Οι ομορφιές στην αρχική δημόσια προσφορά (IPO) τρισεκατομμυρίων δολαρίων της Techcom Securities

Οι μέτοχοι της Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) ενέκριναν το σχέδιο αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) αξίας 2.300 δισεκατομμυρίων VND. Σε αυτή τη συμφωνία τρισεκατομμυρίων δολαρίων, εκτός από την αγορά σχεδόν του 90% του συνόλου των εκδοθεισών μετοχών από τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου Nguyen Xuan Minh, συμμετέχουν επίσης γυναίκες γενικοί διευθυντές της TCBS.

Η «χρυσή» εποχή για δημόσια εγγραφή, οι μετοχές αγοράζονται και πωλούνται ελεύθερα

Η συμφωνία IPO ύψους δισεκατομμυρίων δολαρίων αποκαλύπτει τη φιλοδοξία της TCBS να κυριαρχήσει στην αγορά και να σημειώσει σημαντική πρόοδο στο κρίσιμο έτος 2025. Η Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), μία από τις κορυφαίες χρηματιστηριακές εταιρείες στο Βιετνάμ, ολοκλήρωσε επίσημα το σχέδιο IPO (αρχική δημόσια προσφορά). Αυτή θεωρείται μία από τις πιο αναμενόμενες συμφωνίες στην χρηματοπιστωτική αγορά φέτος.

Συνεπώς, η TCBS θα προσφέρει μέγιστο αριθμό άνω των 231 εκατομμυρίων μετοχών, που αντιστοιχεί στο 11,11% του συνολικού αριθμού των υφιστάμενων μετοχών. Στόχος αυτής της έκδοσης είναι η αύξηση του κεφαλαίου καταχώρισης κατά περισσότερα από 2.300 δισεκατομμύρια VND, αυξάνοντας το συνολικό κεφάλαιο από σχεδόν 20.800 δισεκατομμύρια VND σε περισσότερα από 23.100 δισεκατομμύρια VND μετά την αρχική δημόσια προσφορά.

Αξίζει να σημειωθεί ότι όλες οι μετοχές σε αυτήν την αρχική δημόσια προσφορά θα επιτρέπεται να διαπραγματεύονται ελεύθερα αμέσως μετά την έκδοσή τους, χωρίς να «κρατούνται» όπως πολλές άλλες δημόσιες προσφορές. Αυτό βοηθά τους επενδυτές να πραγματοποιούν εύκολα συναλλαγές, αυξάνοντας τη ρευστότητα των μετοχών της TCBS στην αγορά.

Ο αναμενόμενος χρόνος για την υλοποίηση της αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) είναι από το τρίτο τρίμηνο του 2025 έως το πρώτο τρίμηνο του 2026 - μια περίοδος που θεωρείται η «χρυσή εποχή» εάν η αγορά συνεχίσει να ευδοκιμεί όπως τώρα.

Η TCBS, όχι μόνο για την άντληση κεφαλαίων, έχει καταρτίσει ένα λεπτομερές σχέδιο για τον τρόπο χρήσης των εσόδων. Συγκεκριμένα: το 70% των χρημάτων θα χρησιμοποιηθεί για δραστηριότητες άμεσων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς μετοχών και ομολόγων. Πρόκειται για τομείς που θεωρούνται ότι έχουν μεγάλο δυναμικό όταν η τιμή αγοράς παραμένει σε λογικό επίπεδο. Το υπόλοιπο 30% θα χρησιμεύσει για την επέκταση των υπηρεσιών για τους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του margin lending, των προκαταβολών για επενδυτές που πωλούν τίτλους, της αναβάθμισης του συστήματος συναλλαγών και της ανάπτυξης νέων προϊόντων.

Φωτογραφία εικονογράφησης

Εσωτερικές συμφωνίες πριν από την αρχική δημόσια προσφορά: Το «ατού» του διοικητικού συμβουλίου

Πριν από την αρχική δημόσια προσφορά, στις 9 Ιουνίου, η TCBS εξέδωσε 118 εκατομμύρια μετοχές ιδιωτικά σε 25 άτομα, τα περισσότερα από τα οποία ήταν ανώτερα στελέχη της εταιρείας, και εισέπραξε σχεδόν 1.400 δισεκατομμύρια VND, που ισοδυναμεί με 11.585 VND/μετοχή.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο κ. Nguyen Xuan Minh, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, αγόρασε έως και 106,1 εκατομμύρια μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 90% των μετοχών που εκδόθηκαν αυτή τη φορά, ανεβάζοντας τον συνολικό αριθμό μετοχών που κατέχει σε περισσότερες από 168 εκατομμύρια - που ισοδυναμεί με το 8,09% του καταστατικού κεφαλαίου της εταιρείας.

Δεν πρόκειται μόνο για μια εσωτερική συμφωνία που «πιάνει το κύμα» πριν από την ώρα G, αλλά η πρόσφατη ιδιωτική τοποθέτηση της TCBS αποκαλύπτει επίσης ένα ισχυρό φεμινιστικό αποτύπωμα στην ηγετική ομάδα. Άλλοι ηγέτες, όπως η Γενική Διευθύντρια Nguyen Thi Thu Hien, μαζί με τους Αναπληρωτές Γενικούς Διευθυντές, συμπεριλαμβανομένων των Bui Thi Thu Hang, Pham Dieu Linh, Tran Thi Thu Trang, Nguyen Tuan Cuong, συμμετείχαν επίσης στην αγορά μετοχών σε αυτήν την έκδοση. Οι μετοχές που εκδίδονται ιδιωτικά θα περιοριστούν από τη μεταβίβαση εντός 1 έτους.

Παρόλο που οι μετοχές που εκδίδονται ιδιωτικά σε αυτόν τον γύρο θα «διακρατούνται» για 1 έτος (δεν μεταβιβάζονται), η συμμετοχή ανώτερων γυναικών ηγετών δείχνει ότι δεν επιλέγουν να «απεργήσουν γρήγορα και να αποσύρουν γρήγορα», αλλά είναι πρόθυμες να προχωρήσουν σε μεγάλο βαθμό με την επιχείρηση. Αυτό είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα όσον αφορά τη δέσμευση και τη βιώσιμη σκέψη - κάτι που παρατηρείται συχνά σε γυναίκες ηγέτες στον χρηματοπιστωτικό τομέα του Βιετνάμ.

Η χρηματιστηριακή αγορά του Βιετνάμ αναπτύσσεται

Από πού προέρχεται το κέρδος;

Το σχέδιο αρχικής δημόσιας προσφοράς της TCBS «ξεκίνησε» στο πλαίσιο αυτής της επιχείρησης, η οποία παρουσιάζει εντυπωσιακές επιχειρηματικές επιδόσεις. Το 2025, η εταιρεία έθεσε στόχο εσόδων ύψους 9,323 δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας αύξηση 22% σε σύγκριση με το σχέδιο του 2024. Τα κέρδη προ φόρων αναμένεται να φτάσουν τα 5,765 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 20%, δείχνοντας τη σωστή στρατηγική και ισχυρό δυναμικό κέρδους.

Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025, η TCBS κατέγραψε: Τα λειτουργικά έσοδα ανήλθαν σε 2.028 δισεκατομμύρια VND, αυξημένα κατά 19,7% σε σχέση με την ίδια περίοδο. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 1.310 δισεκατομμύρια VND, αυξημένα κατά 13% - ένα πολύ θετικό ξεκίνημα.

Ο δανεισμός περιθωρίου – η χορήγηση δανείων σε επενδυτές για την αγορά μετοχών – συνέχισε να αποτελεί το «ατού», αποφέροντας κέρδη 732 δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 27,8%. Τα ανεξόφλητα δάνεια έφτασαν τα 30.472 δισεκατομμύρια VND, αντιπροσωπεύοντας το 54% του συνολικού ενεργητικού. Άλλες δραστηριότητες παρουσίασαν επίσης ισορροπημένη ανάπτυξη. Οι επενδυτικές δραστηριότητες διακρατούμενων έως τη λήξη (HTM) απέφεραν κέρδη 34 δισεκατομμυρίων VND από επένδυση 2.854 δισεκατομμυρίων VND. Οι δραστηριότητες αναδοχής και πρακτορείας τίτλων συνέβαλαν επιπλέον κατά 361 δισεκατομμύρια VND. Στα τέλη Μαρτίου 2025, το συνολικό ενεργητικό της TCBS έφτασε σχεδόν τα 56.330 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 6% σε σύγκριση με την αρχή του έτους, σηματοδοτώντας ένα νέο ορόσημο στην πορεία της βιώσιμης ανάπτυξης.

Με μια σταθερή οικονομική βάση, σαφή προσανατολισμό στη χρήση κεφαλαίου και υποστήριξη από μια έμπειρη ομάδα ηγεσίας, η αρχική δημόσια προσφορά της TCBS θεωρείται μία από τις πιο σημαντικές συμφωνίες στην επερχόμενη χρηματιστηριακή αγορά του Βιετνάμ. Ωστόσο, για να αποφασίσουν να «καταβάλουν χρήματα», οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν στενά παράγοντες όπως: η τιμή προσφοράς, οι τάσεις της αγοράς, η ελκυστικότητα για τους ξένους επενδυτές, καθώς και οι πραγματικές εξελίξεις κατά την περίοδο προσφοράς.

Πηγή: https://phunuvietnam.vn/nhung-bong-hong-trong-thuong-vu-ipo-nghin-ty-cua-chung-khoan-ky-thuong-20250708123106654.htm