Kommentare zu den Trends beim Geldfluss in das Bankensystem

Kunden wickeln Transaktionen bei TechcomBank ab.

Der anhaltend starke Anstieg der Einlagen im vietnamesischen Bankensystem spiegelt teilweise die vorsichtige Haltung inländischer Anleger wider, da die Aktien-, Immobilien- und Goldmärkte ständigen Schwankungen unterliegen und mit zahlreichen Risiken verbunden sind. Experten gehen jedoch davon aus, dass sich dieser Trend umkehren könnte, sobald andere Anlagekanäle Anzeichen einer Erholung zeigen.

Banken ziehen Einlagen in hohem Maße an.

Im Januar 2025 passten viele Banken ihre Einlagenzinsen an, um überschüssige Liquidität zu generieren. Zinssätze über 6 % pro Jahr wurden vermehrt für Laufzeiten von 12 Monaten angewendet, beispielsweise bei der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), der Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank) und der An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank). Im Februar zeichnete sich jedoch eine Trendwende ab. Die Einlagenzinsen für viele Laufzeiten wurden bei der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), der Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank) und der Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank) gesenkt.

Laut den neuesten veröffentlichten Daten werden die Bankeinlagen 2024 weiterhin stark ansteigen. Die gesamte Kapitalmobilisierung wird 12,8 Billionen VND übersteigen, ein Plus von fast 12,9 % gegenüber Ende 2023. Dieser starke Anstieg ist auf die Anpassung der Sparzinsen ab dem zweiten Quartal 2024 zurückzuführen. Statistiken der Staatsbank zeigen, dass die Mobilisierungszinsen im vergangenen Jahr um 0,71 % gestiegen sind, was maßgeblich zu einem erheblichen Kapitalzufluss der Bevölkerung in das Bankensystem beigetragen hat.

Hinsichtlich der Wachstumsrate verzeichneten einige Geschäftsbanken bemerkenswerte Ergebnisse, darunter die Military Commercial Joint Stock Bank (MB) mit einem starken Anstieg von 25,4 % gegenüber 2023 auf 714.066 Milliarden VND; die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) mit einem Plus von 17,3 % auf 536.746 Milliarden VND; und die Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) mit einem Plus von 11,6 % auf 496.106 Milliarden VND.

Im Hinblick auf das Ausmaß der Kapitalmobilisierung führt die Gruppe der „Big 4“ jedoch weiterhin das System an, obwohl sich die Einlagenzinssätze kaum verändert haben und einige sogar niedriger sind als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies liegt daran, dass die Gruppe der kleinen und mittleren Geschäftsbanken dazu neigt, die Sparzinssätze kontinuierlich anzupassen, um Investitionskapital anzuziehen.

Dementsprechend verzeichneten die Banken der „Big 4“-Gruppe, darunter die Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank), die Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade of Vietnam (VietinBank), die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) und die Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), im Jahr 2024 eine Gesamtkapitalmobilisierung von über 7 Millionen Milliarden VND, was einem Marktanteil von 56 % in der Branche entspricht.

Die Agribank verzeichnete mit dem größten mobilisierten Kapital erstmals die Marke von 2 Billiarden VND, ein Plus von rund 10 % gegenüber 2023. Die BIDV erreichte 1.929 Billiarden VND (plus 14,5 %), die VietinBank über 1.603 Billiarden VND (plus 13,8 %) und die Vietcombank über 1.515 Billiarden VND (plus 8,1 % gegenüber dem Vorjahr). Außerhalb dieser Gruppe erreichte keine Bank die Marke von 1 Billiarde VND bei der Kapitalmobilisierung.

Experten zufolge hängt der steigende Trend bei Bankeinlagen mit der zunehmenden Vorsicht der Menschen angesichts der Schwankungen in der Weltwirtschaft zusammen. Steigende Inflation, politische Instabilität und der Rückgang vieler wichtiger Exportmärkte haben dazu geführt, dass Kapital in sicherere Anlageformen fließt. Darüber hinaus haben die flexible Geldpolitik der Zentralbank und die Stabilität des Finanzsystems das Vertrauen der Einleger gestärkt.

„Angesichts eines unbeständigen Aktienmarktes, Liquiditätsschwierigkeiten und schwankenden Immobilienpreisen sowie der Instabilität von Gold und Devisen, die die Risiken für Anleger erhöhen, sind Bankeinlagen nach wie vor eine attraktive Option“, sagte der Wirtschaftsexperte Dinh Trong Thinh.

Bewegt sich der Cashflow?

Der starke Anstieg der Bankeinlagen spiegelt nicht nur die vorsichtige Haltung der Bevölkerung wider, sondern hat auch erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft. Steigende Einlagen im Bankensystem ermöglichen es Kreditinstituten, ihr Kreditgeschäft auszuweiten und so Unternehmen und Privatpersonen den Zugang zu Kapital zu erleichtern, was das Wirtschaftswachstum fördert. Gleichzeitig bietet die hohe Liquidität den Banken die Möglichkeit, die Kreditzinsen zu senken und damit Produktion und Konsum anzukurbeln.

Viele Experten gehen davon aus, dass der Trend zur Geldanlage bei Banken anhalten wird, solange sich die globale Wirtschaftslage nicht stabilisiert. Sollten sich jedoch die Aktien- und Immobilienmärkte verbessern, könnten Kapitalflüsse teilweise in diese Anlagekanäle verlagert werden.

Doch damit nicht genug: Prognosen zufolge werden die im Jahr 2025 mobilisierten Zinssätze voraussichtlich stabil bleiben oder leicht steigen, wobei es Unterschiede zwischen den Banken geben wird. Kleinere Banken könnten höhere Zinssätze anbieten, um Kapital anzuziehen.

Laut einem Bericht der MB Securities Company (MBS) werden die 12-monatigen Einlagenzinsen bei großen Geschäftsbanken im Jahr 2025 voraussichtlich um 5 bis 5,2 % schwanken. MBS geht davon aus, dass mit der Erholung der Produktionstätigkeit und der beschleunigten Auszahlung öffentlicher Investitionen im nächsten Jahr die Kreditnachfrage steigen und dadurch Druck auf die Einlagenzinsen ausgeübt werden könnte.

Der Wirtschaftswissenschaftler Nguyen Tri Hieu erklärte, dass die Zinsentwicklung in der kommenden Zeit von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst wird. Einer davon ist das Kreditwachstum des Bankensystems. Sollten Kreditinstitute ab Anfang 2025 ihre Kreditvergabe gemäß dem von der Staatsbank vorgegebenen Ziel von 16 % fördern, könnte der Kapitalbedarf deutlich steigen. Um dann die Kapitalversorgung für Kredite sicherzustellen, könnten Banken die Einlagenzinsen anpassen und damit die Kreditzinsen beeinflussen.

Der Wirtschaftsexperte Dinh Trong Thinh teilt diese Ansicht und geht davon aus, dass die Zinssätze im Jahr 2025 stabil bleiben werden und dass ein möglicher Anstieg nicht allzu stark ausfallen wird.

Auf der regulären Regierungspressekonferenz im Januar 2025 betonte der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank, Dao Minh Tu, dass der geldpolitische Ansatz der Staatsbank weiterhin darauf abzielt, die Inflation zu kontrollieren, den Währungswert zu stabilisieren, das Wachstum aktiv zu unterstützen und die wichtigsten Gleichgewichte der Wirtschaft zu sichern.

Konkret geht es darum, die Liquidität der Wirtschaft und der Geschäftsbanken zu sichern und damit die Kapitalversorgung der Wirtschaft zu gewährleisten. Bei Bedarf wird die Zentralbank Instrumente des Managements zur Kapitalversorgung, Rekapitalisierung oder andere geeignete Maßnahmen im Rahmen von geldmarktpolitischen Operationen einsetzen.

Was die Zinssätze betrifft, so verfolgt die Staatsbank weiterhin eine stabile Zinsstrategie, um die Übereinstimmung mit den allgemeinen Zinssätzen der Wirtschaft sowie mit anderen makroökonomischen Indikatoren zu gewährleisten; sie weist die Geschäftsbanken an, die Kreditzinsen durch Kostensenkung, den Einsatz digitaler Technologien zur Kostenreduzierung und die Unterstützung der Zinssätze für Unternehmen und Privatpersonen weiter zu senken.

Quelle: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html