La fuerte caída del NIM no pudo detener el crecimiento de las ganancias de muchos bancos, ya que después de solo la primera mitad del año, una serie de bancos ganaron decenas de miles de millones de VND, algunos alcanzando niveles récord.
Beneficio positivo
Según los analistas, existe una clara diferenciación en el margen de interés neto (NIM) entre los bancos. Grandes bancos por acciones, como VPBank y HDBank, han registrado NIM superiores al 5%, incluso rozando el 6% en ocasiones. En cambio, muchos bancos pequeños solo alcanzan NIM inferiores al 2%.
Hasta la tarde del 31 de julio, 24 bancos habían anunciado sus resultados comerciales para el segundo trimestre y los primeros 6 meses de 2025. De estos, 6 bancos reportaron ganancias superiores a los 10.000 billones de VND, lo que refleja un período de crecimiento positivo en toda la industria.
El Banco Militar (MB) lidera temporalmente en términos de ganancias, con una cifra superior a los 15.500 billones de VND. Le sigue el BIDV, con ganancias antes de impuestos de 15.200 billones de VND. VPBank registró ganancias de más de 11.200 billones de VND, mientras que Techcombank alcanzó los 15.135 billones de VND. ACB también reportó altas ganancias, con 10.690 billones de VND, mientras que HDBank alcanzó las 10.068 billones de VND.
En el grupo de bancos más pequeños, muchas unidades lograron ganancias impresionantes en los primeros seis meses del año. SHB reportó ganancias de más de 8.900 mil millones de VND, LPBank alcanzó los 6.164 mil millones de VND y TPBank superó los 4.100 mil millones de VND. Nam A Bank registró ganancias de más de 2.500 mil millones de VND, Sacombank alcanzó los 3.657 mil millones de VND y ABBank obtuvo 1.669 mil millones de VND.
Se observa que los resultados comerciales del sector bancario del segundo trimestre y el primer semestre de 2025 siguen mostrando una tendencia positiva, a pesar del continuo descenso del margen de interés neto (NIM) en todo el sector. Los datos de la plataforma Wichart muestran que, al cierre del primer trimestre de 2025, el NIM promedio de los 27 bancos que cotizan en bolsa era ligeramente superior al 3 %. Esta cifra ha disminuido en comparación con el 3,11 % del cuarto trimestre de 2024 y representa el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020. La tendencia a la baja del NIM se ha mantenido durante los últimos dos años.
Por ejemplo, en MB, el margen de interés neto (NIM) en los primeros seis meses del año fue de tan solo el 3,6%, inferior al 3,8% del mismo período del año anterior. Eximbank también mostró una tendencia similar, con un margen de interés neto (NIM) estimado en torno al 2,4% en el segundo trimestre, ligeramente superior al 2,3% del primer trimestre, pero aún muy inferior al 2,8% de 2024. Este es uno de los bancos comerciales con el margen de interés neto más bajo del sistema.
Anteriormente, muchas organizaciones de análisis pronosticaron que el margen de interés neto (NIM) de algunos bancos se mantendría estable en el segundo trimestre. En concreto, MB Securities Company (MBS) estimó el NIM de VPBank en torno al 5,9%, sin cambios respecto al trimestre anterior, pero inferior al del mismo período del año anterior. Por su parte, SSI Securities Company afirmó que el NIM de ACB no fluctuaría mucho a corto plazo.
Un factor que afecta los márgenes netos de interés es la presión para reducir las tasas de interés activas, especialmente en el sector bancario estatal. Debido a su papel fundamental en la estabilidad macroeconómica, estos bancos suelen ser cautelosos a la hora de expandir el crédito minorista, lo que limita su capacidad para mejorar el margen neto de interés (MIN). Mientras tanto, la banca privada cuenta con una ventaja gracias al buen crecimiento de los ingresos no financieros en el primer semestre de este año.
¿De dónde provienen los beneficios de los bancos?
Aunque los márgenes de interés netos (MIN) siguieron reduciéndose debido a la presión de las tasas de interés más bajas, muchos bancos aún registraron enormes ganancias en el primer semestre de 2025, principalmente gracias al fuerte crecimiento del crédito y a los colchones financieros consolidados después de muchos años de reestructuración.
Según las estadísticas, al 30 de junio de 2025, el crédito de todo el sistema había aumentado casi un 10 % en comparación con finales de 2024, un incremento 2,5 veces superior al del mismo período del año anterior. Dado que el Banco Estatal estableció una meta de crecimiento del crédito del 16 % para todo el año, equivalente a una inyección adicional de 2,5 billones de VND en la economía, las cifras del primer semestre muestran que el margen para alcanzar esta meta es muy positivo.
Algunos bancos presentan tasas de crecimiento crediticio destacadas, como MB, con un aumento del 12,5 % en comparación con finales de 2024. En Kienlongbank, los préstamos pendientes a clientes a finales de junio superaron los 69.547 millones de VND, un 13,2 % más. Por su parte, NCB alcanzó casi los 86.835 millones de VND en préstamos pendientes, un 22 % más que en el mismo período del año anterior, completando el 90,4 % del plan anual.
Los expertos afirman que la demanda de crédito se está recuperando con fuerza gracias a las perspectivas económicas positivas, el retorno de la inversión privada y las políticas de apoyo del Gobierno. El Sr. Nguyen Quang Ngoc, subdirector del Departamento de Política Crediticia de Agribank, afirmó que, al otorgar crédito, los bancos calculan escenarios de forma proactiva y asignan capital con un enfoque definido, priorizando los sectores de producción, exportación, tecnología y agricultura, a la vez que controlan estrictamente los riesgos crediticios.
Otro factor que impulsa el crecimiento de las ganancias es el progreso positivo en la gestión de la morosidad. Tras la promulgación de la Resolución 42 de la Asamblea Nacional mediante la Ley que modifica y complementa varios artículos de la Ley de Entidades de Crédito, los bancos cuentan con una base jurídica más sólida para gestionar activos garantizados y recuperar deudas, reduciendo así el índice de morosidad y los costos de provisiones por riesgos.
Tras muchos años de reestructuración, el sistema bancario se ha fortalecido significativamente. Se han incrementado los colchones de capital, algunos bancos en dificultades se han visto obligados a transferir sus activos y se ha mejorado significativamente su capacidad para resistir las crisis económicas. La morosidad ha tendido a disminuir, la liquidez en el sistema es abundante y los tipos de interés son bajos; todo lo cual crea condiciones favorables para que el crecimiento del crédito aumente aproximadamente un 10 % en el segundo semestre sin generar inestabilidad en el sistema.
Las previsiones de beneficios del sector bancario siguen siendo positivas. El Sr. Nguyen Trong Dinh Tam, subdirector de análisis de la ASEAN Securities Company, afirmó que los beneficios antes de impuestos de los bancos que cotizan en bolsa podrían aumentar entre un 15 % y un 17 % en los últimos seis meses del año, en línea con el escenario de un crecimiento del crédito del 16 % para todo el año. Además, la tasa de morosidad del sector podría disminuir en aproximadamente 0,3 puntos porcentuales, hasta el 2,5 %, especialmente gracias a la gestión eficaz de la deuda minorista garantizada.
Se puede observar que, aunque el NIM ha disminuido en el contexto de bajas tasas de interés, los bancos aún tienen la base para lograr altas ganancias gracias al fuerte crecimiento del crédito, un manejo eficaz de la deuda incobrable y una base financiera que se ha consolidado firmemente después de muchos años de reformas.
Fuente: https://baolamdong.vn/bien-lai-thu-hep-loi-nhuan-ngan-hang-van-but-pha-386235.html
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