Καταπίνοντας τον «πικρό καρπό» με τα ομόλογα της Saigon Glory

Οι ομολογιούχοι καταπίνουν «πικρούς καρπούς»

Η κα P. Lam (HCMC) δήλωσε ότι χρησιμοποίησε 5 δισεκατομμύρια VND για να αγοράσει ομόλογα στην παρτίδα SGL-2020.02 που εκδόθηκε από την Saigon Glory Company Limited (θυγατρική της Bitexco, εφεξής αναφερόμενη ως Saigon Glory). Σκοπός της έκδοσης είναι η υλοποίηση του έργου The Spirit of Saigon - Γραφειακό, εμπορικό, διαμερισματικό, ξενοδοχείο 6 αστέρων, ακριβώς στο κέντρο της Περιοχής 1, HCMC, απέναντι από την αγορά Ben Thanh.

Ωστόσο, η κα. Λαμ είπε ότι της είχαν καταβληθεί οι τόκοι του ομολόγου μόνο δύο φορές, κάθε φορά πάνω από 100 εκατομμύρια VND και στη συνέχεια δεν καταβλήθηκε τίποτα περισσότερο. Παρόλο που η ημερομηνία λήξης είχε παρέλθει, η Saigon Glory έπρεπε να καταβάλει το κεφάλαιο του ομολόγου, αλλά δεν είχε λάβει καμία ειδοποίηση από αυτόν τον επενδυτή. Το κεφάλαιο δεν ελήφθη, οι τόκοι επίσης «εξαφανίστηκαν». Η κα. Λαμ είπε ότι αυτό επηρέασε την εργασία και την οικογενειακή της ζωή.

«Η Saigon Glory κάποτε έστειλε ένα έγγραφο ζητώντας άδεια για παράταση της εγγύησης, αλλά δεν συμφώνησα. Ωστόσο, έκτοτε, η εταιρεία δεν έχει απαντήσει. Η εταιρεία δεν κατέβαλε τόκους ή κεφάλαιο και δεν με ειδοποίησε. 5 δισεκατομμύρια VND είναι ένα μεγάλο χρηματικό ποσό για την οικογένειά μου, μπορώ να αγνοήσω τους τόκους, αλλά η Saigon Glory πρέπει να μου επιστρέψει το κεφάλαιο», δήλωσε η κα. Λαμ.

Πληροφορίες σχετικά με τις παρτίδες ομολόγων που εκδόθηκαν από την Saigon Glory Company (Φωτογραφία πρακτικών συνεδρίασης).

Το ομόλογο που αγόρασε η κα. Λαμ είναι μόνο ένα από τα 10 ομόλογα που έχει εκδώσει η Saigon Glory, συνολικής αξίας 10.000 δισεκατομμυρίων VND. Εκ των οποίων, 5.000 δισεκατομμύρια VND λήγουν τον Ιούνιο-Ιούλιο του τρέχοντος έτους, αλλά η Saigon Glory έχει καθυστερήσει να εκπληρώσει την υποχρέωσή της να πληρώσει τόσο το κεφάλαιο όσο και τους τόκους. Τα υπόλοιπα 5.000 δισεκατομμύρια VND θα λήξουν τον Αύγουστο του 2025.

Λόγω της καθυστέρησης της Saigon Glory στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της για πληρωμή, το έργο αυτό προτείνεται για τη διαχείριση εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων.

Πρόταση για τη διαχείριση των εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων

Εκπρόσωπος των ομολογιούχων (Tan Viet Securities Joint Stock Company), της τράπεζας που διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση είναι η Techcombank , ο κ. Vu Quang Bao - Γενικός Διευθυντής της Saigon Glory - είχε πρόσφατη συνάντηση στις 6 Οκτωβρίου στα κεντρικά γραφεία της Tan Viet Securities (Ανόι).

Τα πρακτικά της συνεδρίασης συμφωνήθηκαν από την Tan Viet Securities και την τράπεζα διαχείρισης εξασφαλίσεων, ενώ η Saigon Glory πρότεινε την αφαίρεση του περιεχομένου σχετικά με την αξία των εξασφαλίσεων των ομολόγων και δεν συμφώνησε να τα υπογράψει.

Σύμφωνα με τα πρακτικά, από τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους, η Techcombank έχει ζητήσει από την Saigon Glory να επαναξιολογήσει τα περιουσιακά στοιχεία εξασφάλισης πέντε φορές, αλλά δεν έχει λάβει καμία απάντηση. Τον περασμένο Σεπτέμβριο, η τράπεζα προκαταέβαλε το κόστος για τη διεξαγωγή της επαναξιολόγησης.

Συγκεκριμένα, η αξία των ασφαλειών, τα οποία είναι ακίνητα που σχηματίστηκαν στο μέλλον του Πύργου Α (δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί), επανεκτιμάται στα 4,653 δισεκατομμύρια VND σύμφωνα με το Πιστοποιητικό Εκτίμησης με ημερομηνία 30 Αυγούστου 2023 της DPV Company Limited (συνεργάτης δικαιόχρησης που χρησιμοποιεί το εμπορικό σήμα της Colliers Real Estate Services and Investment Management Group στο Βιετνάμ).

Η αξία του περιουσιακού στοιχείου εξασφάλισης, το οποίο είναι η κεφαλαιακή εισφορά της Saigon Glory, επανεκτιμήθηκε σε αρνητικό ποσό 1,028 δισεκατομμυρίων VND με βάση την έκθεση αξιολόγησης της κεφαλαιακής εισφοράς του Σεπτεμβρίου 2023 της DSC Securities Joint Stock Company - υποκατάστημα στην πόλη Χο Τσι Μινχ.

Το έργο Spirit of Saigon έχει σταματήσει την κατασκευή εδώ και πολλούς μήνες (Φωτογραφία: Quang Anh).

Η τράπεζα εξήγησε προηγουμένως ότι η αξία του Πύργου Α, σύμφωνα με το Πιστοποιητικό Εκτίμησης της Ινδοκίνας, είναι 11,551 δισεκατομμύρια VND - η αξία του Πύργου Α μετά την ολοκλήρωση της κατασκευής στις 31 Δεκεμβρίου 2024, υπό την προϋπόθεση ότι η Saigon Glory έχει αρκετά χρήματα για να ολοκληρώσει το έργο.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι στην έκθεσή της προς το Χρηματιστήριο του Ανόι (HNX), η Saigon Glory δήλωσε ότι χρησιμοποίησε 9,915 δισεκατομμύρια VND από τα 10,000 δισεκατομμύρια VND σε κινητοποιημένα ομόλογα για την αναδιάρθρωση του χρέους και 85 δισεκατομμύρια VND για την κατασκευή του έργου.

Τον Σεπτέμβριο του τρέχοντος έτους, μάλιστα, ο Πύργος Α βρισκόταν υπό κατασκευή για 4 πρόχειρους ορόφους (μέρος του πολυκατοικίας), η Saigon Glory σταμάτησε την κατασκευή και δεν είχε συγκεκριμένο σχέδιο για τη συνέχιση της κατασκευής. Ταυτόχρονα, στην έκθεση αξιολόγησης της αξίας της κεφαλαιακής συνεισφοράς της Saigon Glory από την DSC Securities Company, ο λογαριασμός της Saigon Glory δεν είχε αρκετά χρήματα για την κατασκευή.

Η εταιρεία έχει ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις άνω των 19.000 δισεκατομμυρίων VND από τρίτο μέρος και η DSC την αξιολογεί ως δύσκολο να εισπραχθεί. Ως εκ τούτου, η DPV LLC έχει αξιολογήσει τα περιουσιακά στοιχεία του Πύργου Α, ο οποίος βρίσκεται υπό κατασκευή, στα 4.653 δισεκατομμύρια VND.

Όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία που αποτελούν την κεφαλαιακή εισφορά της Saigon Glory Company, η αρχική αξία του στεγαστικού δανείου ήταν 7.000 δισεκατομμύρια VND. Τον Σεπτέμβριο του 2023, σύμφωνα με τα αποτελέσματα μιας ανεξάρτητης αξιολόγησης από την DSC, τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των έργων, των μετρητών και των απαιτήσεων, αξιολογήθηκαν ως ανεπαρκή για την αποπληρωμή του συνολικού χρέους της επιχείρησης (περίπου 32.000 δισεκατομμύρια VND).

Συγκεκριμένα, η μεγαλύτερη ζημία στα περιουσιακά στοιχεία της Saigon Glory είναι οι απαιτήσεις από τρίτους αξίας άνω των 19.000 δισεκατομμυρίων VND, οι οποίες εκτιμάται ότι είναι δύσκολο να ανακτηθούν πλήρως. Ως εκ τούτου, η τράπεζα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η εύλογη αξία του μετοχικού κεφαλαίου την 1η Σεπτεμβρίου 2023 ήταν αρνητική στα 1.028 δισεκατομμύρια VND για το βασικό σενάριο.

Σενάριο με τις απαιτήσεις της Saigon Glory σύμφωνα με την εκτίμηση της τράπεζας (Φωτογραφία πρακτικών συνεδρίασης με ημερομηνία 6 Οκτωβρίου 2023).

Τα πρακτικά ανέφεραν ότι κατά τη διάρκεια της συνάντησης, η τράπεζα ζήτησε από την Saigon Glory να παραδώσει τα εξασφαλισμένα περιουσιακά στοιχεία (παράδοση εγγράφων και παράδοση του γηπέδου, υπογραφή συμβάσεων εξουσιοδότησης όπως απαιτείται για την εκτέλεση της δημοπρασίας ακινήτων) πριν από τις 31 Οκτωβρίου 2023.

Κατά την άποψη της τράπεζας, σε περίπτωση που η δημοπρασία δεν έχει πραγματοποιηθεί ή δεν είναι επιτυχής, τα μέρη έχουν το δικαίωμα να συμφωνήσουν για την εύρεση αγοραστή, αλλά πρέπει να λάβουν την έγκριση του ομολογιούχου πριν από την πώληση στον εν λόγω αγοραστή. Σε περίπτωση που η δημοπρασία είναι επιτυχής, η Saigon Glory δεν έχει δικαίωμα να αναζητήσει αγοραστή.

Σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης διαχείρισης εξασφαλίσεων, τα έσοδα από την πώληση των εξασφαλίσεων θα χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη του κόστους διάθεσης των εξασφαλίσεων, φόρων, τελών κ.λπ., και στη συνέχεια θα χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή των ομολογιούχων. Το υπόλοιπο ποσό (εάν υπάρχει) θα επιστραφεί στους εγγυητές.

Σε περίπτωση που τα έσοδα από τη διάθεση των εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων εξακολουθούν να μην επαρκούν για την πληρωμή της υποχρέωσης ομολογιακού δανείου, η Saigon Glory υποχρεούται να πραγματοποιήσει περαιτέρω πληρωμές όπως ορίζεται στο άρθρο 307 του Αστικού Κώδικα.

Το έργο Siprit of Saigon βρίσκεται στο κέντρο της χρυσής γης στην Περιοχή 1, HCMC (Φωτογραφία: Khong Chiem).

Η Saigon Glory έχει προγραμματίσει να παραδώσει έγγραφα για τη διαχείριση των ασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων πριν από τις 31 Νοεμβρίου

Η Saigon Glory Company Limited μόλις απέστειλε ένα έγγραφο απάντησης στην τράπεζα και την Tan Viet Securities για να διευκρινίσει ορισμένα στοιχεία που σχετίζονται με την παράδοση των εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων.

Η Saigon Glory δήλωσε ότι τα εμπλεκόμενα μέρη δεν έχουν αναγνωρίσει την αξία της εξασφάλισης, η οποία είναι η εισφορά κεφαλαίου στη Saigon Glory, η οποία αποτιμάται σε 0 VND. Συνεπώς, η αλλαγή της αξίας αυτού του περιουσιακού στοιχείου σε -1.028,3 δισεκατομμύρια VND δεν αντικατοπτρίζει με ακρίβεια το περιεχόμενο της συνάντησης μεταξύ των μερών. Μέχρι σήμερα, η εταιρεία δεν έχει λάβει πιστοποιητικά αποτίμησης ή εκθέσεις αποτίμησης για την εξασφάλιση από την τράπεζα σε οποιαδήποτε μορφή.

Η Saigon Glory δήλωσε ότι από την τριμερή συνάντηση στις 6 Οκτωβρίου, η τράπεζα δεν έχει ακόμη διευκρινίσει τη διαδικασία παράδοσης των ασφαλειών, δεν έχει ακόμη στείλει κατάλογο του προσωπικού που είναι υπεύθυνο για την παραλαβή των ασφαλειών, καθώς και έγγραφα παράδοσης που απαιτούν γραπτή έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο των Μελών της Saigon Glory μέσω της παράδοσης των ασφαλειών.

Η Saigon Glory δήλωσε ότι εξακολουθεί να εξετάζει και να ταξινομεί τα έγγραφα παράδοσης και αντιμετωπίζει δυσκολίες επειδή τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν παρίστανται στις συνεδριάσεις όταν καλούνται να συγκρίνουν τα αρχεία της εταιρείας.

Ως εκ τούτου, η εταιρεία πρότεινε την αναβολή της παράδοσης των σχετικών εγγράφων έως ότου τα μέρη διευκρινίσουν το παραπάνω περιεχόμενο, με στόχο να μπορέσουν να το πράξουν πριν από τις 31 Νοεμβρίου, όπως συζητήθηκε στη συνάντηση της 6ης Οκτωβρίου.

Η εταιρεία δήλωσε επίσης ότι θα συντονίσει και θα καταβάλει προσπάθειες για την άμεση παράδοση και διαχείριση των εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με τις διατάξεις των συμβάσεων στεγαστικών δανείων και των εκδοθέντων ομολογιακών εγγράφων, διασφαλίζοντας τα πλήρη δικαιώματα των εμπλεκόμενων μερών και συμμορφούμενη με τους νομικούς κανονισμούς.

Το 2020, η Saigon Glory Company Limited κινητοποίησε ομόλογα ύψους 10.000 δισεκατομμυρίων VND μέσω 10 μεμονωμένων lots, με διάρκεια 3-5 ετών και ελάχιστο επιτόκιο 11%/έτος για το πρώτο έτος. Εκ των οποίων, 5.000 δισεκατομμύρια VND λήγουν τον Ιούνιο-Ιούλιο του 2023 και 5.000 δισεκατομμύρια VND λήγουν τον Αύγουστο του 2025.

Τον Οκτώβριο του 2022, μετά το «σκάνδαλο» σχετικά με την ικανότητα αποπληρωμής ομολόγων στην χρηματοπιστωτική αγορά που σχετίζεται με τη σύλληψη του ηγέτη του ομίλου Van Thinh Phat, η Saigon Glory δεσμεύτηκε να αγοράσει πίσω και τα 10.000 δισεκατομμύρια VND αυτών των ομολόγων πριν από τη λήξη τους, σε 2 φάσεις. Στη φάση 1, η εταιρεία αγόρασε 5.000 δισεκατομμύρια VND ομολόγων πριν από τη λήξη τους το αργότερο έως τις 12 Ιουνίου 2023 και στη φάση 2 το αργότερο έως τις 12 Ιουνίου 2024.

Τον περασμένο Απρίλιο, η Saigon Glory ανέφερε στο Χρηματιστήριο του Ανόι την κατάσταση πληρωμών κεφαλαίου και τόκων ομολόγων για το 2022. Το 2022, η εταιρεία θα έχει 40 πληρωμές τόκων ομολόγων για τις 10 εκδοθείσες παρτίδες που αναφέρονται παραπάνω, με συνολική πληρωμή σχεδόν 1.110 δισεκατομμύρια VND.

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm