Αντιμετωπίζοντας πικρή απογοήτευση με τα ομόλογα της Saigon Glory.

Ο πιστωτής μένει με ένα πικρό χάπι να καταπιεί.

Η κα P. Lam (Πόλη Χο Τσι Μινχ) ανέφερε ότι χρησιμοποίησε 5 δισεκατομμύρια VND για να αγοράσει ομόλογα από την παρτίδα SGL-2020.02 που εκδόθηκε από την Saigon Glory Co., Ltd. (θυγατρική της Bitexco, εφεξής αναφερόμενη ως Saigon Glory). Σκοπός της έκδοσης ήταν η χρηματοδότηση του έργου The Spirit of Saigon - ενός συγκροτήματος γραφείων, εμπορικών χώρων, υπηρεσιών, διαμερισμάτων και ενός ξενοδοχείου 6 αστέρων στην καρδιά της Περιοχής 1, στην πόλη Χο Τσι Μινχ, απέναντι από την αγορά Ben Thanh.

Ωστόσο, η κα. Λαμ δήλωσε ότι έχει λάβει μόνο δύο φορές τόκους για τα ομόλογα, κάθε φορά άνω των 100 εκατομμυρίων VND, και δεν έχει λάβει καμία περαιτέρω πληρωμή. Παρόλο που η ημερομηνία λήξης έχει παρέλθει και η Saigon Glory υποχρεούται να καταβάλει το κεφάλαιο, δεν έχει λάβει καμία ειδοποίηση από τον κατασκευαστή. Η κα. Λαμ δήλωσε ότι το γεγονός ότι δεν έχει λάβει το κεφάλαιο και οι τόκοι «έχουν εξαφανιστεί», έχει επηρεάσει σημαντικά την επαγγελματική και οικογενειακή της ζωή.

«Η Saigon Glory είχε στείλει προηγουμένως επιστολή ζητώντας παράταση της έκδοσης ομολόγων, αλλά διαφώνησα. Ωστόσο, έκτοτε, η εταιρεία δεν έχει απαντήσει. Η εταιρεία δεν έχει καταβάλει τους τόκους, ούτε με έχει ενημερώσει για το κεφάλαιο. 5 δισεκατομμύρια VND είναι ένα μεγάλο χρηματικό ποσό για την οικογένειά μου. Μπορώ να παραβλέψω τους τόκους, αλλά η Saigon Glory πρέπει να μου επιστρέψει το κεφάλαιο», είπε η κα. Λαμ.

Πληροφορίες σχετικά με τις εκδόσεις ομολόγων από την Saigon Glory Company (Φωτογραφία από τα πρακτικά της συνεδρίασης).

Η έκδοση ομολόγων που αγόρασε η κα. Λαμ είναι μόνο μία από τις 10 εκδόσεις ομολόγων που έχει εκδώσει η Saigon Glory, συνολικού ύψους 10.000 δισεκατομμυρίων VND. Από αυτό το ποσό, 5.000 δισεκατομμύρια VND έληξαν τον Ιούνιο-Ιούλιο του τρέχοντος έτους, αλλά η Saigon Glory έχει καθυστερήσει στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της τόσο για το κεφάλαιο όσο και για τους τόκους. Τα υπόλοιπα 5.000 δισεκατομμύρια VND θα λήξουν τον Αύγουστο του 2025.

Με την καθυστέρηση της Saigon Glory στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της για πληρωμή, το έργο εξετάζει τώρα επιλογές για τη διαχείριση των ασφαλειών.

Αίτημα για χειρισμό εξασφαλίσεων.

Εκπροσωπώντας τους ομολογιούχους (Tan Viet Securities Joint Stock Company) και την τράπεζα διαχείρισης εξασφαλίσεων, Techcombank , ο κ. Vu Quang Bao - Γενικός Διευθυντής της Saigon Glory - πραγματοποίησε πρόσφατη συνάντηση στις 6 Οκτωβρίου στα κεντρικά γραφεία της Tan Viet Securities (Ανόι).

