Política fiscal para las transacciones de criptoactivos

Recientemente, el Ministerio de Finanzas presentó al Gobierno un proyecto de Resolución sobre el pilotaje de la emisión y comercialización de criptoactivos. Los expertos dicen que esto no sólo ayuda a controlar los riesgos, sino que también crea condiciones para que los flujos de capital de los criptoactivos contribuyan oficialmente a la economía.

Según las estadísticas, Vietnam es uno de los países con la tasa más alta de propiedad de criptoactivos del mundo . En concreto, Chainalysis (una empresa estadounidense de análisis blockchain con sede en Nueva York) afirmó que el flujo de caja de criptoactivos en Vietnam en el período 2022-2024 se estima en más de 100 mil millones de dólares. Según Triple A (una organización de pago de criptomonedas autorizada por la Autoridad Monetaria de Singapur), alrededor de 17 millones de vietnamitas poseen criptoactivos, lo que representa el 17% de la población y ocupa el quinto lugar a nivel mundial.

Explotación de recursos económicos "subterráneos"

En el sistema de legislación tributaria de Vietnam, existen disposiciones generales sobre el impuesto al valor agregado, el impuesto sobre la renta de las sociedades y el impuesto sobre la renta de las personas físicas. Si los activos digitales se reconocen como un activo legal, las transacciones relacionadas estarán sujetas a impuestos de acuerdo con la normativa vigente. Sin embargo, debido a que los activos digitales no están claramente identificados en el sistema legal, la mayoría de estas transacciones se realizan en plataformas internacionales o mercados informales, lo que dificulta su seguimiento y la recaudación de impuestos.

Por lo tanto, cuando los activos digitales sean reconocidos y gestionados por ley, las transacciones crearán una base sólida para que el Estado recaude impuestos de las actividades económicas digitales, aumente los ingresos presupuestarios y reinvierta en áreas esenciales como la educación y la tecnología. Además de eso, vincular las transacciones de activos digitales con las políticas fiscales no solo ayudará a aumentar los ingresos, sino que también creará un entorno comercial transparente y justo.

Según los cálculos, si se aplica un tipo impositivo del 0,1% sobre la renta de las personas físicas a las transacciones con valores, se podrían recaudar más de 800 millones de dólares en ingresos fiscales al año. Además, las plataformas comerciales suelen aplicar una tarifa del 0,01 al 0,8% por transacción.

Según el Dr. Chu Thanh Tuan, subdirector del programa de Licenciatura en Negocios de la Universidad RMIT de Vietnam, si se aplica un mecanismo fiscal "razonable", Vietnam puede generar importantes ingresos presupuestarios a partir de este mercado. Un enfoque eficaz es gravar las transacciones con una tasa baja, similar al impuesto sobre las transacciones de valores. Además del impuesto a las transacciones, el Gobierno también puede considerar gravar el ingreso personal sobre las ganancias provenientes de inversiones en criptomonedas, o el impuesto a la renta corporativa sobre las empresas que operan en este campo.

Si las criptomonedas se clasifican como activos de inversión, las ganancias provenientes de su negociación podrían gravarse de manera similar a las acciones o los bienes raíces. Las empresas que operan en la industria de las criptomonedas también pueden pagar impuestos a la misma tasa del 20% que las empresas tradicionales. Otra fuente potencial de ingresos para el gobierno son las tarifas de licencia para los intercambios de criptomonedas. Muchos países han implementado este modelo, como en Dubai (Emiratos Árabes Unidos - EAU), donde los proyectos de criptomonedas deben pagar tarifas de licencia. "Si Vietnam adopta un sistema similar, el gobierno puede controlar el mercado y generar ingresos no tributarios".

Los inversores están observando los movimientos de precios de las criptomonedas. Foto: NAM ANH

Necesitamos un modelo fiscal equilibrado

Sin embargo, la construcción de un sistema tributario eficaz no sólo debe apuntar a generar nuevos ingresos para el presupuesto, sino también garantizar que esta política no debilite el mercado ni conduzca a fugas de capital hacia otros países. Por ejemplo, India impone un impuesto del 30% sobre las ganancias de las criptomonedas y un impuesto del 1% sobre cada transacción, y los volúmenes de comercio interno han caído hasta un 70%, a medida que los inversores se trasladan a bolsas extranjeras. Si Vietnam implementa una tasa impositiva demasiado alta o un sistema tributario demasiado complejo, los inversores pueden trasladar sus operaciones a mercados más amigables como Singapur o los Emiratos Árabes Unidos, lo que resultaría en una pérdida de ingresos fiscales potenciales.

Para atraer inversiones y garantizar al mismo tiempo unos ingresos fiscales estables, Vietnam necesita un modelo fiscal equilibrado. Los bajos impuestos a las transacciones combinados con impuestos a las ganancias de capital en el tramo del impuesto a la renta personal pueden ayudar a mantener la equidad sin socavar el mercado. Además, Vietnam debería considerar eximir las criptomonedas del impuesto al valor agregado, como lo han hecho la Unión Europea y Singapur, para evitar la doble imposición y mantener la competitividad en el mercado regional.

Al mismo tiempo, Vietnam necesita cooperar con organizaciones internacionales para supervisar las transacciones transfronterizas y prevenir la evasión fiscal. Al establecer un sistema tributario simple, competitivo y equilibrado, Vietnam puede generar ingresos significativos a partir de las criptomonedas y promover el desarrollo de un ecosistema de activos digitales sostenible.

Según el Sr. Phan Duc Trung, presidente de la Asociación Blockchain de Vietnam, la creación de un marco legal para los criptoactivos ayuda al Estado a recaudar impuestos de las transacciones, al tiempo que reduce las consecuencias sociales de las actividades de inversión no controladas. Los inversionistas experimentarán y comprenderán lo que es una transacción oficialmente reconocida y al mismo tiempo estarán protegidos dentro del marco legal del Estado.

Sin embargo, un factor importante a considerar es a qué grupo objetivo se dirigirá el Gobierno con sus políticas. Si se apunta a inversores nacionales, es necesario considerar la competencia con los canales de inversión tradicionales, como los ahorros bancarios, los bienes raíces, las acciones o el oro. Porque en realidad estos canales ya cuentan con un sistema legal claro, los intercambios de criptoactivos necesitarán un mecanismo suficientemente transparente, que proteja los derechos de los inversores y tenga una política fiscal razonable para crear atractivo.

Si se quiere atraer a inversores extranjeros, el problema de gestionar los flujos de capital que entran y salen de la economía será muy importante. Un intercambio de criptoactivos no solo necesita garantizar flexibilidad en el comercio, sino que también necesita tener un mecanismo de control de flujo de capital razonable para evitar riesgos de fluctuaciones financieras. Esto está directamente relacionado con la política fiscal, porque si la tasa impositiva es demasiado alta o complicada, será difícil atraer inversores internacionales. Por el contrario, con políticas fiscales razonables y sistemas inteligentes de gestión del flujo de capital, Vietnam puede convertirse en un atractivo centro financiero digital en la región.

Anteriormente, el Departamento de Supervisión y Gestión de Políticas Tributarias, Tasas y Cargos (Ministerio de Finanzas) dijo que uno de los mayores problemas a la hora de construir un marco legal para los activos digitales es la política tributaria. Y para evitar reducir el atractivo del mercado, el Gobierno puede considerar aplicar tipos impositivos preferenciales en la etapa inicial. Esto ayudará a fomentar la inversión y promover el desarrollo del ecosistema de activos digitales en Vietnam.

Sin embargo, es necesario un mecanismo para controlar la evasión y el fraude fiscal en esta área. Algunos países han aplicado la tecnología blockchain para rastrear y supervisar las transacciones de activos digitales, garantizando así una recaudación fiscal transparente y eficiente. Vietnam también puede aprender de la experiencia de estos países para desarrollar un sistema de gestión tributaria adecuado a su contexto nacional, declaró el Departamento de Supervisión y Gestión de Políticas Tributarias, Tasas y Cargos.

Hace no mucho tiempo, el Secretario General To Lam encargó a una empresa y a la Asociación Blockchain la tarea de promover el desarrollo de aplicaciones de esta tecnología. Se priorizarán para su implementación áreas como la construcción de gobierno digital y ciudadanía digital. Esta se considera una premisa para que la tecnología blockchain se convierta en una fuerza impulsora del desarrollo socioeconómico de Vietnam.

Fuente: https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html