Das Finanzsystem ist das Lebenselixier der Wirtschaft . Es stellt dem Markt direkt oder indirekt Kapital zur Verfügung und fördert so Produktion, Investitionen und Konsum. Im Kontext einer sich ständig wandelnden Wirtschaft gewinnt die Rolle nichtbankbasierter Finanzinstitute, insbesondere der Wertpapier- und Finanzunternehmen, zunehmend an Bedeutung.

Die Top 10 der renommiertesten Unternehmen der Finanzbranche werden auf wissenschaftlichen und objektiven Prinzipien basierend auf drei Hauptkriterien ermittelt: (1) Finanzielle Leistungsfähigkeit, die im aktuellsten Finanzbericht ausgewiesen wird; (2) Medienreputation, beurteilt mit der Media-Coding-Methode; (3) Befragung von Forschungssubjekten und Interessengruppen.

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Quelle: Vietnam Report

Finanzmarktbild 2023: Licht- und Schattenseiten im Wechsel

Wertpapierfirmen haben im Jahr 2023 eine starke Erholung ihrer Geschäftsergebnisse gezeigt, nachdem sie im Vorjahr aufgrund einer Reihe von Ereignissen auf den Immobilien- und Bankenmärkten einen Tiefpunkt verzeichnet hatten.

Bis Ende 2023 wird die Zahl der Wertpapierkonten 7,2 Millionen erreichen, ein Anstieg um fast 400.000 Konten im Vergleich zu 2022. Die Aufwertung des vietnamesischen Aktienmarktes ist jedoch noch nicht abgeschlossen.

Unterdessen sah sich die Gruppe der Finanzunternehmen mit zahlreichen Schwierigkeiten konfrontiert, da die Wirtschaft nicht wie erwartet wuchs, die Inflation die Zinssätze in die Höhe trieb und erst in der zweiten Jahreshälfte sank, was die Verbrauchernachfrage und die Zahlungsfähigkeit der Menschen stark beeinträchtigte. Nach Angaben der Staatsbank sanken die Gesamtaktiva der Finanz- und Leasingunternehmen Ende Januar 2024 im Vergleich zum Ende des Jahres 2023 um mehr als 6.900 Milliarden VND und im Zeitraum von Ende 2022 bis Anfang 2024 um fast 15.000 Milliarden VND, was die schwierige Lage der Branche deutlich widerspiegelt.

Finanzbranche ist eng mit der wirtschaftlichen Erholung im Jahr 2024 verbunden

Einer Umfrage des Vietnam Report zufolge glauben 85,7 % der Unternehmen und Experten im Finanzsektor, dass die Erholungsaussichten der vietnamesischen Wirtschaft die größte Chance für Marktwachstum darstellen, gefolgt von Makrofaktoren wie einem relativ hohen Wachstum des Endverbrauchs, einem stabilen Geschäftsumfeld usw.

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Quelle: Vietnam Report, Umfrage zur Finanzbranche, August-September 2024

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 erzielte die Gruppe der Wertpapierfirmen gute Geschäftsergebnisse. Laut Statistiken des Vietnam Reports, die die 20 größten Wertpapierfirmen nach Vermögenswerten im Finanzberichtszeitraum des zweiten Quartals 2024 (ca. 80 % der gesamten Vermögenswerte der Branche) berücksichtigen, tendiert der ROA-Performance-Index nach oben. Die Umsatzstruktur hat sich in den letzten Jahren verändert: Der Anteil der Kernumsätze ist gesunken, die Umsätze aus dem Eigenhandel gestiegen und die Umsätze aus Margin-Krediten stabil unter 30 % geblieben.

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Quelle: Vietnam-Berichtszusammenfassung

Für die Gruppe der Finanzunternehmen hat sich die Bilanzsumme der Unternehmen von ihrem Tiefpunkt im Februar 2024 erholt. Die Eigenkapitalquote (CAR) dieser Gruppe lag zum 30. Juni 2024 bei 18,95 % und damit stets deutlich über dem vorgeschriebenen Niveau von 9 %.

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Quelle: Staatsbank

Lösung von Schwierigkeiten in der Finanzbranche

Einer Umfrage des Vietnam Report zufolge sind die vier größten Herausforderungen, vor denen die Finanzbranche heute steht, folgende: (1) zunehmende technologische Risiken und Finanzkriminalität; (2) zunehmende Forderungsausfälle und potenzielle systemische Sicherheitsrisiken; (3) die Marktnachfrage nach qualitativ hochwertigeren Finanzprodukten und (4) der Wettbewerb zwischen den Unternehmen der Branche.

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Quelle: Vietnam Report, August - September 2024

Cybersicherheit ist ein wichtiges Thema für Wertpapierfirmen, insbesondere im Kontext der zunehmenden Digitalisierung. Um Cybersicherheitsrisiken vorzubeugen, müssen Unternehmen ihre Systeme modernisieren, die Kapazitäten ihrer Mitarbeiter, insbesondere der IT-Abteilung, verbessern und Szenarien für alle Vorfälle vorbereiten, um die sichere Verschlüsselung ihrer Daten zu gewährleisten.

Darüber hinaus haben Unternehmen und Privatpersonen aufgrund verschiedener Schwierigkeiten wie Pandemien, Naturkatastrophen, geopolitischen Spannungen und Wirtschaftsrezessionen Schwierigkeiten, ihre Schulden zu begleichen. Die Lösung für Finanzunternehmen besteht darin, risikobehaftete Kunden durch den Aufbau einer detaillierten Kundendatenbank zu identifizieren und gleichzeitig das Kundenerlebnis zu verbessern.

Neben den oben genannten Herausforderungen ist politische Unterstützung die Grundlage für eine nachhaltige Marktentwicklung. Die Umfrageergebnisse des Vietnam Reports ergaben eine Reihe von politischen Empfehlungen von Unternehmen zur Förderung des vietnamesischen Finanzmarktes, darunter: Weitere Verbesserung und Perfektionierung des Systems relevanter Rechtsdokumente (100 %); Angemessene und flexible Umsetzung der Geldpolitik an die Marktentwicklungen (83,3 %); Förderung der digitalen Transformation und Informationssicherheit (75,5 %); Beschleunigung der Entwicklung von Lösungen zur Modernisierung des Aktienmarktes (66,3 %); Förderung der Umsetzung von Lösungen zur Kontrolle uneinbringlicher Forderungen (66,3 %).

Der Finanzmarkt ist ein Kanal für die Kapitalübertragung und somit das Lebenselixier der Wirtschaft. Obwohl die Erholungsrate nicht allzu stark ist, haben Wertpapier- und Finanzunternehmen in der ersten Hälfte dieses Jahres positive Signale gesendet, und die positiven Wirtschaftsaussichten eröffnen vielversprechendere Aussichten.

(Quelle: Vietnam Report)