Die Weltmarktpreise steigen weiter, SJC bis zu 128,2 Millionen VND

Die Goldpreise auf dem internationalen Markt verzeichneten in der Nacht vom 27. auf den 28. August (vietnamesischer Zeit in New York) einen erneuten Anstieg. Laut Daten von Kitco erreichte der Spotpreis für Gold den höchsten Stand seit über zwei Wochen und lag bei fast 3.400 US-Dollar pro Unze. Konkret erreichte der Goldpreis am Morgen des 28. August 3.399 US-Dollar pro Unze, ein Plus von rund 0,25 % gegenüber dem Vortag. Dadurch schloss der Dezember-Gold-Future bei 3.451,8 US-Dollar pro Unze.

Dieser Kursdurchbruch über ein wichtiges Widerstandsniveau spiegelt nicht nur das wachsende Interesse der Anleger an dem Edelmetall als sicheren Hafen wider.

Der Preisanstieg erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem der Markt auf wichtige Wirtschaftsdaten aus den USA wartet, darunter der BIP-Bericht für das zweite Quartal und der PCE-Inflationsindex für Juli – das bevorzugte Inflationsmaß der US-Notenbank.

Gold testet derzeit den Widerstand bei 3.400 US-Dollar pro Unze. Analysten von Schroders Investment Management erklärten, dass weitere Kursgewinne möglich seien, falls die Inflationsdaten einen weiterhin hohen Preisdruck erkennen ließen.

Gewinnmitnahmen verhinderten jedoch einen nachhaltigen Anstieg am asiatischen Markt. Am Morgen des 28. August gab der Goldpreis im asiatischen Markt leicht nach und verlor im Vergleich zum US-Schlusskurs rund 11 US-Dollar pro Unze auf 3.386,5 US-Dollar pro Unze um 8:50 Uhr vietnamesischer Zeit. Dass der Goldpreis die Marke von 3.400 US-Dollar pro Unze nicht durchbrechen konnte, deutet auf die vorsichtige Stimmung der Anleger vor Veröffentlichung der US-Wirtschaftsdaten hin. Sollte der PCE-Index eine starke Inflation anzeigen, könnte dies die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im September verringern und in dieser Woche zu starken Kursschwankungen beim Goldpreis führen.

Auf dem heimischen Markt folgten die Goldpreise dem weltweiten Trend und erreichten trotz staatlicher Interventionsmaßnahmen ein neues Rekordhoch. Am Morgen des 28. August notierten Händler die Goldbarrenpreise der SJC bei 126,7 Millionen VND/Tael (Ankauf) und 128,2 Millionen VND/Tael (Verkauf), was einem Anstieg um mehrere Millionen VND gegenüber dem Vortag und einem neuen Höchststand entspricht.

Auch der Preis für schlichte Goldringe erreichte einen Rekordwert von 123 Millionen VND/Tael. Dieser Preis liegt deutlich über dem umgerechneten Weltmarktpreis, mit einer Differenz von über 19 Millionen VND/Tael. Bemerkenswert ist, dass der Goldpreis im Inland weiter steigt, obwohl der Staat erst kürzlich das Monopol auf die Produktion von SJC-Goldbarren aufgehoben hat und damit vielen Unternehmen und Banken den Marktzugang ermöglicht.

Mit dieser Entscheidung soll der Wettbewerb angekurbelt und Preisunterschiede verringert werden, doch in Wirklichkeit ist die Wirksamkeit fraglich, da die Nachfrage nach Gold als sicherer Anlage aufgrund von Inflationssorgen und wirtschaftlichen Schwankungen weiterhin hoch ist.

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Die Goldpreise in Indien erreichten einen neuen Höchststand. Foto: MH

Faktoren, die den Goldmarkt beeinflussen, und neuer Investitionskanal – Silber

Der Weltgoldmarkt dürfte in der kommenden Zeit weiterhin von einer Reihe wirtschaftlicher und geopolitischer Faktoren beeinflusst werden. An erster Stelle steht dabei das Signal der US-Notenbank (Fed) für eine Zinssenkung.

Der Markt geht mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 90 % davon aus, dass die Fed bei ihrer Sitzung am 16. und 17. September die Zinsen senken wird, möglicherweise auch noch einmal im Laufe des Jahres 2025. Eine Senkung der Zinsen würde die Opportunitätskosten des Goldbesitzes – eines zinslosen Vermögenswerts – verringern und die Inflation ankurbeln, wodurch Gold attraktiver würde.

Analysten von Schroders betonten, dass Gold angesichts des volatilen politischen Umfelds und der fragilen US-Haushaltslage weiterhin als „Portfolioversicherung“ diene.

Zudem steigt der Inflationsdruck aufgrund globaler Handels- und geopolitischer Spannungen. Der Handelskrieg zwischen den USA und China eskaliert weiter, neue Zölle und Konflikte in der Ukraine sowie in anderen Krisenherden wie dem Nahen Osten treiben die Energie- und Rohstoffkosten in die Höhe.

Diese Faktoren schwächten nicht nur den US-Dollar – der gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen bereits an Wert verloren hatte –, sondern steigerten auch die Nachfrage nach Gold als sicherem Hafen.

Laut einem Bericht der CME Group wird die Goldnachfrage in Asien, insbesondere in China und Indien, bis 2024 mehr als 50 % des weltweiten Verbrauchs ausmachen und dank der Tradition von Gold als Statussymbol und Inflationsschutz weiterhin stark wachsen. Der weltweit größte Gold-ETF, SPDR Gold Trust, kaufte diese Woche netto 5,5 Tonnen Gold und erhöhte damit seinen Gesamtbestand auf 962,5 Tonnen, was die Kapitalzuflüsse in den Goldmarkt widerspiegelt.

Angesichts der Abschwächung des US-Dollars und steigender Inflationsrisiken hat Gold laut technischer Analyse noch Raum für weitere Preiserhöhungen, möglicherweise durch einen Ausbruch aus dem symmetrischen Dreiecksmuster und einen Anstieg auf 3.500 US-Dollar pro Unze oder höher.

In diesem Kontext hat sich Silber als attraktive neue Anlage mit starkem Aufwärtspotenzial etabliert. Silber erfüllt nicht nur wie Gold eine monetäre Funktion, sondern erfreut sich auch einer hohen industriellen Nachfrage, insbesondere im Zuge der Energiewende. Laut dem Silver Institute wird die Solarindustrie in diesem Jahr rekordverdächtige 140 Millionen Unzen Silber verbrauchen, hinzu kommen die Nachfrage aus den Bereichen Elektrifizierung und Rechenzentren. Die Silberpreise sind seit Jahresbeginn um mehr als 30 % gestiegen und haben zeitweise sogar Gold übertroffen.

Experten von Amplify ETFs prognostizieren, dass der Silberpreis 50 bis 52 US-Dollar pro Unze erreichen könnte, wenn das Gold-Silber-Preisverhältnis wieder auf seinen historischen Durchschnitt von 65 zurückkehrt – vorausgesetzt, der Goldpreis bleibt auf dem aktuellen Niveau. Nate Miller von Amplify merkt an, dass Silber von der Nachfrage sowohl der Industrie als auch von Investoren profitiert, wobei ETFs wie SILJ ihr verwaltetes Vermögen auf 1,8 Milliarden US-Dollar verdoppelt haben.

Silber testet derzeit die Widerstandsmarke von 40 US-Dollar pro Unze und könnte, sollte diese durchbrochen werden, das Rekordhoch von 2011 ansteuern. Im Vergleich zu Gold ist Silber volatiler, bietet aber auch höhere Renditechancen. In einem inflationären Umfeld und bei einem schwachen US-Dollar ist Silber nicht nur eine Alternative zu Gold, sondern auch ein attraktiveres Anlageinstrument, das sich für Anleger eignet, die auf Diversifizierung und hohes Wachstum setzen.

Quelle: https://vietnamnet.vn/gia-vang-tang-du-doi-sjc-chua-ha-nhiet-con-mot-kenh-dau-tu-moi-nong-hon-2437048.html