Τα πρακτικά της συνεδρίασης συμφωνήθηκαν από την Tan Viet Securities και την τράπεζα διαχείρισης εξασφαλίσεων, ενώ η Saigon Glory πρότεινε να παραλειφθεί το περιεχόμενο σχετικά με την αξία της εξασφάλισης για τα ομόλογα και αρνήθηκε να υπογράψει τα πρακτικά.

Σύμφωνα με τα πρακτικά, από τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους, η Techcombank έχει ζητήσει από την Saigon Glory να επαναξιολογήσει τις εξασφαλίσεις πέντε φορές, αλλά δεν έχει λάβει καμία απάντηση. Τον περασμένο Σεπτέμβριο, η τράπεζα προκαταέβαλε το κόστος για την πραγματοποίηση της επαναξιολόγησης.

Συγκεκριμένα, η αξία της εξασφάλισης, η οποία είναι το μελλοντικό ακίνητο του Πύργου Α (που δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί), έχει επανεκτιμηθεί στα 4,653 δισεκατομμύρια VND σύμφωνα με το Πιστοποιητικό Εκτίμησης με ημερομηνία 30 Αυγούστου 2023, το οποίο εκδόθηκε από την DPV Co., Ltd. (τον συνεργάτη franchise που έχει εξουσιοδοτηθεί να χρησιμοποιεί το εμπορικό σήμα Colliers Investment Management and Real Estate Services Group στο Βιετνάμ).

Η αξία της εξασφάλισης, η οποία αποτελεί την κεφαλαιακή εισφορά της Saigon Glory, έχει επανεκτιμηθεί σε αρνητικό ποσό 1,028 δισεκατομμυρίων VND με βάση την έκθεση αποτίμησης της κεφαλαιακής εισφοράς του Σεπτεμβρίου 2023 από την DSC Securities Joint Stock Company - υποκατάστημα στην πόλη Χο Τσι Μινχ.

Το έργο «Πνεύμα της Σαϊγκόν» έχει σταματήσει εδώ και αρκετούς μήνες (Φωτογραφία: Quang Anh).

Η τράπεζα εξήγησε ότι προηγουμένως, η αξία του Πύργου Α, σύμφωνα με το πιστοποιητικό αποτίμησης της Indochina Valuation, ήταν 11,551 δισεκατομμύρια VND - η αξία του Πύργου Α μετά την ολοκλήρωση της κατασκευής στις 31 Δεκεμβρίου 2024, υπό την προϋπόθεση ότι η Saigon Glory είχε επαρκή κεφάλαια για την ολοκλήρωση του έργου.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι, στην έκθεσή της προς το Χρηματιστήριο του Ανόι (HNX), η Saigon Glory δήλωσε ότι χρησιμοποίησε 9,915 δισεκατομμύρια VND από τα 10,000 δισεκατομμύρια VND που αντλήθηκαν σε ομόλογα για την αναδιάρθρωση του χρέους και 85 δισεκατομμύρια VND για τη χρηματοδότηση του έργου.

Τον Σεπτέμβριο του τρέχοντος έτους, ενώ ο Πύργος Α (μέρος του συγκροτήματος πύργων) είχε ολοκληρώσει μόνο 4 πρόχειρους ορόφους, η Saigon Glory σταμάτησε την κατασκευή και δεν έχει συγκεκριμένα σχέδια για να συνεχίσει. Επιπλέον, σύμφωνα με την έκθεση αποτίμησης του μεριδίου της Saigon Glory στο μετοχικό κεφάλαιο από την DSC Securities Company, ο λογαριασμός της Saigon Glory δεν διέθετε επαρκή κεφάλαια για την κατασκευή.

Η εταιρεία έχει ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις άνω των 19 τρισεκατομμυρίων VND από τρίτους, τις οποίες η DSC αξιολογεί ως απίθανο να ανακτηθούν. Ως εκ τούτου, η DPV Co., Ltd. έχει αποτιμήσει το ημιτελές περιουσιακό στοιχείο του Πύργου Α στα 4,653 δισεκατομμύρια VND.

Όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία που αντιπροσωπεύουν την κεφαλαιακή εισφορά της Saigon Glory Company, η αρχική αξία εξασφάλισης ήταν 7.000 δισεκατομμύρια VND. Από τον Σεπτέμβριο του 2023, σύμφωνα με ανεξάρτητη αξιολόγηση της DSC, τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των έργων, των μετρητών και των απαιτήσεων, κρίθηκαν ανεπαρκή για την κάλυψη του συνολικού χρέους της επιχείρησης (περίπου 32.000 δισεκατομμύρια VND).

Συγκεκριμένα, η μεγαλύτερη ζημία στα περιουσιακά στοιχεία της Saigon Glory είναι η απαίτηση από τρίτους αξίας άνω των 19.000 δισεκατομμυρίων VND, η οποία θεωρείται απίθανο να ανακτηθεί πλήρως. Ως εκ τούτου, η τράπεζα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η εύλογη αξία των ιδίων κεφαλαίων του ιδιοκτήτη από την 1η Σεπτεμβρίου 2023 ήταν αρνητική κατά 1.028 δισεκατομμύρια VND βάσει του βασικού σεναρίου.

Το σενάριο σχετικά με τους εισπρακτέους λογαριασμούς της Saigon Glory όπως αξιολογήθηκαν από την τράπεζα (Φωτογραφία από τα πρακτικά της συνεδρίασης της 6ης Οκτωβρίου 2023).

Τα πρακτικά αναφέρουν ότι κατά τη διάρκεια της συνάντησης, η τράπεζα ζήτησε από την Saigon Glory να παραδώσει την εξασφάλιση (παράδοση εγγράφων και διεξαγωγή επιτόπιων ελέγχων, υπογραφή συμβάσεων εξουσιοδότησης όπως απαιτείται για τη διευκόλυνση της δημοπρασίας των περιουσιακών στοιχείων) πριν από τις 31 Οκτωβρίου 2023.

Σύμφωνα με την τράπεζα, εάν η δημοπρασία δεν έχει πραγματοποιηθεί ή δεν είναι επιτυχής, τα μέρη έχουν το δικαίωμα να συμφωνήσουν για την εύρεση αγοραστή, αλλά απαιτείται η έγκριση του ομολογιούχου πριν από την πώληση στον εν λόγω αγοραστή. Εάν η δημοπρασία είναι επιτυχής, η Saigon Glory δεν δικαιούται να αναζητήσει αγοραστή.

Σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης διαχείρισης εξασφαλίσεων, τα έσοδα από την πώληση των εξασφαλίσεων θα χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη του κόστους πώλησης των εξασφαλίσεων, φόρων, τελών κ.λπ. και στη συνέχεια θα χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή των ομολογιούχων. Τυχόν υπόλοιπα κεφάλαια (εάν υπάρχουν) θα επιστραφούν στους εγγυητές.

Εάν τα έσοδα από την πώληση της εξασφάλισης εξακολουθούν να μην επαρκούν για την κάλυψη των ομολογιακών υποχρεώσεων, η Saigon Glory υποχρεούται να πραγματοποιήσει περαιτέρω πληρωμές όπως ορίζεται στο άρθρο 307 του Αστικού Κώδικα.

Το έργο Spirit of Saigon βρίσκεται στην κορυφαία περιοχή ακινήτων της Περιφέρειας 1, στην πόλη Χο Τσι Μινχ (Φωτογραφία: Khong Chiem).

Η Saigon Glory έχει προγραμματίσει την παράδοση των εγγράφων διαχείρισης εξασφαλίσεων για τις 31 Νοεμβρίου.

Η Saigon Glory Co., Ltd. απέστειλε γραπτή απάντηση στην τράπεζα και την Tan Viet Securities για να διευκρινίσει ορισμένα ζητήματα που σχετίζονται με την παράδοση των ενεχύρων.

Η Saigon Glory δήλωσε ότι τα εμπλεκόμενα μέρη δεν έχουν αναγνωρίσει την αξία της εξασφάλισης, η οποία αποτελεί την εισφορά κεφαλαίου στη Saigon Glory, ως αποτιμημένη σε 0 VND. Συνεπώς, η αλλαγή της αξίας αυτού του περιουσιακού στοιχείου σε -1.028,3 δισεκατομμύρια VND δεν αντικατοπτρίζει με ακρίβεια το περιεχόμενο της συνάντησης μεταξύ των μερών. Μέχρι σήμερα, η εταιρεία δεν έχει λάβει πιστοποιητικά αποτίμησης ή εκθέσεις εκτίμησης για την εξασφάλιση από την τράπεζα σε οποιαδήποτε μορφή.

Η Saigon Glory δήλωσε ότι από την τριμερή συνάντηση στις 6 Οκτωβρίου, η τράπεζα δεν έχει ακόμη διευκρινίσει τη διαδικασία παράδοσης των εξασφαλίσεων, δεν έχει στείλει τον κατάλογο του προσωπικού που είναι υπεύθυνο για την παραλαβή των εξασφαλίσεων ή δεν έχει παράσχει τα απαραίτητα έγγραφα που απαιτούν έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο των Μελών της Saigon Glory για την παράδοση των εξασφαλίσεων.

Η Saigon Glory δήλωσε ότι βρίσκεται ακόμη στη διαδικασία αναθεώρησης και κατηγοριοποίησης των εγγράφων παράδοσης και αντιμετωπίζει δυσκολίες επειδή τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν παρίστανται στις συνεδριάσεις όταν καλούνται για την επαλήθευση των αρχείων της εταιρείας.

Ως εκ τούτου, η εν λόγω εταιρεία προτείνει την αναβολή της παράδοσης των σχετικών εγγράφων έως ότου τα προαναφερθέντα ζητήματα διευκρινιστούν από όλα τα μέρη, με στόχο την ολοκλήρωσή της πριν από τις 31 Νοεμβρίου, όπως συζητήθηκε στη συνάντηση της 6ης Οκτωβρίου.

Η εταιρεία δήλωσε επίσης ότι θα συντονίσει και θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για την επιτάχυνση της παράδοσης των ενεχύρων για επεξεργασία σύμφωνα με τις διατάξεις των συμβάσεων στεγαστικών δανείων και των εκδοθέντων ομολογιακών εγγράφων, διασφαλίζοντας τα πλήρη δικαιώματα όλων των εμπλεκομένων μερών και τηρώντας τους νομικούς κανονισμούς.

Το 2020, η Saigon Glory Co., Ltd. άντλησε 10 τρισεκατομμύρια VND μέσω 10 τμημάτων ομολόγων με διάρκεια 3-5 ετών και ελάχιστο επιτόκιο 11% ετησίως για το πρώτο έτος. Από αυτό το ποσό, 5 τρισεκατομμύρια VND έληξαν τον Ιούνιο-Ιούλιο του 2023 και 5 τρισεκατομμύρια VND έληξαν τον Αύγουστο του 2025.

Τον Οκτώβριο του 2022, μετά την αντιπαράθεση γύρω από την ικανότητα της εταιρείας να αποπληρώσει ομόλογα στην χρηματοπιστωτική αγορά που σχετίζεται με τη σύλληψη των ηγετών του ομίλου Van Thinh Phat, η Saigon Glory δεσμεύτηκε να επαναγοράσει ολόκληρο το ομόλογο των 10.000 δισεκατομμυρίων VND νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα, σε δύο φάσεις. Η Φάση 1 περιελάμβανε την επαναγορά ομολόγων ύψους 5.000 δισεκατομμυρίων VND από την εταιρεία το αργότερο έως τις 12 Ιουνίου 2023, ενώ η Φάση 2 περιελάμβανε την επαναγορά των ομολόγων το αργότερο έως τις 12 Ιουνίου 2024.

Τον περασμένο Απρίλιο, η Saigon Glory ανέφερε στο Χρηματιστήριο του Ανόι τις πληρωμές κεφαλαίου και τόκων των ομολόγων του 2022. Το 2022, η εταιρεία πραγματοποίησε 40 πληρωμές τόκων για τις 10 εκδόσεις ομολόγων που αναφέρθηκαν παραπάνω, συνολικού ύψους σχεδόν 1,11 τρισεκατομμυρίων VND.

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm