Kommentare zu Trends beim Geldfluss in das Bankensystem

Kunden tätigen Transaktionen bei der TechcomBank

Der anhaltend starke Anstieg der Einlagen im vietnamesischen Bankensystem spiegelt teilweise die vorsichtige Stimmung inländischer Anleger wider, da die Aktien-, Immobilien- und Goldmärkte ständig schwanken und viele Risiken bergen. Experten prognostizieren jedoch, dass sich dieser Trend ändern könnte, sobald andere Investitionskanäle Anzeichen einer Erholung zeigen.

Banken ziehen Einlagen stark an

Gleich im ersten Monat des Jahres 2025 passten viele Banken ihre Einlagenzinsen an, um ungenutzte Cashflows anzuziehen. Zinssätze von über 6 %/Jahr werden eher für lange Laufzeiten ab 12 Monaten angewendet, wie beispielsweise bei der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), der Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), der An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) usw. Seit Februar zeigt der Zinstrend jedoch Anzeichen einer Umkehr. Die Einlagenzinsen für viele Laufzeiten bei der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank ), der Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank) und der Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank) usw. wurden nach unten angepasst.

Den jüngsten veröffentlichten Daten zufolge werden die Einlagen bei Banken im Jahr 2024 weiterhin stark ansteigen, wobei die gesamte Kapitalmobilisierung 12,8 Milliarden VND übersteigen wird, was einem Anstieg von fast 12,9 % gegenüber Ende 2023 entspricht. Dieser starke Anstieg ist auf den Trend zur Anpassung der Sparzinsen ab dem zweiten Quartal 2024 zurückzuführen. Statistiken der Staatsbank zeigen, dass die Einlagenzinsen im vergangenen Jahr um 0,71 % gestiegen sind, was dazu beigetragen hat, einen erheblichen Geldfluss von der Bevölkerung in das Bankensystem zu locken.

In Bezug auf die Wachstumsrate verzeichneten einige Geschäftsbanken bemerkenswerte Ergebnisse, wie beispielsweise die Military Commercial Joint Stock Bank (MB) mit einem starken Anstieg von 25,4 % im Vergleich zum Jahr 2023 auf 714.066 Milliarden VND; die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) legte um 17,3 % auf 536.746 Milliarden VND zu; die Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank ( SHB ) legte um 11,6 % auf 496.106 Milliarden VND zu.

Allerdings sind die „Big 4“ im Hinblick auf das Ausmaß der Kapitalmobilisierung immer noch führend im System, auch wenn sich die Einlagenzinsen kaum verändert haben und manche Konditionen sogar niedriger sind als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies ist vor dem Hintergrund zu sehen, dass die Gruppe der kleinen und mittleren Geschäftsbanken dazu neigt, die Sparzinsen kontinuierlich anzupassen, um Investitionskapital anzuziehen.

Dementsprechend verzeichneten die Banken der „Big 4“-Gruppe, darunter die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank), die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank), die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) und die Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), im Jahr 2024 eine Gesamtkapitalmobilisierung von über 7 Millionen Milliarden VND, was 56 % des Marktanteils der Branche entspricht.

Insbesondere die Agribank ist die Bank mit dem größten mobilisierten Kapital und erreichte erstmals die Marke von 2 Millionen VND, was einem Anstieg von rund 10 % gegenüber 2023 entspricht. BIDV verzeichnete 1.929 Millionen VND, ein Plus von 14,5 %; VietinBank erreichte mehr als 1.603 Millionen VND, ein Plus von 13,8 %; während Vietcombank mehr als 1.515 Millionen VND mobilisierte, was einem Anstieg von 8,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Außerhalb dieser Gruppe hat keine Bank die Marke von 1 Million VND bei der Kapitalmobilisierung erreicht.

Experten zufolge ist der Anstieg der Bankeinlagen auf die Vorsicht der Menschen angesichts der Schwankungen der Weltwirtschaft zurückzuführen. Steigende Inflation, politische Instabilität und der Rückgang vieler wichtiger Exportmärkte haben dazu geführt, dass Gelder in sicherere Anlagekanäle fließen. Darüber hinaus haben die flexible Geldpolitik der Staatsbank und die Stabilität des Finanzsystems das Vertrauen der Einleger gestärkt.

„Angesichts der Volatilität des Aktienmarkts, der Liquiditätsprobleme bei Immobilien und der schwankenden Preise sowie der Instabilität von Gold und Fremdwährungen und den damit verbundenen steigenden Risiken für Anleger sind Bankeinlagen immer noch eine attraktive Option“, sagte der Ökonom Dinh Trong Thinh.

Bewegt sich der Cashflow?

Der starke Anstieg der Bankeinlagen spiegelt nicht nur die Vorsicht der Bevölkerung wider, sondern hat auch erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft. Steigen die Einlagen im Bankensystem, verfügen Kreditinstitute über mehr Kapital für eine Ausweitung der Kreditvergabe. Dies erleichtert Unternehmen und Privatpersonen den Zugang zu Kapital und fördert das Wirtschaftswachstum. Andererseits können Banken bei hoher Liquidität die Kreditzinsen senken und so Produktion und Konsum ankurbeln.

Viele Experten gehen davon aus, dass sich der Trend zur Geldanlage bei Banken fortsetzen wird, sofern die globale Wirtschaftslage keine Anzeichen einer Stabilisierung zeigt. Sollten sich die Aktien- und Immobilienmärkte jedoch verbessern, könnten sich die Kapitalflüsse teilweise in diese Anlagekanäle verlagern.

Doch damit nicht genug: Die Zinssätze werden im Jahr 2025 voraussichtlich stabil bleiben oder leicht steigen, wobei es zwischen den Banken Unterschiede geben wird. Kleinere Banken könnten höhere Zinssätze anbieten, um Kapital anzuziehen.

Einem Bericht der MB Securities Company (MBS) zufolge werden die 12-Monats-Einlagenzinsen bei den großen Geschäftsbanken im Jahr 2025 voraussichtlich um etwa 5 bis 5,2 % schwanken. MBS geht davon aus, dass mit der Erholung der Produktionstätigkeit und der Beschleunigung der Auszahlung öffentlicher Investitionen im nächsten Jahr die Kreditnachfrage steigen und dadurch Druck auf die Einlagenzinsen ausüben könnte.

Der Ökonom Nguyen Tri Hieu erklärte, dass die Zinsentwicklung in der kommenden Zeit von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst werde. Einer davon sei die Kreditwachstumsrate des Bankensystems. Sollten die Kreditinstitute ab Anfang 2025 ihre Kreditvergabe entsprechend dem von der Staatsbank gesetzten Ziel von 16 % erhöhen, könnte der Kapitalbedarf deutlich steigen. Um die Kapitalquellen für Kredite zu sichern, könnten die Banken dann die Einlagenzinsen anpassen und damit die Kreditzinsen beeinflussen.

Der Ökonom Dinh Trong Thinh teilt diese Ansicht und erwartet, dass die Zinssätze im Jahr 2025 stabil bleiben werden und dass die Spanne bei einer etwaigen Erhöhung nicht allzu groß ausfallen wird.

Bei der regulären Pressekonferenz der Regierung im Januar 2025 betonte der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank, Dao Minh Tu, dass die geldpolitische Steuerung der Staatsbank nach wie vor darauf abziele, die Inflation unter Kontrolle zu halten, den Geldwert zu stabilisieren, das Wachstum aktiv zu unterstützen und die wesentlichen Gleichgewichte der Wirtschaft sicherzustellen.

Insbesondere geht es darum, die Liquidität der Wirtschaft und der Geschäftsbanken sicherzustellen und so die Kapitalquellen der Wirtschaft zu sichern. Bei Bedarf wird die Staatsbank Managementinstrumente für die Kapitalversorgung, Rekapitalisierung oder entsprechende Formen der Geldmarktoperationen nutzen.

Was die Zinssätze betrifft, so hält die Staatsbank die Zinssätze weiterhin stabil, um eine Übereinstimmung mit den allgemeinen Zinssätzen der Wirtschaft sowie anderen makroökonomischen Indikatoren sicherzustellen. Sie weist die Geschäftsbanken an, die Kreditzinssätze durch Kostensenkungen, den Einsatz digitaler Technologien zur Kostenreduzierung und die Unterstützung der Zinssätze für Unternehmen und Privatpersonen weiter zu senken.

Quelle: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html