erstattet.

Rundschreiben 68 legt außerdem klar fest, dass die Depotbank, bei der der ausländische institutionelle Anleger ein Wertpapierdepotkonto eröffnet, für die Zahlung von Transaktionen mit unzureichender Deckung sowie für alle (gegebenenfalls) anfallenden Kosten verantwortlich ist, wenn der Depotsaldo des ausländischen institutionellen Anlegers bei der Wertpapierfirma falsch bestätigt wurde und die Deckung zur Bezahlung der Aktienkauftransaktion unzureichend ist.

Wertpapierfirmen müssen für ausreichende Mittel zur Bezahlung von Transaktionen sorgen.

Rundschreiben 68 ändert und ergänzt außerdem eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC, die die Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Zahlung von Wertpapiertransaktionen regeln.

Konkret fügt Rundschreiben 68 nach Artikel 35 einen Artikel 35a über die Zahlung von Aktienkauftransaktionen ausländischer Investoren hinzu, bei denen es sich um in Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC genannte Organisationen handelt.

In dem neuen Rundschreiben heißt es eindeutig, dass ausländische Investoren, die als Organisationen Aufträge zum Kauf von Aktien erteilen, über ausreichend Geld auf ihren Konten verfügen müssen, bevor das Depotmitglied Geld auf das Depotkonto des Depotmitglieds bei der Zahlungsbank überweisen muss, um Zahlungen für Wertpapiertransaktionen zu leisten. Die Verrechnung und Bezahlung von Aktienkauftransaktionen erfolgt gemäß den Gesetzen und Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Falls es sich bei einem ausländischen Investor um eine Organisation handelt, die einen Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt und nicht über die in Klausel 2, Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC vorgeschriebenen Zahlungsmittel verfügt, überträgt VSDC die Zahlungsverpflichtung für die Aktienkauftransaktion, bei der es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation handelt, auf die Verpflichtung des Wertpapierunternehmens, bei dem der Investor am Zahlungstag den Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt (über das Eigenkonto des Wertpapierunternehmens), und zwar auf der Grundlage der folgenden Mitteilungen: Falls es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation handelt, die ein Depotkonto bei einem Wertpapierunternehmen eröffnet, benachrichtigt das Wertpapierunternehmen VSDC über die fehlenden Zahlungsmittel des ausländischen Investors für die Aktienkauftransaktion und die Transaktionsinformationen, die eine Übertragung auf die Zahlungsverpflichtung des Wertpapierunternehmens erfordern; Handelt es sich bei einem ausländischen Investor um eine Organisation, die ein Depotkonto bei einer Depotbank eröffnet, muss die Depotbank VSDC darüber informieren, dass dem ausländischen Investor das nötige Geld für die Aktienkauftransaktion fehlt, und die Zahlung der Transaktion aufgrund des fehlenden Geldes ablehnen.

„Wertpapierfirmen müssen ausreichende Mittel zur Bezahlung der in Absatz 2 dieses Artikels beschriebenen Transaktionen sicherstellen. Wertpapierfirmen unterliegen gemäß Gesetz und VSDC-Vorschriften Strafen, wenn sie ihren Verpflichtungen gemäß Absatz 2 dieses Artikels nicht nachkommen“, heißt es in Rundschreiben 68.

Quelle: https://nhandan.vn/foreign-investors-are-organized-to-be-officially-allowed-to-buy-stocks-without-requiring-payment-when-making-orders-post831697.html