Durch die Öffnung des Finanzleasings werden auch Kapitalkanäle für kleine und mittlere Unternehmen geöffnet.

„Resolution 68 eröffnet neue Horizonte für die Finanzleasingbranche. Eine beispiellose Chance für Kreditinstitute ohne Einlagen in Vietnam“, bekräftigte Herr Pham Xuan Hoe, Generalsekretär der Vietnam Financial Leasing Association, beim Verlesen von Abschnitt 3.2 der Task and Solution Group in Resolution 68.

Herr Pham Xuan Hoe, Generalsekretär der Vietnam Financial Leasing Association

Dabei handelt es sich um eine Reihe von Lösungen zur Förderung und Diversifizierung der Kapitalquellen für die Privatwirtschaft . Dazu gehört auch die Überprüfung und Änderung der Vorschriften für die Geschäftstätigkeit von Kreditinstituten ohne Einlagensicherung, um die Kreditversorgungsquellen für Unternehmen, insbesondere kleine und mittlere Unternehmen, zu diversifizieren.

Der Rechtsrahmen für Finanzleasinggesellschaften muss dahingehend geändert werden, dass die Liste der zu leasenden Vermögenswerte erweitert wird und auch nicht-traditionelle Vermögenswerte wie Software, Nutzungsrechte, geistiges Eigentum und Daten einbezogen werden. Ein kontrollierter, experimenteller Rechtsrahmen für Peer-to-Peer-Kredit- und Crowdfunding-Plattformen muss geschaffen werden, um kleine und mittlere Unternehmen direkt mit Einzelpersonen und Organisationen zu vernetzen, die Kapital bereitstellen.

Zu dieser Gruppe gehören auch Lösungen im Zusammenhang mit Kreditrichtlinien für die Privatwirtschaft, grünen Krediten für die Privatwirtschaft, grüner Wirtschaftsentwicklung, Kreislaufwirtschaft, Kreditgarantiemodellen auf zentraler und lokaler Ebene, Unterstützungsfonds für kleine und mittlere Unternehmen, Investitionsfonds für kreative Startups usw.

Sir, wie können wir die Chancen in der Finanzleasingbranche sehen, die Sie erwähnt haben?

Aus der Sicht der im Banken- und Finanzsektor Tätigen sind wir der Ansicht, dass die Resolution 68 eine umfassende und detaillierte Sichtweise bietet, die der Privatwirtschaft, insbesondere kleinen und mittleren Unternehmen sowie Geschäftshaushalten, Finanzierungskanäle und Kapitalversorgungskanäle eröffnet.

Die Realität der Finanzleasingaktivitäten hat gezeigt, dass jedes Mal, wenn institutionelle Barrieren beseitigt werden, eine sofortige Entwicklung stattfindet.

Bis zum Ende des ersten Quartals 2025 werden die ausstehenden Leasingschulden nur knapp 40,7 Billionen VND erreichen. Obwohl diese Zahl im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 um 8,4 % gestiegen ist, ist sie im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 nicht gestiegen.

Der Höhepunkt dieser Aktivität ist jedoch das deutliche Wachstum neuer Produkte in der Branche. So erreichten beispielsweise die ausstehenden Kredite für Autos aller Art über 8.500 Milliarden VND, ein Anstieg von 26,44 % gegenüber dem gleichen Quartal. Die ausstehenden Kredite für medizinische Geräte und Maschinen stiegen im gleichen Quartal um fast 50 %.

Insbesondere stiegen die ausstehenden Kredite für das Leasing von Schiffen (ausgenommen Seeschiffe) um 79,44 %. Dieses Thema wurde gerade ab dem 1. Juli 2024 durch die Genehmigung des Rundschreibens 26/2024/TT-NHNN über Finanzleasingaktivitäten von allgemeinen Finanzunternehmen und Finanzleasingunternehmen eröffnet.

Die ausstehenden Kredite für Betriebskapital sind um über 40 % gestiegen (von 16,5 Milliarden VND im ersten Quartal 2024 auf 23 Milliarden VND im ersten Quartal 2025). Dies ist ein neuer Punkt dank der umfassenderen Vorschriften zur Kreditvergabe für Betriebskapital, die sich nicht nur auf die Vorschriften zur ausschließlichen Kreditvergabe von zusätzlichem Betriebskapital für Finanzleasing-Vermögenswerte beschränken …

Der Öffnungsmechanismus hat der Branche Wachstum beschert, auch wenn die Zahlen nicht groß sind …

Derzeit wurde die Staatsbank im Aktionsplan der Regierung zur Umsetzung der Resolution Nr. 68-NQ/TW des Politbüros zur privaten Wirtschaftsentwicklung vom 4. Mai 2025, die von der Regierung mit der Resolution 138-NQ/TW herausgegeben wurde, beauftragt, das Rundschreiben Nr. 26/2024/TT-NHNN zu überprüfen und zu ändern, um die Liste der geleasten Vermögenswerte wie Software, Nutzungsrechte, geistiges Eigentum, Daten usw. zu erweitern. Ist hier eine Ausweitung der Produktpalette dieser Branche erkennbar?

Um die Resolution 68 im Sinne der Beseitigung unnötiger und unangemessener Vorschriften umzusetzen, bedarf es meiner Meinung nach einer offeneren und flexibleren Sicht auf die Markteintrittsvorschriften für Finanzleasingunternehmen. Seit 2011 wurden in der Branche keine neuen Unternehmen gegründet.

Wir müssen außerdem die Türen für Leasinggesellschaften und Finanzkonglomerate großer internationaler Konzerne öffnen. Derzeit verfügen diese Konzerne nur über die Lizenz, Verbraucherkreditgesellschaften zu gründen.

Ich bin davon überzeugt, dass Samsung oder Toyota mit einer Lizenz als allgemeines Finanzunternehmen bereit wären, Maschinen und Anlagen in Vietnam zu leasen, und dass inländische Unternehmen die Ressourcen großer Konzerne kostengünstiger und effektiver nutzen könnten. Kleine und mittlere Unternehmen aus Japan, Taiwan und Korea nutzen alle die Finanzleasing-Dienste für Büroausstattung und Maschinenparks, um mittel- und langfristige Kredite für den Geschäftsbetrieb zu reservieren.

Es muss klargestellt werden, dass es sich bei Finanzleasinggesellschaften sowie bei allgemeinen Finanz- und Konsumentenfinanzierungsgesellschaften um Kreditinstitute handelt, die keine Einlagen der Öffentlichkeit entgegennehmen. Sie mobilisieren lediglich Mittel von Organisationen, leihen sich Geld von Banken, leihen sich Geld von internationalen Organisationen, leihen sich Geld durch die Ausgabe von Unternehmensanleihen usw.

Wenn diese Organisationen erst einmal ausgebaut sind, werden sie einen riesigen Kapitalversorgungskanal für die Wirtschaft darstellen und gleichzeitig die Belastung des Bankensystems verringern.

Diese Organisationen funktionieren wie normale Unternehmen in der Wirtschaft, und ihre Gründung und ihr Rückzug werden keine größeren Auswirkungen auf die Wirtschaft haben als Organisationen, die Kapital aus der Bevölkerung mobilisieren, wie etwa das Modell des Volkskreditfonds oder Geschäftsbanken.

In vielen Ländern übersteigt die Zahl der Finanzunternehmen die der Geschäftsbanken oft um das Zehnfache. Sollte Vietnam dieses Verhältnis erreichen, könnten bis zu 370–400 Finanzleasinggesellschaften und allgemeine Finanzunternehmen mit Finanzleasing gegründet werden. In diesem Fall könnte das Volumen der ausstehenden Finanzleasing-Aktivitäten innerhalb der nächsten fünf Jahre 300–500 Milliarden VND erreichen. Das bedeutet, dass die ausstehenden Schulden jährlich um 60–70 % steigen.

Durch die Erhöhung der Zahl der Finanzleasinggesellschaften soll die Belastung der Geschäftsbanken bei der Bereitstellung von mittel- und langfristigem Kapital ergänzt und verringert werden. Derzeit sind es jedoch nur zehn Unternehmen, was im Vergleich zum Bedarf der Wirtschaft sehr wenig ist.

Neben offeneren Markteintrittsrichtlinien ist es auch notwendig, eine Reihe von Mechanismen und Richtlinien im Zusammenhang mit den Aktivitäten von Organisationen zu ändern und zu ergänzen, die keine Einlagen der Bevölkerung mobilisieren.

Welche Inhalte sollten Ihrer Meinung nach konkret geändert oder ergänzt werden?

Erstens ist es notwendig, bei der Geschäftstätigkeit von Finanzunternehmen ein höheres Risiko einzugehen, was eine höhere Forderungsausfallquote bedeutet, die 5–6 % erreichen kann.

Der Grund dafür ist die Risikobereitschaft des von Leasinggesellschaften gewählten Marktsegments. Kleine und mittlere Unternehmen in diesem Segment unterliegen oft einem höheren Risiko als die Risikostandards von Geschäftsbanken. Das Liquiditätsrisikomanagement von Leasinggesellschaften ist jedoch transparenter und wird häufig zwischen Kapitalgeber und Kapitalnehmer (Kreditgeber) geplant. Unternehmen dürfen außerdem keine Zahlungskonten eröffnen, sodass sie nicht wie Geschäftsbanken in unmittelbare Liquiditätsengpässe geraten. So können sie die sichere Zahlungsquote in VND innerhalb von 30 Tagen von 20 % auf 5 % senken, wie zuvor geregelt.

Ich halte es außerdem für notwendig, die Regelungen zur Höhe der Außenstände von Leasingkunden und verwandten Kundengruppen mit 0,5 % des Eigenkapitals, die gemäß dem Gesetz über Kreditinstitute gemeldet werden müssen, anzupassen, da diese Regelung für Finanzleasingaktivitäten nicht geeignet ist und somit unnötige Verwaltungsverfahren schafft.

Denn den Vorschriften zufolge beträgt das zur Gründung einer Finanzleasinggesellschaft erforderliche Kapital 150 bis 200 Milliarden VND. Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie nur 1 Milliarde VND leasen, einen Bericht über die ausstehenden Schulden aus dem Leasingvertrag gegenüber Kunden und verbundenen Parteien erstellen müssen, was sowohl für die Kunden als auch für das Unternehmen schwierig ist.

Kürzlich hat die Staatsbank ein Kleingeräte-Leasingunternehmen mit einem Volumen von 100 Millionen VND eröffnet, ohne dass hierfür ein Produktions- und Geschäftsplan entwickelt werden musste. Diese Regelung ist sehr sinnvoll und eignet sich für Verbraucherkredite, nicht jedoch für Finanzleasing. Beispielsweise liegen die Leasingraten für Fotokopierer, Faxgeräte, Scanner und Büro-PCs für kleine und mittlere Unternehmen bei 300 bis 500 Millionen VND. Daher schlagen wir vor, das Kleingeräte-Leasingunternehmen auf ein Minimum von 500 Millionen VND zu beschränken.

Langfristig schlagen wir, wie bereits mehrfach erwähnt, die Ausarbeitung eines Gesetzes zum Finanzleasing vor, das innerhalb der nächsten drei bis fünf Jahre abgeschlossen sein soll. Ziel ist die Ausweitung der für das Finanzleasing infrage kommenden Vermögensgegenstände, die Erweiterung der zulässigen Formen der Kapitalbeschaffung für das Finanzleasing, die Regelung von Fragen der Unternehmensführung, des Risikomanagements und der Akzeptanz höherer Risiken im Finanzleasinggeschäft im Vergleich zu Geschäftsbanken sowie die Regelung von Lizenzierungs- und Insolvenzfragen für Finanzleasingunternehmen.

Ein Vermögenswert, der die derzeitige Grenze zwischen Immobilien und persönlichem Eigentum darstellt, ist beispielsweise ein vorgefertigtes Stahlrahmenhaus, das als Fabrik für ein kleines oder mittleres Unternehmen genutzt wird. Kann es an eine Finanzierungsleasinggesellschaft vermietet werden? Da das Stahlrahmenhaus auf einem Grundstück errichtet (mit dem Grundstück verbunden) wird, besteht die Vorstellung, dass es sich um Immobilien handelt. Mit der Entwicklung der Technologie kann ein vorgefertigtes Haus jedoch vollständig abgebaut und anderswo wieder aufgebaut werden. Daher muss es als persönliches Eigentum eingestuft und finanziell geleast werden.

Wir möchten Ihnen noch viele weitere Inhalte vorstellen. Die Financial Leasing Association möchte als zentrale Anlaufstelle fungieren und die intellektuellen Ressourcen von Mitgliedern und internationalen Organisationen bündeln, um in den kommenden Jahren zur Weiterentwicklung des Financial Leasing-Gesetzes beizutragen. Wir sind außerdem an der Meinung unserer Mitglieder interessiert, um zur Entwicklung, Überarbeitung und Ergänzung des Rechtsrahmens beizutragen und so ein günstiges Geschäftsumfeld für die Geschäftswelt im Allgemeinen und für Kreditinstitute ohne Einlagen im Besonderen zu schaffen.

Quelle: https://baodautu.vn/rong-cua-cho-cho-thue-tai-chinh-cung-la-mo-kenh-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-d288881.html